Broker Forex dengan Leveraj 1:200

Ditulis oleh Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian dalam bidang forex, saham, pelaburan dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam menghasilkan kandungan berkaitan dagangan dalam talian dan menganalisis broker membantu pembaca memahami prestasi sebenar platform, termasuk alat dagangan, yuran, kemudahan penggunaan dan kesesuaiannya untuk pelbagai jenis pelabur.

, | Editor Pakar Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: September 23, 2026

Leveraj dalam perdagangan forex membolehkan pedagang mengawal saiz posisi yang lebih besar dengan jumlah modal pelaburan yang lebih kecil. Ia berkesan menggandakan potensi keuntungan dan juga risiko. Nisbah leveraj 1:200 bermaksud bagi setiap USD1 yang anda laburkan, anda boleh mengawal posisi bernilai USD200 di pasaran, salah satu tahap leveraj yang lazim ditawarkan oleh kebanyakan broker.

Senarai di bawah merangkumi broker forex dikawal selia yang menawarkan leveraj runcit 1:200. Setiap broker telah diuji menggunakan akaun wang sebenar untuk mengesahkan harga yang kompetitif, spread yang rendah serta perlindungan seperti perlindungan baki negatif untuk pedagang margin runcit.

1Fusion Markets

Rating: 4.42 ⭐

74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang

Penilaian Tertinggi

2FP Markets

Rating: 4.37 ⭐

73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3BlackBull Markets

Rating: 4.28 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

4Vantage

Rating: 4.11 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

5Global Prime

Rating: 4.08 ⭐

74-89% daripada akaun CFD runcit kehilangan wang

6FxPro

Rating: 3.96 ⭐

74% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

7Plus500 US

Rating: 3.75 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

8eToro

Rating: 3.24 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

Nota untuk pedagang di Malaysia: maklumat broker di halaman ini perlu dibaca bersama status entiti yang membuka akaun anda. Broker antarabangsa yang dikawal selia di luar Malaysia tidak semestinya dilesenkan oleh Securities Commission Malaysia (SC), berada di bawah pengawasan Bank Negara Malaysia (BNM), atau tertakluk kepada mekanisme penyelesaian pertikaian tempatan seperti Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC). Sebelum mendepositkan dana, semak nama entiti kontrak, bidang kuasa kawal selia, terma perlindungan baki negatif, kaedah deposit/pengeluaran dalam RM atau USD, serta sama ada nama broker atau entitinya tersenarai dalam Senarai Peringatan Pelabur SC atau senarai amaran BNM. Senarai ini bertujuan sebagai perbandingan maklumat, bukan saranan untuk menggunakan leveraj maksimum atau memilih broker tertentu.

8 Broker Forex Teratas dengan Leveraj 1:200 Berdasarkan Skor Trustpilot

Skor Trustpilot boleh membantu memberi gambaran tentang pengalaman pengguna, tetapi ia bukan bukti lesen tempatan, kekuatan kewangan broker atau kesesuaian sesuatu akaun untuk anda. Untuk semakan yang lebih praktikal, bandingkan juga entiti yang akan memegang akaun anda, kaedah pengeluaran dana, sejarah aduan pengguna, dan dokumen pendedahan risiko broker.

8 Broker Forex Teratas yang Menawarkan Leveraj 1:200

Tapis BrokerPerhalus hasil untuk mencari broker terbaik bagi gaya dan keperluan dagangan anda.

Dikuasakan oleh BrokerData™Hasil masa nyata diperoleh secara langsung daripada pangkalan data BrokerData™ proprietari BestBrokers dan disahkan melalui ujian akaun langsung yang berterusan oleh penganalisis kami.

NegaraMana-mana

PengawalseliaanMana-mana

PlatformMana-mana

AkaunMana-mana

PembayaranMana-mana

Tetapkan semula penapis

Menunjukkan 8 broker berdasarkan pilihan penapis semasa.

1. 

   Skor Keseluruhan 4.42/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   41:21

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan Fusion Markets 2026: Ujian €100 di Akaun Sebenar MT4, MT5, cTrader & TradingView
   1. Fusion Markets

   Fusion Markets memasuki pasaran dagangan dalam talian pada 2019 dan membina reputasi pelanggan yang kukuh, seperti ditunjukkan oleh skor Trustpilot 4.8. Broker ini menawarkan lebih 250 pasaran merangkumi forex, indeks, saham, komoditi keras dan lembut serta mata wang kripto.

