| Übersetzt von , | Aktualisiert: Dr Hebel ist ein wirkungsvolles Finanzinstrument, mit dem Forex-Trader größere Positionen in einer Währung eingehen können, indem sie Kapital vom Broker nutzen. Richtig eingesetzt, kann er potenzielle Gewinne bei günstigen Kursbewegungen verstärken. Gleichzeitig erfordert der Einsatz von Hebel jedoch besondere Vorsicht, da auch Verluste überproportional steigen können, wenn sich eine Position negativ entwickelt. Ein konsequentes Risikomanagement ist daher entscheidend für langfristigen Erfolg im Trading.
Das Risiko hoher Verluste hat Aufsichtsbehörden in Deutschland und in Europa dazu veranlasst, einen Hebel von 1:300 für den Handel von Privatanlegern zu untersagen. Stattdessen gilt eine Begrenzung auf 1:30, während höhere Hebel ausschließlich professionellen Tradern vorbehalten sind. Im Gegensatz dazu gelten in Ländern wie Vanuatu und Mauritius weniger strenge Vorgaben, sodass Broker für Privatanleger einen Hebel von bis zu 1:300 anbieten können.
Wenn du mit hohem Hebel handeln möchtest und nicht weißt, wo du beginnen sollst, haben wir eine Liste der besten Forex-Broker mit Hebel 1:300 zusammengestellt. Im Folgenden erfährst du außerdem, wie der Handel mit Hebel funktioniert und welche Methoden im Risikomanagement dir helfen können, potenzielle Verluste zu begrenzen.
Plus500 USDieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.
eToro50 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
Fusion Markets74–89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim CFD-Handel Geld
Eightcap59,57 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
BlackBull MarketsDer Handel mit gehebelten Produkten ist riskant
Global Prime74–89 % der Kleinanlegerkonten für CFDs verlieren Geld
XM Group72,82 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
AvaTrade76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld
FXCM70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren GeldTop 9 Broker mit 1:300 Hebel
Fusion Markets wurde 2017 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Melbourne, Australien. Fusion Markets ist ein renommierter Forex-Broker, der mehr als 250 verschiedene Finanzprodukte, wettbewerbsfähige Konditionen und leistungsstarke Trading-Plattformen anbietet. Das Unternehmen unterhält Niederlassungen in Vanuatu und auf den Seychellen und verfügt über die Zulassungen folgender Finanzaufsichtsbehörden: der Australian Securities and Investment Commission (ASIC), der Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) sowie der Seychelles Financial Services Authority (FSA).
Die von Fusion Markets vorgegebenen Hebelbegrenzungen hängen von mehreren Faktoren ab, darunter der Wohnsitz des Traders sowie – im Fall von Australien – der jeweilige Kontotyp. Inhaber professioneller Konten bei Fusion Markets sowie Trader, die unter den Lizenzen der Seychellen und von Vanuatu handeln, können im Forex-Trading einen Hebel von 1:300 oder höher (bis zu 1:500) nutzen. Trader, die unter der ASIC-Lizenz handeln, müssen hingegen einen maximalen Hebel von 1:30 für Major-Währungspaare und 1:20 für Minor-Währungspaare einhalten.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), die unter dem Namen Fusion Markets handelt, ist der Emittent der in dieser Mitteilung beschriebenen Fusion Markets-Produkte. Der Handel mit Fusion Markets-Produkten bietet die Möglichkeit von Gewinnen, birgt jedoch auch das Risiko von Verlusten, die die Höhe Ihrer anfänglichen Einzahlung erheblich übersteigen können und ist nicht für alle Anleger geeignet. Sie sollten alle diese Finanzprodukt-Dienstleistungsbedingungen, die Produktinformationsbroschüre (PDS) und den Finanzdienstleitungsleitfaden (auf unserer Website verfügbar) sorgfältig lesen, Ihre eigene finanzielle Situation, Bedürfnisse und Anlageziele in Bezug auf diese Fusion Markets-Produkte berücksichtigen und unabhängigen Finanzrat einholen.- 2. FP Markets
FP Markets ist ein erstklassiger Forex- und CFD-Broker, der seine Geschäftstätigkeit im Jahr 2005 aufgenommen hat und seitdem wettbewerbsfähige Handelsbedingungen für Privatanleger und professionelle Trader bietet. Der in Australien ansässige Broker erfüllt die hohen regulatorischen Standards von Finanzaufsichtsbehörden wie der ASIC und der CySEC.
