Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian merentas forex, saham, pelaburan, dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam kandungan dagangan dalam talian dan analisis broker membantu pembaca memahami prestasi platform secara praktikal, bermula daripada alat dagangan dan yuran sehinggalah kemudahan penggunaan dan kesesuaian untuk pelabur.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.
| Diterjemahkan oleh 
Shakirah ManijalShakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan. | Dikemas Kini: Leveraj dalam perdagangan forex membolehkan pedagang mengawal saiz posisi yang lebih besar dengan jumlah modal pelaburan yang lebih kecil. Ia berkesan menggandakan potensi keuntungan dan juga risiko. Nisbah leveraj 1:200 bermaksud bagi setiap USD1 yang anda laburkan, anda boleh mengawal posisi bernilai USD200 di pasaran, salah satu tahap leveraj yang lazim ditawarkan oleh kebanyakan broker.
Senarai di bawah merangkumi broker forex dikawal selia yang menawarkan leveraj runcit 1:200. Setiap broker telah diuji menggunakan akaun wang sebenar untuk mengesahkan harga yang kompetitif, spread yang rendah serta perlindungan seperti perlindungan baki negatif untuk pedagang margin runcit.
Plus500 USKandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.
eToro52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
Fusion Markets74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang
FP Markets73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
BlackBull MarketsPerdagangan produk berleveraj adalah berisiko
Global Prime74-89% daripada akaun CFD runcit kehilangan wang
FxPro74% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian
VantagePerdagangan produk berleveraj adalah berisikoNota untuk pedagang di Malaysia: maklumat broker di halaman ini perlu dibaca bersama status entiti yang membuka akaun anda. Broker antarabangsa yang dikawal selia di luar Malaysia tidak semestinya dilesenkan oleh Securities Commission Malaysia (SC), berada di bawah pengawasan Bank Negara Malaysia (BNM), atau tertakluk kepada mekanisme penyelesaian pertikaian tempatan seperti Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC). Sebelum mendepositkan dana, semak nama entiti kontrak, bidang kuasa kawal selia, terma perlindungan baki negatif, kaedah deposit/pengeluaran dalam RM atau USD, serta sama ada nama broker atau entitinya tersenarai dalam Senarai Peringatan Pelabur SC atau senarai amaran BNM. Senarai ini bertujuan sebagai perbandingan maklumat, bukan saranan untuk menggunakan leveraj maksimum atau memilih broker tertentu.
8 Broker Forex Teratas dengan Leveraj 1:200 Berdasarkan Skor Trustpilot
| Broker Forex | Ulasan Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9,422 | 4.9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4,873 | 4.8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 2,681 | 4.8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4.7 ⭐ |
| 5. AvaTrade | 11,076 | 4.7 ⭐ |
| 6. Vantage Markets | 10,604 | 4.5 ⭐ |
| 7. FxPro | 860 | 3.9 ⭐ |
| 8. ActivTrades | 1,251 | 3.9 ⭐ |
Skor Trustpilot boleh membantu memberi gambaran tentang pengalaman pengguna, tetapi ia bukan bukti lesen tempatan, kekuatan kewangan broker atau kesesuaian sesuatu akaun untuk anda. Untuk semakan yang lebih praktikal, bandingkan juga entiti yang akan memegang akaun anda, kaedah pengeluaran dana, sejarah aduan pengguna, dan dokumen pendedahan risiko broker.
8 Broker Forex Teratas yang Menawarkan Leveraj 1:200
Fusion Markets muncul di arena perdagangan dalam talian pada tahun 2019, menjadikannya broker yang agak baharu dalam industri ini. Dengan skor 4.8 di Trustpilot, sudah jelas yang Fusion Markets telah berjaya membina pangkalan pelanggannya walaupun baru beroperasi selama enam tahun. Broker ini menawarkan keadaan perdagangan yang kompetitif untuk lebih 250 pasaran merentasi pelbagai kelas aset seperti forex, indeks, saham, mata wang kripto, komoditi keras dan lembut.
Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) dan Seychelles Financial Services Authority (FSA) adalah antara pengawal selia yang telah memberi lesen kepada Fusion Markets. Pedagang runcit yang didaftarkan melalui entiti VFSC dan FSA mempunyai akses kepada leveraj tinggi sehingga 1:500 untuk pasangan mata wang dan logam, tetapi tidak akan mendapat manfaat daripada perlindungan baki negatif. Leveraj untuk CFD indeks dihadkan kepada 1:100, dan leveraj untuk CFD kripto dihadkan kepada 1:10.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.- 2. FP Markets
Ditubuhkan pada tahun 2005, FP Markets menawarkan keadaan perdagangan yang sesuai dengan banyak profil pedagang. Leveraj maksimum sehingga 1:500 disediakan, memberi pelanggan margin yang besar untuk berdagang.
FP Markets menawarkan pelbagai jenis platform, termasuk MT4, MT5, cTrader, dan TradingView disediakan sebagai pilihan. Versi WebTrader untuk kedua-dua platform MetaTrader turut ditawarkan sebagai pilihan. Broker ini menawarkan berpuluh-puluh pasangan forex bersama logam, indeks, saham, komoditi, kripto, dan CFD ETF.
CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda. Di BlackBull Markets, pedagang boleh mempelbagaikan portfolio mereka dan berdagang lebih daripada 26,000 aset yang tergolong dalam pelbagai kategori. Ahli broker boleh memilih antara perdagangan CFD secara langsung dan pelaburan dalam saham syarikat utama, dengan lebih daripada 1,600 pilihan. Mereka yang memilih perdagangan CFD juga boleh menggunakan leveraj dan membuka posisi yang lebih besar dengan pelaburan awal yang lebih kecil.
Oleh kerana BlackBull Markets dikawal selia oleh FMA dan FSA, ia tidak diwajibkan untuk mengenakan had leveraj yang lebih rendah, seperti yang biasa dikenakan ke atas jenama yang dikawal oleh entiti seperti CySEC, ASIC, dan FCA. Oleh itu, pedagang boleh menetapkan leveraj 1:200 pada pasangan forex utama dan minor. Malah, had leveraj di BlackBull Markets ialah 1:500 untuk pasangan forex utama.
Jika anda sedang mencari broker yang menawarkan banyak pilihan platform dan instrumen kewangan serta membenarkan perdagangan dengan leveraj yang tinggi, Vantage berbaloi untuk dipertimbangkan. Broker ini telah wujud lebih daripada sedekad dan menyokong MT4, MT5, TradingView, ProTrader, serta aplikasi Vantage yang disediakan untuk iOS dan Android.
Menurut Soalan Lazim broker, leveraj forex ditetapkan pada 1:500 secara lalai, tetapi pelanggan dimaklumkan bahawa mereka boleh mengubahnya jika mahu. Selain itu, perlindungan baki negatif berfungsi untuk mengelakkan baki pelanggan jatuh di bawah sifar. Broker ini menawarkan 40+ pasang mata wang dalam pilihan lebih 1,000 pasaran, serta indeks, komoditi lembut, tenaga, ETF, dan banyak lagi.
- 5. Global Prime
Global Prime dikawal selia oleh ASIC dan VFSC, dengan VFSC yang membenarkan Global Prime menawarkan leveraj sehingga 1:500 kepada pelanggan runcit yang layak. Nisbah tertinggi disediakan untuk aset terpilih seperti pasangan mata wang dan emas. Global Prime menawarkan perdagangan forex leveraj kepada pelanggan runcit piawaian kawal selia untuk memastikan kualiti perkhidmatan dan keselamatan pelanggan, dengan wang pelanggan disimpan dalam akaun berasingan.
Pengguna Global Prime mempunyai akses kepada pelbagai alat berguna, termasuk kalendar ekonomi, Autochartist, dan kalkulator perdagangan. Broker ini menyokong MT4 dan MT5 dan merancang untuk mengembangkan pilihan ini dengan menambah TradingView. Forex, indeks, komoditi, saham AS, kripto, dan bon, semuanya boleh didagangkan melalui CFD.
Global Prime adalah nama dagang FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) dan dikawal selia oleh ASIC serta diberi lesen untuk menjalankan perniagaan perkhidmatan kewangan di Australia di bawah lesen perkhidmatan kewangan Australia No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited yang berdagang sebagai Global Prime FX, ialah sebuah syarikat Vanuatu berdaftar (Nombor Syarikat 40256) dan dikawal selia oleh VFSC. Laman web ini dimiliki dan dikendalikan oleh FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 6. FxPro
FxPro ialah broker bereputasi yang dikawal selia oleh beberapa badan pengawas kewangan, antara yang paling utama adalah Suruhanjaya Sekuriti Bahamas. Pengawal selia ini membenarkan broker menawarkan leveraj sehingga 1:200, memberi peluang kepada pedagang untuk membuka saiz posisi yang lebih besar.