   Kami mengesahkan bahawa Fusion Markets dilesenkan oleh ASIC, VFSC dan FSA Seychelles. Pedagang bukan profesional di bawah entiti VFSC dan FSA mendapat leveraj sehingga 1:500 bagi pasangan mata wang dan logam, dengan had 1:100 bagi CFD indeks dan 1:10 bagi CFD kripto. Untuk leveraj FX runcit sekurang-kurangnya 1:200, kami membuka akaun Zero di cawangan berlesen VFSC. Dagangan langsung menunjukkan spread EUR/USD 0.0 pip, XAU/USD 10.3 pip, S&P 500 3 pip dan komisen $2.25 bagi setiap lot pada setiap sisi. Perlindungan baki negatif hanya untuk pedagang runcit Australia. Akaun Classic tanpa komisen pula mengenakan tokokan spread 0.9 pip.

   Untuk leveraj 1:200 atau lebih melalui domain ASIC, penguji Australia perlu membuka akaun Fusion Pro dengan lulus Ujian Pelabur Sofistikated atau Ujian Kekayaan. Ujian pertama memerlukan sekurang-kurangnya setahun pengalaman kewangan profesional; atau lulus Kuiz Pengetahuan Pro, membuat 20 dagangan setiap suku dan mengekalkan volum A$1,000,000 setiap suku selama empat suku dalam dua tahun lalu.

   Ujian Kekayaan memerlukan aset bersih A$2,500,000 atau pendapatan kasar tahunan A$250,000 untuk dua tahun kewangan lalu, disahkan melalui sijil akauntan bertarikh dalam enam bulan lalu. Entiti VFSC dan FSA mengenakan panggilan margin 90% serta stop-out 20%; bagi pelanggan Australia, amaran margin ialah 100% dan stop-out automatik 50%.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad di Fusion Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar GBPUSD melalui MT4 di Fusion Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana Fusion Markets

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.
2. 

   Skor Keseluruhan 4.37/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   36:21

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan FP Markets 2026: Pendaftaran, Deposit & Ujian Akaun Sebenar €100
   2. FP Markets

   Ditubuhkan pada 2005, FP Markets menawarkan syarat dagangan untuk pelbagai profil pedagang. Leveraj runcit 1:200 atau lebih tersedia melalui entiti yang dikawal selia di Seychelles.

   Untuk menilai prestasinya, kami membuka akaun Standard tanpa komisen dan berdagang EUR/USD pada spread purata 1.17 pip. Spread XAU/USD berpurata sekitar 23 pip, manakala CFD S&P 500 berpurata 2.5 pip. Akaun Raw menawarkan spread EUR/USD sekitar 0.07 pip dengan komisen pergi balik $6 bagi setiap lot standard.

   Kami menggunakan MT5 untuk ujian, tetapi FP Markets turut menyokong MT4, cTrader, TradingView dan versi WebTrader bagi kedua-dua platform MetaTrader. Broker ini menawarkan pasangan forex utama, minor dan eksotik, serta CFD logam, indeks, saham, komoditi, kripto dan ETF.

   Selain kebenaran Seychelles, FP Markets dilesenkan oleh ASIC, FSCA, SCB, FSCM dan CySEC. Leveraj runcit Australia dan Eropah dihadkan kepada 1:30; sehingga 1:500 hanya melalui akaun profesional. Penguji Eropah perlu memenuhi dua daripada tiga syarat ESMA: sekurang-kurangnya 10 transaksi bersaiz 1 lot atau lebih setiap suku sepanjang empat suku lalu, portfolio instrumen kewangan melebihi €500,000 termasuk deposit tunai, atau sekurang-kurangnya setahun pengalaman profesional dalam jawatan yang memerlukan pengetahuan CFD.

   FP Markets mengeluarkan panggilan margin pada 100% dan mencetuskan stop-out pada 50%. Perlindungan baki negatif hanya untuk pedagang runcit di Australia atau Eropah.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit wang sebenar di FP Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar minyak mentah WTI melalui MT5 di FP Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana FP Markets

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda.
3. 

   Skor Keseluruhan 4.28/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   29:12

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan BlackBull Markets 2026: Pendaftaran, Ujian Wang Sebenar €100 & Pengeluaran
   3. BlackBull Markets

   Katalog produk BlackBull Markets membolehkan pedagang mempelbagaikan portfolio dan memperdagangkan lebih 26,000 aset dalam pelbagai kategori. Pelanggan boleh memilih dagangan CFD langsung atau pelaburan dalam saham syarikat utama, dengan lebih 1,600 pilihan. CFD membolehkan penggunaan leveraj untuk membuka kedudukan lebih besar dengan pelaburan awal lebih kecil.