Abhängig vom eröffneten Kontotyp bietet FP Markets einen maximalen Hebelvon 1:30 für Privatanleger und 1:500 für professionelle Trader. Die maximal zulässige Hebelwirkung richtet sich zudem nach der jeweiligen Anlageklasse. Im Forex-Trading stellt der Broker für Privatanleger einen Hebel von bis zu 1:30 für Major-Währungspaare sowie bis zu 1:20 für Minor- und exotische Paare zur Verfügung. Neben Forex-CFDs können Trader ihre Portfolios auch mit weiteren Anlageklassen diversifizieren, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Metalle, Kryptowährungen und ETF-CFDs. FP Markets unterstützt mehrere moderne Trading-Plattformen, darunter MT4, MT5, cTrader und TradingView.
10 pro Quartal für Nicht-AU-Händler; 20 pro Quartal und nominelles Volumen von 1.000.000 AU$ pro 4 Quartale im letzten 1 Jahr 73,85 % der CFD-Konten von Privatanlegern verlieren Geld - 3. Eightcap
Eightcap ist ein weltweit tätiger Finanzdienstleister, der über mehrere regulatorische Zulassungen verfügt, darunter durch die Securities Commission of The Bahamas (SCB), die Financial Conduct Authority (FCA) sowie die Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Der Broker ermöglicht Tradern den Zugang zu über 800 CFD-Märkten und damit vielfältige Anlagemöglichkeiten. Neben den etablierten Trading-Plattformen MT4 und MT5 bietet Eightcap zudem eine Integration von TradingView.
Der Broker stellt unterschiedliche Hebel von 1:1 bis 1:500 zur Verfügung. Diese hängen davon ab, über welche Eightcap-Gesellschaft das Konto geführt wird und ob es sich um ein Standard-Konto oder ein professionelles Konto handelt. Standardmäßig sind alle Trading-Konten mit einem Hebel von 1:100 voreingestellt. Nutzer können diese Einstellung jedoch jederzeit entsprechend ihrer Handelsstrategie und individuellen Risikobereitschaft anpassen.
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente, die mit einem hohen Risiko verbunden sind, schnell Geld zu verlieren (1:100). 76,09 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs mit diesem Anbieter handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 4. Global Prime
Global Prime ist ein hervorragend bewerteter Broker, der den Handel mit Forex, Indizes, Rohstoffen, Krypto-CFDs und Anleihen-CFDs ermöglicht. Dank fehlender Einzahlungsgebühren, keiner Mindesteinlage sowie einer soliden Auswahl an Trading-Plattformen und Tools eignet sich der Broker sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader. Das Unternehmen verfügt über regulatorische Zulassungen in Australien (ASIC) und Vanuatu (VFSC).
Abhängig vom Wohnsitz der Trader und der jeweiligen Global-Prime-Gesellschaft, bei der das Konto geführt wird, stehen unterschiedliche Hebelstufen zur Verfügung. Unter der VFSC-Lizenz bietet der Broker einen Standard-Hebel von 1:100 sowie einen maximalen Hebel von 1:500. Trader, die über die ASIC-regulierte Gesellschaft handeln, unterliegen den für Privatanleger geltenden Beschränkungen mit einem maximalen Hebel von 1:30 für Hauptwährungspaare und 1:20 für Nebenwährungspaare.