Leveraj maksimum 1:200 disediakan untuk niaga hadapan indeks kecil dan tenaga tetapi nisbahnya tidak terhad untuk pasangan mata wang, logam spot, dan indeks utama. Pengguna FxPro boleh memilih antara MT4, MT5, cTrader, atau perisian dalaman broker ini sebagai platform, dan CFD kripto, indeks, logam berharga, dan banyak lagi adalah antara pilihan pasaran yang ditawarkan oleh FxPro.
Berdaganglah dengan rasa tanggungjawab. CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 74% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sekiranya anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 7. AvaTrade
Ditubuhkan pada tahun 2006, AvaTrade menawarkan pelanggan runcit dengan leveraj maksimum 1:400 untuk akaun standard. Seperti kebanyakan broker yang beroperasi di pelbagai bidang kuasa, had leveraj boleh berbeza mengikut bidang kuasa, dengan sesetengah pengawal selia menetapkan had yang lebih ketat daripada 1:400. Pelanggan yang didaftarkan melalui domain yang dikawal selia oleh CySEC dan ASIC mesti layak membuka akaun profesional untuk menggunakan leveraj yang lebih tinggi iaitu 1:400 yang disediakan kepada semua pelanggan runcit di entiti yang dikawal selia oleh BVI FSC.
Broker ini menawarkan alat pendidikan dengan panduan dan sumber lain yang sesuai untuk pedagang baharu serta mereka yang ingin memperhalusi pengetahuan masing-masing tentang konsep perdagangan. Pedagang di AvaTrade boleh mengakses forex, ETF, saham, komoditi dan indeks.
CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda. - 8. ActivTrades
Beroperasi sejak tahun 2001, ActivTrades menawarkan perdagangan forex leveraj kepada pangkalan pelanggan global. Dikawal selia di beberapa bidang kuasa, termasuk Bahamas dan Mauritius, ActivTrades menyediakan perkhidmatannya kepada khalayak global yang pelbagai dengan lebih daripada 100,000 pelanggan, menawarkan penyelesaian yang tersuai untuk memenuhi keperluan pelbagai jenis pedagang.
Pasaran forex membenarkan ahli ActivTrades membuat spekulasi terhadap pergerakan harga 54 pasangan mata wang. Untuk membolehkan saiz posisi yang lebih besar melalui leveraj, broker ini menawarkan leveraj sehingga 1:200 dan lebih tinggi. Manakala pedagang forex yang berdaftar di bawah entiti yang dikawal selia oleh SCB (Bahamas) dan FSC (Mauritius). Sementara itu, pelanggan runcit yang berdaftar di bawah entiti CMVM akan mempunyai had leveraj 1:30 untuk pasangan mata wang utama, mereka yang layak untuk membuka akaun profesional juga boleh mengaktifkan leveraj 1:200 atau lebih tinggi (sehingga 1:1000).
CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
Jika fokus anda ialah saham Malaysia atau derivatif tersenarai tempatan, bandingkan juga pilihan melalui broker berlesen SC yang memberi akses kepada Bursa Malaysia atau Bursa Malaysia Derivatives. Akaun CFD/forex antarabangsa biasanya memberi pendedahan harga melalui kontrak, bukan pemilikan saham atau kontrak tersenarai tempatan, jadi perlindungan pelabur, caj dan saluran aduan boleh berbeza.