   Oleh sebab BlackBull Markets dikawal selia oleh FMA dan FSA, ia tidak diwajibkan mengenakan had leveraj rendah seperti broker di bawah CySEC, ASIC dan FCA. Had leveraj BlackBull Markets ialah 1:500 bagi pasangan forex dan emas, membolehkan penguji kami menggunakan 1:200 melalui akaun ECN Standard.

   Spread EUR/USD berpurata 0.8 pip, manakala spread XAU/USD sekitar 12 pip. Kami turut memperdagangkan indeks SPX500 dengan spread purata 6 pip, tetapi leverajnya lebih rendah kerana indeks dihadkan kepada 1:100. Akaun ECN Prime menawarkan spread EUR/USD serendah 0.1 pip dengan komisen $3 bagi setiap lot pada setiap sisi.

   Indeks bukan satu-satunya instrumen yang tidak menawarkan leveraj 1:200 di BlackBull Markets. Tenaga, mata wang kripto dan logam—kecuali emas dan perak berbanding dolar—dihadkan kepada 1:100. Ekuiti dan niaga hadapan pula dihadkan kepada 1:20. Perlindungan baki negatif tersedia kepada semua pelanggan, panggilan margin dicetuskan pada 100% dan paras stop-out ialah 50%.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit wang sebenar €100 di BlackBull Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar EURUSD melalui MT4 di BlackBull Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran wang BlackBull Markets dan fi €5

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
4. 

   Skor Keseluruhan 4.11/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   27:59

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan Vantage Markets 2026: 5 Dagangan Sebenar, Copy Trading, Yuran & Ujian Pengeluaran
   4. Vantage Markets

   Vantage wajar dipertimbangkan oleh pedagang yang mencari leveraj tinggi, pelbagai platform dan banyak instrumen. Broker yang beroperasi lebih sedekad ini menyokong MT4, MT5, TradingView, ProTrader dan aplikasi Vantage untuk iOS serta Android. Lesennya dikeluarkan oleh FCA, ASIC, CIMA, FSCA, FSC dan VFSC.

   Broker ini menawarkan lebih 1,000 pasaran, termasuk 40+ pasangan mata wang, indeks, komoditi lembut, tenaga, ETF dan CFD lain. Untuk leveraj sekurang-kurangnya 1:200, kami membuka akaun Standard STP dengan entiti luar pesisir yang menawarkan sehingga 1:500. Ujian menunjukkan spread EUR/USD 1.18 pip, S&P 500 3.60 pip dan XAU/USD sekitar 7 pip secara purata. Amaran panggilan margin dikeluarkan pada 50% dan stop-out dilaksanakan pada 20%.

   Akaun Raw ECN dan Pro ECN menawarkan spread FX bawah 1 pip. Pengguna Raw ECN membayar komisen pergi balik $6 bagi setiap lot, manakala pelanggan Pro ECN membayar $3. Spread EUR/USD kami berpurata 0.08 pip pada Raw ECN dan 0.0 pip pada Pro ECN.

   Akaun runcit kami mempunyai perlindungan baki negatif. Pedagang runcit UK menerima perlindungan sama, tetapi leveraj dihadkan kepada 1:30. Cawangan berlesen FCA turut menetapkan panggilan margin 80% dan stop-out 50%.

   Di UK, leveraj melebihi 1:30 hanya tersedia kepada pelanggan profesional, yang kehilangan perlindungan baki negatif dan pampasan FSCS.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad di Vantage Markets

   Dagangan langsungDagangan sebenar S&P 500 melalui MT5 Vantage Markets

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana daripada Vantage Markets

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
5. 

   Skor Keseluruhan 4.08/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   21:43

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan Global Prime 2026: Pendaftaran, ujian wang sebenar €100 & pengeluaran
   5. Global Prime

   Global Prime dikawal selia oleh ASIC dan VFSC; VFSC membolehkannya menawarkan leveraj sehingga 1:500 kepada pelanggan runcit yang layak. Nisbah tertinggi tersedia untuk aset terpilih seperti pasangan mata wang dan emas. Broker ini menawarkan dagangan forex berleveraj dengan piawaian kawal selia bagi mutu perkhidmatan dan keselamatan pelanggan, serta dana pelanggan disimpan dalam akaun berasingan.