Global Prime ist ein Handelsname der FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) und wird von der ASIC reguliert und ist lizenziert, um in Australien unter der australischen Finanzdienstleistungslizenz Nr. 385620 ein Finanzdienstleistungsgeschäft zu betreiben. Gleneagle Securities Pty Limited, handelnd als Global Prime FX, ist ein registriertes Unternehmen in Vanuatu (Firmennummer 40256) und wird von der VFSC reguliert. Die Website ist im Besitz und wird betrieben von FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 5. XM Group
XM wurde 2009 gegründet und ist ein weltweit tätiger Forex- und CFD-Broker, der Tradern den Handel mit Forex sowie CFDs auf Indizes, Rohstoffe, Aktien, Edelmetalle und Energieträger ermöglicht. Der Broker erfüllt die regulatorischen Vorgaben mehrerer Finanzaufsichtsbehörden, darunter die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sowie die schwedische Finanzaufsicht.
Konten, die über XM Global eröffnet werden und unter der Aufsicht der International Financial Services Commission (Belize) stehen, unterliegen einem geringeren Schutzniveau für Trader. Der maximal zulässige Hebel kann bei bestimmten Instrumenten, wie etwa Forex, bis zu 1:1000 betragen.
Risikowarnung: CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 72,82 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 6. AvaTrade
AvaTrade bietet eine erstklassige Trading-Erfahrung für Trader, die mit CFDs auf Forex, Aktien, Rohstoffe und weitere Anlageklassen handeln möchten. Nutzer profitieren von fortschrittlichen Trading-Funktionen, einem reaktionsschnellen Kundensupport sowie hohen Sicherheitsstandards, die durch den klaren regulatorischen Rahmen zusätzlich gestärkt werden. AvaTrade verfügt über mehrere Lizenzen und ermöglicht den Zugang zu Märkten, die unter anderem von der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) sowie der südafrikanischen Financial Sector Conduct Authority (FSCA) beaufsichtigt werden.
In Märkten, die den Vorgaben der European Securities and Markets Authority (ESMA) unterliegen, gilt bei AvaTrade für Privatanleger ein Hebel von 1:30 für Hauptwährungspaare und 1:20 für Nebenwährungspaare. Professionelle Trader können hingegen einen Hebel von bis zu 1:400 nutzen.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 76 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. - 7. FXCM
FXCM ist ein weiterer ordnungsgemäß regulierter Broker auf unserer Liste und verfügt über Lizenzen der britischen Financial Conduct Authority (FCA), der Australian Securities and Investment Commission (ASIC) sowie der südafrikanischen Financial Sector Conduct Authority (FSCA).
Neue Konten bei FXCM werden standardmäßig mit einem maximalen Hebel von 1:1000 eingerichtet. Für Nutzer, deren Kontostand über 5.000 USD liegt, ist der verfügbare Hebel auf 1:400 begrenzt. Konten mit einem Guthaben von mehr als 50.000 USD werden hingegen auf einen Hebel von 1:100 für den Forex-Handel umgestellt, während der Hebel bei CFDs auf bis zu 1:200 ansteigen kann. Die Hebelwirkung wird anschließend abhängig vom Eigenkapital auf dem Trading-Konto angepasst. Wie vom Unternehmen angegeben, behält sich FXCM das Recht vor, die Hebeleinstellungen seiner Kunden jederzeit zu ändern.
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Verlustrisiko einzugehen. Black Bull Markets ist ein mehrfach regulierter Broker und bietet mehr als 26.000 handelbare Vermögenswerte aus den Bereichen Forex, Aktien, Rohstoffe, Futures und Indizes. Ohne Mindesteinzahlung und mit einem Hebel von bis zu 1:500 eignet sich die Plattform sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader. Das Unternehmen wird von der Financial Services Authority (FSA) auf den Seychellen sowie von der Financial Markets Authority (FMA) in Neuseeland reguliert.