Perbandingan Komprehensif 8 Broker Forex Teratas dengan Leveraj 1:200
| Broker Forex | Keperluan Minimum Akaun | Pasaran Boleh Didagangkan | Perlindungan Baki Negatif | Tahap Stop-Out | Platform Perdagangan | Rating Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | USD100 | Lebih daripada 10,000 | Ya (pedagang runcit) | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS, cTrader, TradingView | 4.9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | USD0 | Lebih 250 | Ya (entiti ASIC sahaja) | 20% dan 50% (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Salin dagangan, TradingView | 4.8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | USD0 untuk akaun standard | 26,000+ | Ya (semua pelanggan) | 50% (panggilan margin pada 70%) | MetaTrader4, MetaTrader5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade, BlackBull Invest, ZuluTrade | 4.8 ⭐ |
| 4. Global Prime | USD0 | lebih 150 | Ya (entiti ASIC sahaja) | 50% (ASIC); 20% (VFSC) | MT4, MT4 Webtrader, MT4 Android; untuk pelanggan VFSC: MT4, MT5 dan GP Copy | 4.7 ⭐ |
| 5. AvaTrade | USD100 | 1,000 ke atas | Ya (pedagang runcit Eropah dan Australia) | 50% | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, Aplikasi AvaTrade, AvaSocial, AvaOptions, DupliTrade | 4.7 ⭐ |
| 6. Vantage Markets | USD100 | 1,000 ke atas | Ya | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, ProTrader, TradingView, Perdagangan salin | 4.5 ⭐ |
| 7. FxPro | USD100 | Lebih daripada 2,100 | Ya | 50% | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, FxPro Edge (milik syarikat) | 3.9 ⭐ |
| 8. ActivTrades | USD0 | 1000+ | Ya (pedagang runcit) | 30% Akaun Pro | ActivTrader, TradingView, MT4 dan MT5 | 3.9 ⭐ |
Sesetengah penyedia perkhidmatan kewangan mungkin merujuk kepada lesen Labuan FSA. Labuan FSA menyelia aktiviti kewangan di Labuan IBFC, tetapi anda masih perlu mengesahkan entiti sebenar yang membuka akaun, produk yang dibenarkan, dan perlindungan yang tersedia kepada pelanggan Malaysia. Lesen Labuan atau lesen luar negara tidak wajar dianggap sama secara automatik dengan lesen perantara pasaran modal di bawah SC untuk pasaran Malaysia. Jika anda memerlukan akaun tanpa swap (swap-free), semak juga sama ada sebarang caj pentadbiran menggantikan swap, kerana label “Islamic account” oleh broker luar negara tidak semestinya menunjukkan pengesahan Syariah di Malaysia.
Apakah Maksud Leveraj dalam Forex?
Apabila anda berdagang menggunakan leveraj, anda menggunakan dana tambahan yang disediakan oleh broker untuk mengawal posisi yang lebih besar berbanding modal tunai dalam akaun. Ini ialah salah satu konsep asas pasaran pertukaran asing yang perlu difahami oleh pedagang forex baharu. Dalam perdagangan bermargin, broker menetapkan jumlah margin yang perlu disediakan sebelum sesuatu posisi boleh dibuka. Perdagangan leveraj boleh meningkatkan potensi pulangan, tetapi ia juga membawa risiko yang besar jika tidak digunakan dengan berhati-hati.
Bagi pedagang Malaysia, perdagangan forex berleveraj melalui broker dalam talian perlu dibezakan daripada pertukaran mata wang biasa di bank atau pengurup wang berlesen BNM. Ia juga berbeza daripada membeli saham di Bursa Malaysia melalui broker saham tempatan, kerana anda biasanya berdagang kontrak atau posisi margin dan bukannya memiliki aset asas. Oleh itu, semakan terhadap entiti broker, lesen yang dinyatakan, lokasi penyimpanan dana pelanggan dan saluran aduan adalah sama pentingnya dengan membandingkan spread atau platform.
Nisbah leveraj 1:200 bermaksud bagi setiap USD1 yang didepositkan oleh pedagang sebagai margin, mereka boleh mengawal posisi bernilai USD200. Sebagai contoh, dengan hanya USD500 daripada modal sendiri, seorang pedagang boleh membuka posisi bernilai USD100,000 dalam pasaran forex. Walaupun ini membesarkan peluang untuk meraih keuntungan daripada pergerakan harga yang kecil, pada masa yang sama ia juga membesarkan potensi kerugian. Perubahan harga yang sedikit tetapi tidak memihak kepada posisi anda boleh menghakis baki margin dengan cepat, sekali gus membawa kepada panggilan margin atau penutupan posisi secara paksa. Atas sebab inilah penting untuk memahami keperluan margin, memantau posisi terbuka, dan menggunakan strategi pengurusan risiko yang kukuh seperti pesanan henti rugi (stop-loss) apabila berdagang dengan leveraj tinggi.