   Global Prime menawarkan dagangan CFD bagi forex, indeks, komoditi, saham AS, kripto dan bon. Untuk menguji tawaran FX, kami menggunakan leveraj 1:200 untuk memperdagangkan EUR/USD dengan spread mentah 0.10 pip. Akaun Raw turut memberikan spread lazim XAU/USD 7.9 pip dan US500 sekitar 4.01 pip, dengan komisen pergi balik $7. Akaun Standard tanpa komisen pula menawarkan spread daripada 0.9 pip.

   Kedua-dua akaun tidak mempunyai perlindungan baki negatif kerana kami berdagang melalui domain yang dikawal selia Vanuatu. Global Prime mengenakan panggilan margin 100% dan stop-out 20%. Pemegang akaun mendapat kalendar ekonomi, Autochartist dan kalkulator dagangan. Kami menggunakan MT5, walaupun MT4 turut disokong.

   Leveraj 1:200 atau lebih turut tersedia di Australia, tetapi bukan untuk pedagang runcit. Penguji Australia perlu membuka akaun profesional, sekali gus kehilangan perlindungan baki negatif yang dikhaskan untuk pelanggan runcit Australia.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit sebenar €100 di Global Prime

   Dagangan langsungDagangan sebenar minyak mentah WTI melalui MT5 di Global Prime

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana Global Prime

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   Global Prime adalah nama dagang FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) dan dikawal selia oleh ASIC serta diberi lesen untuk menjalankan perniagaan perkhidmatan kewangan di Australia di bawah lesen perkhidmatan kewangan Australia No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited yang berdagang sebagai Global Prime FX, ialah sebuah syarikat Vanuatu berdaftar (Nombor Syarikat 40256) dan dikawal selia oleh VFSC. Laman web ini dimiliki dan dikendalikan oleh FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.
6. 

   Skor Keseluruhan 4.06/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan

   24:55

   Akaun langsung diuji oleh BestBrokersUlasan ActivTrades 2026: Pendaftaran, ujian wang sebenar €100 & pengeluaran
   6. ActivTrades

   Beroperasi sejak 2001, ActivTrades menawarkan dagangan forex berleveraj kepada pelanggan di seluruh dunia. Broker ini dikawal selia oleh beberapa pihak berkuasa, termasuk Securities Commission of The Bahamas (SCB), Financial Conduct Authority (FCA), Portuguese Securities Market Commission (CMVM) dan Financial Services Commission (FSC) Mauritius. Ia berkhidmat kepada lebih 100,000 pelanggan di seluruh dunia, dengan pilihan akaun untuk profil pedagang berbeza.

   Selepas membuka akaun individu ActivTrades dengan entiti berlesen SCB, kami dapat memperdagangkan 54 pasangan mata wang dengan leveraj 1:200. Spread EUR/USD kami berpurata 0.5 pip. Kami turut memperdagangkan XAU/USD dengan spread 43 pip dan SP500 dengan spread 2.3 pip.

   Pelanggan runcit di bawah domain FSC Mauritius juga boleh mendapat leveraj melebihi 1:200. Di Eropah dan UK, leveraj runcit bagi pasangan mata wang utama dihadkan kepada 1:30. Pedagang yang layak untuk akaun ActivTrades PRO boleh mengaktifkan leveraj 1:200 atau lebih, sehingga 1:400, sambil mengekalkan perlindungan baki negatif. Broker mengeluarkan panggilan margin pada 90% dan mencetuskan stop-out pada 50%.

   Bukti daripada ujian akaun langsung kami

   Ujian depositDeposit €100 menggunakan kad debit di ActivTrades

   Dagangan langsungDagangan langsung EURUSD melalui ActivTrader daripada ActivTrades

   Ujian pengeluaranUjian pengeluaran dana daripada ActivTrades

   • Akaun dibuka
   • Deposit wang sebenar
   • Dagangan langsung dilaksanakan
   • Pengeluaran selesai

   Lihat ujian penuh deposit, dagangan dan pengeluaran kami
   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
7. 

   Skor Keseluruhan 4.04/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   7. AvaTrade

   Ditubuhkan pada 2006, AvaTrade menawarkan pelanggan runcit leveraj maksimum 1:400 melalui entiti luar pesisirnya. Ini membolehkan pasukan kami membuka akaun Standard dan memperdagangkan EUR/USD dengan leveraj 1:200 serta spread tetap 0.8 pip. Semasa ujian, spread XAU/USD ialah 37 pip dan spread indeks S&P 500 ialah 5 pip. Pada akaun Pro, spread tetap EUR/USD turun kepada 0.6 pip. Kedua-dua akaun bebas komisen.