Der maximal zulässige Hebel kann im Forex-Handel in bestimmten Ländern bis zu 1:500 betragen. Konten, die unter der Lizenz der Financial Markets Authority (FMA) in Neuseeland geführt werden, unterliegen hingegen einem Hebel von 1:30 für Hauptwährungspaare und 1:20 für Nebenwährungspaare.
- 9. ActivTrades
Seit dem Start der Geschäftstätigkeit im Jahr 2001 zählt ActivTrades zu den etablierten Forex-Brokern und bietet Zugang zu über 1.000 CFD-Produkten, wettbewerbsfähigen Preisen, vier Handelsplattformen und extrem schneller Orderausführung. Der Broker blickt auf eine beeindruckende Erfolgsbilanz mit mehr als 65 internationalen Auszeichnungen aus nahezu 25 Jahren Branchenerfahrung zurück. Forex-Trader können 54 Major-, Minor- und exotische Währungspaare handeln, mit Spreads ab 0,5 Pips, ohne Kommissionen und einer durchschnittlichen Ausführungszeit von unter 0,004 Sekunden. ActivTrades überzeugt zudem mit präziser Orderausführung, da 93 % aller Orders zum angeforderten Kurs oder zu einem besseren Preis ausgeführt werden.
ActivTrades ist in mehreren Ländern reguliert, wobei jeweils unterschiedliche Obergrenzen für die Hebelwirkung gelten. Weitere Einflussfaktoren sind die Positionsgröße sowie die Art des Währungspaars – Major, Minor oder exotisch. So bieten die unter der britischen FCA und der portugiesischen CMVM regulierten Einheiten eine maximale Hebelwirkung von 1:30 für Privatanleger im Forex-Handel. Für Nutzer, die über die Bahamas-Einheit registriert sind, kann der maximale Hebel bis zu 1:200 betragen. Unter der in Mauritius regulierten Einheit steht Privatanlegern sogar ein maximaler Hebel von 1:1000 zur Verfügung.
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 72 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Forex-Broker mit 1:300 Hebel– Ranking nach Trustpilot-Score
| Forex-Broker | Trustpilot-Bewertungen | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 2.681 | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 11.076 | 4,7 ⭐ |
| 5. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 6. FXCM | 756 | 4,5 ⭐ |
| 7. Eightcap | 3.308 | 4,2 ⭐ |
| 8. XM Group | 2.843 | 3,8 ⭐ |
| 9. Markets.com | 1.236 | 3,8 ⭐ |
Top 9 Forex-Broker mit 1:300 Hebel im Vergleich
| Forex-Broker | Minimale Kontoanforderungen | Handelbare Märkte | Negativsaldoschutz | Stop-Out-Level | Trading-Plattformen | Trustpilot-Bewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 100 $ | 10.000+ | Ja (Privatanleger) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | 0 $ | 250+ | Ja (nur ASIC-Einheit) | 20 %; 50 % (ASIC) | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 4,8 ⭐ |
| 3. BlackBull Markets | 0 $ für Standardkonten | 26.000+ | Ja (alle Kunden) | 50 % (70 % Margin Call) | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Aktien, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 4,8 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 100 USD | Über 1.000+ | Ja (Europäischer und Australischer Privathandel) | 50 % | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, AvaTadeGO, AvaSocial | 4,7 ⭐ |
| 5. Global Prime | 0 $ | 150+ | Ja (nur ASIC-Einheit) | 100 % | MT4, MT4 Webtrader, MT4 für Android; für VFSC-Kunden: MT4, MT5 und GP Copy | 4,7 ⭐ |
| 6. FXCM | 50 $ | 300 | Abhängig von der Region (N/V in VAE) | 50 % (MT4), 100 % für VAE | MetaTrader 4, TradingView Pro, Trading Station | 4,5 ⭐ |
| 7. Eightcap | 100 $ | 800+ | Ja | 50 % | MT4, MT5, WebTrader, TradingView | 4,2 ⭐ |
| 8. XM Group | 5 $ | 1.200+ | Ja, für Privatanleger | 50 % | MetaTrader 4 und 5, MetaTrader 4 und 5 auf Mobilgeräten, MT4 WebTrader, MT5 WebTrader, MT$ Multiterminal | 3,8 ⭐ |
| 9. Markets.com | 100 $ | 3.700+ | Ja | 50 % | MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, Mobile App | 3,8 ⭐ |
Was bedeutet Hebelwirkung im Forex-Trading?