Selain risiko pergerakan harga, pedagang Malaysia juga perlu mengambil kira risiko tukaran mata wang. Contohnya, jika akaun anda berdenominasi USD tetapi dana asal anda dalam RM, keuntungan atau kerugian dalam USD akan berubah nilainya apabila ditukar semula kepada ringgit; kerugian USD100 bersamaan kira-kira RM470 pada kadar USD/MYR 4.70, sebelum sebarang caj bank, caj kad atau spread penukaran mata wang.
Apa Itu Margin dalam Perdagangan?
Apabila pedagang bercakap tentang margin, mereka merujuk kepada sebahagian kecil daripada nilai posisi perdagangan yang berfungsi sebagai cagaran (atau deposit) bagi posisi tersebut. Margin inilah yang membolehkan broker memastikan posisi perdagangan tertentu kekal terbuka. Selain itu, jumlah margin yang diperlukan juga menentukan nisbah leveraj, sebab itu penggunaan leveraj dalam forex sering dirujuk sebagai perdagangan margin.
Di Malaysia, istilah margin juga digunakan untuk pembiayaan margin saham melalui broker saham berlesen, tetapi itu bukan perkara yang sama dengan margin Forex/CFD. Produk tersenarai di Bursa Malaysia atau Bursa Malaysia Derivatives mempunyai peraturan, caj dan proses penyelesaian yang berbeza daripada akaun broker Forex antarabangsa.
Dalam bahagian seterusnya, kami akan memperkenalkan kepada anda keperluan margin yang lazim digunakan dan nisbah leveraj masing-masing, tetapi buat masa ini, keperluan margin 2% boleh dijadikan contoh. Peratusan tersebut bersamaan dengan nisbah leveraj 1:50. Nisbah leveraj 1:200 lazimnya memerlukan margin 0.5%, bermaksud pedagang hanya perlu menyediakan 0.5% daripada jumlah nilai perdagangan sebagai cagaran untuk membuka posisi. Keperluan margin yang rendah ini membolehkan pendedahan pasaran yang lebih besar dengan menggunakan jumlah modal yang agak kecil.
Dalam perdagangan forex, margin ialah deposit yang diperlukan oleh broker anda untuk membuka dan mengekalkan posisi yang mempunyai leveraj. Berbeza dengan pasaran niaga hadapan atau sekuriti yang lazimnya mempunyai rangka kerja margin bursa, kebanyakan broker forex runcit menggunakan keperluan margin tunggal bagi setiap instrumen. Apabila anda membuka perdagangan, margin yang diperlukan dikira dengan menggunakan peratusan margin ke atas jumlah nilai posisi (contohnya, 0.5% daripada posisi bernilai USD100,000 = USD500). Jumlah tersebut kemudiannya dikunci sebagai margin digunakan (used margin) selagi posisi itu masih terbuka.
Perkara yang berubah bukanlah keperluan margin itu sendiri, tetapi tahap margin anda, iaitu nisbah antara ekuiti akaun dan margin digunakan yang dinyatakan dalam bentuk peratus. Broker memantau angka ini dalam masa nyata. Jika kerugian mengurangkan ekuiti anda dan tahap margin jatuh ke ambang yang ditetapkan (contohnya 100%, bergantung pada broker), broker boleh mengeluarkan amaran panggilan margin. Jika tahap margin terus menurun sehingga mencapai paras stop-out broker (contohnya 50% atau lebih rendah, bergantung pada terma akaun), broker boleh menutup posisi anda secara automatik, lazimnya bermula dengan perdagangan yang mengalami kerugian terbesar bagi mengelakkan kerugian lanjut. Perlindungan baki negatif, jika ditawarkan oleh entiti broker yang berkaitan, berfungsi sebagai lapisan keselamatan terakhir, tetapi skopnya bergantung pada syarat akaun dan bidang kuasa broker.
Jika broker menawarkan pasangan melibatkan ringgit seperti USD/MYR, semak spesifikasi kontrak dengan teliti. Pasangan sebegini lazimnya dikategorikan sebagai pasangan eksotik oleh broker antarabangsa, maka spread, kecairan dan margin mungkin berbeza dengan ketara daripada pasangan utama seperti EUR/USD atau USD/JPY.
Nisbah Leveraj dan Maksudnya
Nisbah leveraj menentukan jumlah pendedahan pasaran yang boleh anda kawal berbanding margin yang anda depositkan. Nombor pertama (1) mewakili deposit margin anda, manakala nombor kedua ialah gandaan yang menentukan jumlah saiz posisi keseluruhan.