   Akaun langsung kami mempunyai paras stop-out 50%. AvaTrade turut menawarkan MarginControl, alat pencegahan stop-out yang mencetuskan deposit automatik berdasarkan peratus margin digunakan berbanding ekuiti akaun. Pelanggan boleh menyesuaikan kaedah dan jumlah deposit, belanjawan harian maksimum serta tempoh pelan MarginControl. Perlindungan baki negatif tersedia kepada semua pelanggan AvaTrade.

   Had leveraj 1:400 terpakai kepada entiti luar pesisir AvaTrade yang dikawal selia oleh Mauritius Financial Services Commission (FSC). Had berbeza mengikut wilayah. Entiti yang dikawal selia BVI FSC turut menawarkan 1:400, manakala pelanggan di bawah domain CySEC dan ASIC mesti layak untuk akaun profesional bagi mendapat leveraj lebih tinggi.

   AvaTrade menyediakan panduan dan sumber pendidikan untuk pemula serta pedagang yang mahu memperhalus pengetahuan dagangan. Selain forex, emas dan indeks, broker menawarkan ETF, komoditi keras dan lembut, bon, mata wang kripto dan saham.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
8. 

   Skor Keseluruhan 3.96/5

   Pecahan skor ›

   BERDAGANG SEKARANGBACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   8. FxPro

   FxPro ialah broker mapan yang dikawal selia oleh beberapa pihak berkuasa, termasuk Securities Commission of The Bahamas (SCB) dan Financial Services Authority of Seychelles (FSA). SCB membenarkan leveraj sehingga 1:200, manakala FSA membenarkan nisbah lebih tinggi. Pasarannya meliputi forex, CFD kripto, indeks, logam berharga, tenaga, niaga hadapan, ekuiti dan ETF.

   Dalam ujian, akaun Standard MT4/MT5 memberikan spread purata EUR/USD sekitar 1.49 pip dengan leveraj 1:200. Spread langsung XAU/USD ialah 34 pip, manakala USSPX500 berpurata sekitar 6 pip. Akaun cTrader menawarkan spread FX bawah 1 pip dengan komisen $3.50 bagi setiap lot pada setiap sisi. Perlindungan baki negatif diberikan kepada akaun kami.

   Kami menggunakan MT5, tetapi pelanggan FxPro juga boleh memilih MT4, cTrader atau platform proprietari broker. Paras stop-out ialah 50%, namun FxPro tidak mengeluarkan panggilan margin; pelanggan perlu menetapkan pemberitahuan margin sendiri.

   Leveraj maksimum 1:200 tersedia bagi indeks minor dan logam spot seperti perak, platinum dan paladium. Entiti luar pesisir tidak menetapkan maksimum tetap bagi pasangan mata wang, manakala FX minor dan kripto menawarkan sehingga 1:500. Pedagang emas profesional boleh mendapat sehingga 1:10,000. Logam asas spot dihadkan kepada 1:100, niaga hadapan tenaga 1:50, serta saham dan ETF 1:25.

   FxPro turut dikawal selia oleh FCA di UK dan CySEC di EU, dengan leveraj FX runcit dihadkan kepada 1:30. Penguji EU perlu memohon akaun profesional untuk leveraj 1:200. Kami mengekalkan perlindungan baki negatif kerana FxPro memberikannya kepada semua pelanggan.

   Berdaganglah dengan rasa tanggungjawab. CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 74% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sekiranya anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Jika fokus anda ialah saham Malaysia atau derivatif tersenarai tempatan, bandingkan juga pilihan melalui broker berlesen SC yang memberi akses kepada Bursa Malaysia atau Bursa Malaysia Derivatives. Akaun CFD/forex antarabangsa biasanya memberi pendedahan harga melalui kontrak, bukan pemilikan saham atau kontrak tersenarai tempatan, jadi perlindungan pelabur, caj dan saluran aduan boleh berbeza.