Der Devisenmarkt bietet einige der höchsten Hebelverhältnisse, die Trader nutzen können. Die Hebelwirkung im Forex-Trading ermöglicht es, deutlich größere Positionen zu eröffnen, als es das eigene Kontoguthaben eigentlich zulassen würde. Dabei nutzen Trader geliehenes Kapital vom Broker. Das Kontoguthaben – auch Margin genannt – dient dabei als Sicherheit für das geliehene Kapital.
Hebelverhältnisse zeigen an, um welchen Faktor sich die Positionsgröße im Verhältnis zur hinterlegten Margin erhöht. Je niedriger die erforderliche Margin, desto höher ist die nutzbare Hebelwirkung. Ein Verhältnis von 1:300 bedeutet beispielsweise, dass der Trader mindestens 1/300 = 0,33 % des gesamten Positionswertes als Sicherheit hinterlegen muss.
Wie hoch die Hebelwirkung im Forex-Trading ausfallen darf, hängt von mehreren Faktoren ab:
- Der wichtigste Faktor ist die Finanzaufsicht, die die Märkte in einem bestimmten Land überwacht. In vielen Regionen, darunter Länder der Europäischen Union, das Vereinigte Königreich und Australien, gelten einheitliche Hebelbegrenzungen, die je nach Basiswert variieren. Diese Regeln betreffen Konten für Privatanleger und sollen vor übermäßigen Verlusten schützen. Professionelle Trader dürfen höhere Hebel nutzen.
- Auch das gehandelte Finanzinstrument beeinflusst die maximal zulässige Hebelwirkung. Forex bietet in der Regel die höchsten Hebel, während andere Anlageklassen wie Aktien, Indizes oder Kryptowährungen deutlich niedrigeren Limits unterliegen.
- Darüber hinaus kann auch die interne Richtlinie eines Brokers die angebotene Hebelwirkung beeinflussen. Broker, die unter weniger strengen Offshore-Aufsichten tätig sind, bieten häufig höhere Hebel als Anbieter, die von strengen Behörden wie FCA, ASIC oder CySEC reguliert werden.
Wichtig ist, dass Hebelwirkung und Volatilität eng miteinander verbunden sind. Volatilität beschreibt die Stärke von Kursschwankungen in einem Markt. Stark schwankende Märkte wie Kryptowährungen oder Aktien weisen deutlich unvorhersehbarere Bewegungen auf als etwa Währungspaare oder Indizes. Schon kleine Kursbewegungen in stark volatilen Märkten können zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen, insbesondere bei hoher Hebelwirkung.
Aus diesem Grund sind maximale Hebelverhältnisse häufig an die Volatilität des jeweiligen Basiswertes angepasst. So begrenzen EU-Regulierer den Hebel bei Krypto-CFDs auf 1:2, während bei Major-Währungspaaren ein bis zu 15-fach höheres Verhältnis von 1:30 erlaubt ist. Rohstoffe sind in der Regel auf 1:20 (Gold) oder 1:10 begrenzt. Der Grund dafür ist, dass Forex- und Rohstoffmärkte sehr liquide sind, was zu geringeren Kursschwankungen und niedrigerer Volatilität führt.
Scalper und Daytrader nutzen häufig eine hohe Hebelwirkung, um selbst aus kleinen Kursbewegungen Gewinne zu erzielen. Dennoch gilt: Der Einsatz hoher Hebel sollte stets mit Vorsicht erfolgen, da er sowohl Gewinne als auch Verluste deutlich verstärken kann.
Was ist Margin im Trading?