Bayangkan anda merancang untuk berdagang dengan baki akaun sebanyak USD5,000 dan menggunakan keseluruhan jumlah tersebut. Leveraj yang anda pilih ialah 1:10, dengan keperluan margin 10%. Maka, kita boleh menggantikan nombor kedua dengan jumlah baki, iaitu 5,000 dalam kes ini, dan mendarabkannya dengan 10. Hasilnya ialah satu posisi bernilai USD50,000. Jika broker yang anda gunakan menawarkan leveraj 1:200 melalui entiti tertentu di luar Malaysia dan modal anda kekal sama, pendedahan pasaran anda dalam senario sebegini akan melonjak kepada USD1,000,000 walaupun anda hanya menggunakan deposit awal yang sama iaitu USD5,000. Ini bermakna pergerakan pasaran 0.5% yang bertentangan dengan posisi bersaiz USD1,000,000 boleh bersamaan kira-kira USD5,000, iaitu hampir keseluruhan modal contoh tersebut sebelum mengambil kira spread, komisen atau gelinciran harga (slippage).
Untuk pedagang Malaysia, jangan anggap leveraj maksimum yang dipaparkan di laman broker akan terpakai kepada semua pelanggan atau semua instrumen. Had leveraj boleh berubah mengikut entiti broker, klasifikasi pelanggan, pasangan mata wang, keadaan pasaran dan peraturan bidang kuasa yang mengawal akaun anda.
Perlu diingat bahawa jika nisbah ialah 1:1, tiada leveraj yang digunakan kerana anda berdagang sepenuhnya menggunakan modal sendiri, dan saiz posisi anda sama dengan deposit anda.
Jadual di bawah menunjukkan hubungan matematik antara nisbah leveraj dan keperluan margin. Maklumat tambahan bersifat umum kerana had leveraj yang terpakai kepada pedagang Malaysia bergantung pada produk, entiti broker dan bidang kuasa yang mengawal akaun.
| Nisbah Leveraj | Keperluan Margin | Maklumat tambahan |
|---|---|---|
| 1:1 | 100% | Tiada leveraj digunakan; pedagang mengawal posisi menggunakan wang mereka sendiri. |
| 1:2 | 50% | Produk sangat meruap seperti CFD kripto boleh dikenakan leveraj yang sangat rendah. Di Malaysia, aset digital bukan mata wang sah, dan bursa aset digital perlu berdaftar dengan SC sebagai pengendali pasaran diiktiraf; CFD kripto berleveraj dengan broker luar negara bukan sama dengan membeli aset digital melalui bursa aset digital (DAX) berdaftar. |
| 1:3 | 33.33% | Nisbah leveraj ini jarang digunakan dalam perdagangan runcit biasa. Ia mungkin disediakan untuk beberapa CFD saham atau instrumen yang mempunyai had risiko lebih ketat. |
| 1:4 | 25% | Kadangkala digunakan untuk beberapa indeks saham atau komoditi yang lebih meruap. |
| 1:5 | 20% | Sering digunakan untuk beberapa CFD saham atau instrumen yang dianggap kurang meruap. Bagi saham Malaysia, CFD saham tidak sama dengan pemilikan saham di Bursa Malaysia. |
| 1:10 | 10% | Biasa digunakan untuk komoditi tertentu atau indeks yang lebih meruap berbanding pasangan forex utama. |
| 1:20 | 5% | Biasa digunakan untuk pasangan mata wang kecil atau instrumen yang memerlukan margin lebih tinggi berbanding pasangan utama. |
| 1:25 | 4% | Tahap konservatif yang boleh ditemui dalam pasaran yang mengehadkan leveraj runcit dengan lebih ketat. |
| 1:30 | 3.33% | Had runcit yang lazim untuk pasangan forex utama di beberapa pasaran yang dikawal ketat. |
| 1:50 | 2% | Pada leveraj ini, pergerakan harga 2% yang bertentangan dengan posisi bersaiz penuh boleh menyamai margin posisi tersebut. |
| 1:100 | 1% | Margin hanya 1%; pergerakan harga 1% yang bertentangan dengan posisi bersaiz penuh boleh menyamai margin posisi tersebut. |
| 1:200 | 0.5% | Tahap yang menjadi fokus halaman ini. Margin hanya 0.5%, jadi pergerakan harga 0.5% yang bertentangan dengan posisi bersaiz penuh boleh menyamai margin posisi tersebut. |