Perbandingan Komprehensif 8 Broker Forex Teratas dengan Leveraj 1:200

Sesetengah penyedia perkhidmatan kewangan mungkin merujuk kepada lesen Labuan FSA. Labuan FSA menyelia aktiviti kewangan di Labuan IBFC, tetapi anda masih perlu mengesahkan entiti sebenar yang membuka akaun, produk yang dibenarkan, dan perlindungan yang tersedia kepada pelanggan Malaysia. Lesen Labuan atau lesen luar negara tidak wajar dianggap sama secara automatik dengan lesen perantara pasaran modal di bawah SC untuk pasaran Malaysia. Jika anda memerlukan akaun tanpa swap (swap-free), semak juga sama ada sebarang caj pentadbiran menggantikan swap, kerana label “Islamic account” oleh broker luar negara tidak semestinya menunjukkan pengesahan Syariah di Malaysia.

Apakah Maksud Leveraj dalam Forex?

Apabila anda berdagang menggunakan leveraj, anda menggunakan dana tambahan yang disediakan oleh broker untuk mengawal posisi yang lebih besar berbanding modal tunai dalam akaun. Ini ialah salah satu konsep asas pasaran pertukaran asing yang perlu difahami oleh pedagang forex baharu. Dalam perdagangan bermargin, broker menetapkan jumlah margin yang perlu disediakan sebelum sesuatu posisi boleh dibuka. Perdagangan leveraj boleh meningkatkan potensi pulangan, tetapi ia juga membawa risiko yang besar jika tidak digunakan dengan berhati-hati.

Bagi pedagang Malaysia, perdagangan forex berleveraj melalui broker dalam talian perlu dibezakan daripada pertukaran mata wang biasa di bank atau pengurup wang berlesen BNM. Ia juga berbeza daripada membeli saham di Bursa Malaysia melalui broker saham tempatan, kerana anda biasanya berdagang kontrak atau posisi margin dan bukannya memiliki aset asas. Oleh itu, semakan terhadap entiti broker, lesen yang dinyatakan, lokasi penyimpanan dana pelanggan dan saluran aduan adalah sama pentingnya dengan membandingkan spread atau platform.

Nisbah leveraj 1:200 bermaksud bagi setiap USD1 yang didepositkan oleh pedagang sebagai margin, mereka boleh mengawal posisi bernilai USD200. Sebagai contoh, dengan hanya USD500 daripada modal sendiri, seorang pedagang boleh membuka posisi bernilai USD100,000 dalam pasaran forex. Walaupun ini membesarkan peluang untuk meraih keuntungan daripada pergerakan harga yang kecil, pada masa yang sama ia juga membesarkan potensi kerugian. Perubahan harga yang sedikit tetapi tidak memihak kepada posisi anda boleh menghakis baki margin dengan cepat, sekali gus membawa kepada panggilan margin atau penutupan posisi secara paksa. Atas sebab inilah penting untuk memahami keperluan margin, memantau posisi terbuka, dan menggunakan strategi pengurusan risiko yang kukuh seperti pesanan henti rugi (stop-loss) apabila berdagang dengan leveraj tinggi.

Selain risiko pergerakan harga, pedagang Malaysia juga perlu mengambil kira risiko tukaran mata wang. Contohnya, jika akaun anda berdenominasi USD tetapi dana asal anda dalam RM, keuntungan atau kerugian dalam USD akan berubah nilainya apabila ditukar semula kepada ringgit; kerugian USD100 bersamaan kira-kira RM470 pada kadar USD/MYR 4.70, sebelum sebarang caj bank, caj kad atau spread penukaran mata wang.

Apa Itu Margin dalam Perdagangan?

Apabila pedagang bercakap tentang margin, mereka merujuk kepada sebahagian kecil daripada nilai posisi perdagangan yang berfungsi sebagai cagaran (atau deposit) bagi posisi tersebut. Margin inilah yang membolehkan broker memastikan posisi perdagangan tertentu kekal terbuka. Selain itu, jumlah margin yang diperlukan juga menentukan nisbah leveraj, sebab itu penggunaan leveraj dalam forex sering dirujuk sebagai perdagangan margin.

Di Malaysia, istilah margin juga digunakan untuk pembiayaan margin saham melalui broker saham berlesen, tetapi itu bukan perkara yang sama dengan margin Forex/CFD. Produk tersenarai di Bursa Malaysia atau Bursa Malaysia Derivatives mempunyai peraturan, caj dan proses penyelesaian yang berbeza daripada akaun broker Forex antarabangsa.

Dalam bahagian seterusnya, kami akan memperkenalkan kepada anda keperluan margin yang lazim digunakan dan nisbah leveraj masing-masing, tetapi buat masa ini, keperluan margin 2% boleh dijadikan contoh. Peratusan tersebut bersamaan dengan nisbah leveraj 1:50. Nisbah leveraj 1:200 lazimnya memerlukan margin 0.5%, bermaksud pedagang hanya perlu menyediakan 0.5% daripada jumlah nilai perdagangan sebagai cagaran untuk membuka posisi. Keperluan margin yang rendah ini membolehkan pendedahan pasaran yang lebih besar dengan menggunakan jumlah modal yang agak kecil.

Dalam perdagangan forex, margin ialah deposit yang diperlukan oleh broker anda untuk membuka dan mengekalkan posisi yang mempunyai leveraj. Berbeza dengan pasaran niaga hadapan atau sekuriti yang lazimnya mempunyai rangka kerja margin bursa, kebanyakan broker forex runcit menggunakan keperluan margin tunggal bagi setiap instrumen. Apabila anda membuka perdagangan, margin yang diperlukan dikira dengan menggunakan peratusan margin ke atas jumlah nilai posisi (contohnya, 0.5% daripada posisi bernilai USD100,000 = USD500). Jumlah tersebut kemudiannya dikunci sebagai margin digunakan (used margin) selagi posisi itu masih terbuka.

Perkara yang berubah bukanlah keperluan margin itu sendiri, tetapi tahap margin anda, iaitu nisbah antara ekuiti akaun dan margin digunakan yang dinyatakan dalam bentuk peratus. Broker memantau angka ini dalam masa nyata. Jika kerugian mengurangkan ekuiti anda dan tahap margin jatuh ke ambang yang ditetapkan (contohnya 100%, bergantung pada broker), broker boleh mengeluarkan amaran panggilan margin. Jika tahap margin terus menurun sehingga mencapai paras stop-out broker (contohnya 50% atau lebih rendah, bergantung pada terma akaun), broker boleh menutup posisi anda secara automatik, lazimnya bermula dengan perdagangan yang mengalami kerugian terbesar bagi mengelakkan kerugian lanjut. Perlindungan baki negatif, jika ditawarkan oleh entiti broker yang berkaitan, berfungsi sebagai lapisan keselamatan terakhir, tetapi skopnya bergantung pada syarat akaun dan bidang kuasa broker.

Jika broker menawarkan pasangan melibatkan ringgit seperti USD/MYR, semak spesifikasi kontrak dengan teliti. Pasangan sebegini lazimnya dikategorikan sebagai pasangan eksotik oleh broker antarabangsa, maka spread, kecairan dan margin mungkin berbeza dengan ketara daripada pasangan utama seperti EUR/USD atau USD/JPY.

Nisbah Leveraj dan Maksudnya

Nisbah leveraj menentukan jumlah pendedahan pasaran yang boleh anda kawal berbanding margin yang anda depositkan. Nombor pertama (1) mewakili deposit margin anda, manakala nombor kedua ialah gandaan yang menentukan jumlah saiz posisi keseluruhan.

Bayangkan anda merancang untuk berdagang dengan baki akaun sebanyak USD5,000 dan menggunakan keseluruhan jumlah tersebut. Leveraj yang anda pilih ialah 1:10, dengan keperluan margin 10%. Maka, kita boleh menggantikan nombor kedua dengan jumlah baki, iaitu 5,000 dalam kes ini, dan mendarabkannya dengan 10. Hasilnya ialah satu posisi bernilai USD50,000. Jika broker yang anda gunakan menawarkan leveraj 1:200 melalui entiti tertentu di luar Malaysia dan modal anda kekal sama, pendedahan pasaran anda dalam senario sebegini akan melonjak kepada USD1,000,000 walaupun anda hanya menggunakan deposit awal yang sama iaitu USD5,000. Ini bermakna pergerakan pasaran 0.5% yang bertentangan dengan posisi bersaiz USD1,000,000 boleh bersamaan kira-kira USD5,000, iaitu hampir keseluruhan modal contoh tersebut sebelum mengambil kira spread, komisen atau gelinciran harga (slippage).

Untuk pedagang Malaysia, jangan anggap leveraj maksimum yang dipaparkan di laman broker akan terpakai kepada semua pelanggan atau semua instrumen. Had leveraj boleh berubah mengikut entiti broker, klasifikasi pelanggan, pasangan mata wang, keadaan pasaran dan peraturan bidang kuasa yang mengawal akaun anda.