| 1:400 | 0.25% | Ditawarkan oleh sesetengah broker luar pesisir. Angka yang lebih tinggi tidak semestinya lebih baik kerana ruang kesilapan menjadi semakin kecil. |
| 1:500 | 0.2% | Sering dikhaskan untuk pelanggan profesional di bidang kuasa tertentu atau ditawarkan oleh broker luar pesisir; kesesuaian bergantung pada pengalaman dan kapasiti risiko. |
| 1:1000 | 0.10% | Ditawarkan oleh beberapa broker luar pesisir dengan had leveraj yang longgar. Perubahan harga 0.10% yang bertentangan dengan posisi bersaiz penuh boleh menyamai margin posisi tersebut. |
| 1:3000 | 0.03% | Tahap ekstrem yang biasanya dikaitkan dengan broker luar pesisir berisiko tinggi; pedagang Malaysia perlu lebih berhati-hati dan menyemak status entiti broker sebelum mempertimbangkannya. |
Risiko Berkaitan Leveraj Tinggi
Leveraj tinggi merupakan ciri penting dalam perdagangan mata wang, namun perlu ditekankan bahawa ia bukan kelebihan automatik dan bukan tanpa risiko. Selain membesarkan potensi keuntungan anda, leveraj juga meningkatkan kerugian anda pada kadar yang sama, sekali gus boleh mengurangkan modal perdagangan dengan cepat jika posisi bergerak bertentangan dengan jangkaan. Atas sebab ini, sebelum membuka akaun dengan mana-mana broker forex, pedagang wajar membaca dokumen pendedahan risiko, memahami peraturan margin dan stop-out, serta menilai risiko dengan teliti sebelum memilih nisbah leveraj yang tinggi.
Perlu diingat bahawa perlindungan baki negatif, jika ada, bergantung pada terma dan bidang kuasa entiti broker yang memegang akaun anda. Perlindungan ini tidak boleh dianggap sebagai jaminan automatik di bawah undang-undang Malaysia, terutamanya jika akaun dibuka dengan broker luar negara. Walaupun perlindungan tersebut boleh menghalang baki akaun daripada menjadi negatif, leveraj yang berlebihan masih boleh mengurangkan modal perdagangan sedia ada anda dengan ketara sehingga menghabiskan kesemuanya.
Risiko praktikal untuk pedagang Malaysia termasuk caj penukaran RM-USD, kos pindahan bank atau kad, masa pengeluaran dana, serta kesukaran mendapatkan penyelesaian pertikaian jika broker berada di luar Malaysia. SIDREC lazimnya berkaitan dengan pertikaian terhadap ahlinya, iaitu perantara pasaran modal yang dilesenkan atau didaftarkan di bawah rangka kerja SC; akaun dengan entiti luar negara mungkin tidak termasuk dalam saluran itu.
Jika anda mempertimbangkan CFD kripto, bezakan produk tersebut daripada pembelian aset digital melalui bursa aset digital berdaftar dengan SC. CFD kripto berleveraj biasanya diselesaikan secara tunai dengan broker dan tidak memberi anda pemilikan aset digital, jadi semakan terhadap rangka kerja aset digital Malaysia tetap penting.
Namun demikian, risiko perdagangan berleveraj boleh diurus dengan memilih nisbah leveraj yang munasabah, mengehadkan saiz posisi, dan menggunakan pesanan henti rugi (stop-loss). Sebagai contoh, jika baki akaun anda RM5,000 dan anda mengehadkan risiko kepada 1% bagi satu perdagangan, kerugian maksimum yang dirancang ialah RM50; angka ini membantu anda menentukan saiz posisi sebelum membuka perdagangan, bukannya bergantung pada leveraj maksimum yang tersedia.
Pesanan henti rugi membantu mengawal disiplin keluar, namun ia tidak semestinya menjamin harga pelaksanaan yang tepat ketika pasaran bergerak pantas atau berlaku jurang harga.
Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex terbaik berikut:
- Broker Forex dengan Leveraj 1:50
- Broker Forex dengan Leveraj 1:100
- Broker Forex dengan Leveraj 1:300
- Broker Forex dengan Leveraj 1:500