Perlu diingat bahawa jika nisbah ialah 1:1, tiada leveraj yang digunakan kerana anda berdagang sepenuhnya menggunakan modal sendiri, dan saiz posisi anda sama dengan deposit anda.

Jadual di bawah menunjukkan hubungan matematik antara nisbah leveraj dan keperluan margin. Maklumat tambahan bersifat umum kerana had leveraj yang terpakai kepada pedagang Malaysia bergantung pada produk, entiti broker dan bidang kuasa yang mengawal akaun.

Risiko Berkaitan Leveraj Tinggi

Leveraj tinggi merupakan ciri penting dalam perdagangan mata wang, namun perlu ditekankan bahawa ia bukan kelebihan automatik dan bukan tanpa risiko. Selain membesarkan potensi keuntungan anda, leveraj juga meningkatkan kerugian anda pada kadar yang sama, sekali gus boleh mengurangkan modal perdagangan dengan cepat jika posisi bergerak bertentangan dengan jangkaan. Atas sebab ini, sebelum membuka akaun dengan mana-mana broker forex, pedagang wajar membaca dokumen pendedahan risiko, memahami peraturan margin dan stop-out, serta menilai risiko dengan teliti sebelum memilih nisbah leveraj yang tinggi.

Perlu diingat bahawa perlindungan baki negatif, jika ada, bergantung pada terma dan bidang kuasa entiti broker yang memegang akaun anda. Perlindungan ini tidak boleh dianggap sebagai jaminan automatik di bawah undang-undang Malaysia, terutamanya jika akaun dibuka dengan broker luar negara. Walaupun perlindungan tersebut boleh menghalang baki akaun daripada menjadi negatif, leveraj yang berlebihan masih boleh mengurangkan modal perdagangan sedia ada anda dengan ketara sehingga menghabiskan kesemuanya.

Risiko praktikal untuk pedagang Malaysia termasuk caj penukaran RM-USD, kos pindahan bank atau kad, masa pengeluaran dana, serta kesukaran mendapatkan penyelesaian pertikaian jika broker berada di luar Malaysia. SIDREC lazimnya berkaitan dengan pertikaian terhadap ahlinya, iaitu perantara pasaran modal yang dilesenkan atau didaftarkan di bawah rangka kerja SC; akaun dengan entiti luar negara mungkin tidak termasuk dalam saluran itu.

Jika anda mempertimbangkan CFD kripto, bezakan produk tersebut daripada pembelian aset digital melalui bursa aset digital berdaftar dengan SC. CFD kripto berleveraj biasanya diselesaikan secara tunai dengan broker dan tidak memberi anda pemilikan aset digital, jadi semakan terhadap rangka kerja aset digital Malaysia tetap penting.

Namun demikian, risiko perdagangan berleveraj boleh diurus dengan memilih nisbah leveraj yang munasabah, mengehadkan saiz posisi, dan menggunakan pesanan henti rugi (stop-loss). Sebagai contoh, jika baki akaun anda RM5,000 dan anda mengehadkan risiko kepada 1% bagi satu perdagangan, kerugian maksimum yang dirancang ialah RM50; angka ini membantu anda menentukan saiz posisi sebelum membuka perdagangan, bukannya bergantung pada leveraj maksimum yang tersedia.

Pesanan henti rugi membantu mengawal disiplin keluar, namun ia tidak semestinya menjamin harga pelaksanaan yang tepat ketika pasaran bergerak pantas atau berlaku jurang harga.

Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex terbaik berikut:

• Broker Forex dengan Leveraj 1:50
• Broker Forex dengan Leveraj 1:100
• Broker Forex dengan Leveraj 1:300
• Broker Forex dengan Leveraj 1:500

Tentang Pasukan Editorial

Eugene Lee, CFA, ialah Ketua Penyelidikan di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih daripada dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker dibuat berdasarkan data, penilaian risiko dan keadaan dagangan sebenar. Beliau juga merupakan salah seorang penyumbang utama yang bertanggungjawab membangunkan dan memperhalusi metodologi pengujian yang digunakan di seluruh BestBrokers.com.

Sahkan sijil CFA

Naylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian dalam bidang forex, saham, pelaburan dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam menghasilkan kandungan berkaitan dagangan dalam talian dan menganalisis broker membantu pembaca memahami prestasi sebenar platform, termasuk alat dagangan, yuran, kemudahan penggunaan dan kesesuaiannya untuk pelbagai jenis pelabur.

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.