Die Margin ist die Sicherheitsleistung bzw. das Mindestguthaben, das Trader hinterlegen müssen, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Die Höhe der Margin variiert je nach Forex-Broker, wobei die maximal zulässige Hebelwirkung in der Regel durch die zuständige Finanzaufsicht vorgegeben wird.
Wichtig ist dabei, dass Hebelwirkung und Margin eng miteinander verknüpft, aber nicht identisch sind. Beide Konzepte beziehen sich auf den Einsatz von Fremdkapital, um größere Marktpositionen einzugehen. Die Hebelwirkung beschreibt dabei den Mechanismus des Leihens, während die Margin das tatsächlich eingesetzte Eigenkapital darstellt.
Möchte ein Trader beispielsweise eine Position im Wert von 100.000 USD kontrollieren, kann der Broker eine Sicherheitsleistung von 1.000 USD verlangen. Der entsprechende Hebel beträgt in diesem Fall 1:100. Die erforderlichen 1.000 USD stellen die Margin dar – also den Betrag, den der Trader einsetzen muss, um die Hebelwirkung nutzen zu können.
Die Margin-Anforderung wird in der Regel als Prozentsatz des gesamten Positionswertes angegeben. Verlangt ein Broker beispielsweise eine Margin von 1 %, entspricht dies einem Hebel von 1:100. Das Kontoguthaben bezeichnet den gesamten Geldbetrag, den Trader auf ihrem Handelskonto zur Verfügung haben – also ihr Trading-Kapital. Dabei lassen sich zwei zentrale Margin-Arten unterscheiden:
- Genutzte Margin: Dieser Begriff beschreibt den Betrag, den der Broker benötigt, um die offenen Positionen eines Traders aufrechtzuerhalten.
- Verfügbare Margin: Sie bezeichnet den verbleibenden Teil des Guthabens, der für die Eröffnung neuer Positionen genutzt werden kann.
Kommt es schließlich zu einer Situation, in der das Kontoguthaben nicht mehr ausreicht, um mögliche Verluste abzudecken, erhalten Trader einen sogenannten Margin Call. Entwickelt sich eine Position stark gegen sie, sinkt das Kontoguthaben entsprechend, woraufhin der Broker den Trader auffordert, zusätzliches Kapital einzuzahlen, um die Positionen offen zu halten. Erfolgt diese Nachschusspflicht nicht rechtzeitig nach dem Margin Call, kann der Broker die Positionen schließen, um weitere Verluste zu begrenzen.
Hebelverhältnisse und ihre Bedeutung
Im Finanzbereich wird die Hebelwirkung üblicherweise als Verhältnis angegeben, das sogenannte Hebelverhältnis. Das Hebelverhältnis beschreibt den Positionswert im Verhältnis zum erforderlichen Kapitaleinsatz (zum Beispiel 1:300), während die Margin den tatsächlichen Betrag darstellt, den der Broker zur Ermöglichung der Hebelwirkung hinterlegt (ausgedrückt als Prozentsatz des gesamten Positionswertes). Anders formuliert bedeutet dies: Mit einem Hebel von 1:300 können Trader einen Vermögenswert im Wert von 30.000 USD mit einer Margin von 100 USD (0,33 %) kontrollieren.
Im Folgenden findest du weitere gängige Hebelverhältnisse, die Forex-Broker anbieten können:
| Hebelverhältnis | Margin-Anforderung | Hinweise |
|---|---|---|
| 1:1 | 100 % | Keine Hebelwirkung; offene Positionen werden ausschließlich mit eigenem Kapital des Traders abgesichert. |
| 1:2 | 50 % | Finanzmärkte unter ESMA-Regulierung begrenzen den Hebel für Krypto-CFDs auf maximal 1:2. |
| 1:3 | 33 % | Dieses Hebelverhältnis ist unter Standardbedingungen unüblich und kann bei bestimmten Aktien-CFDs oder in Ländern mit strenger Regulierung gelten. |
| 1:4 | 25 % | Im Forex-Handel selten, kann jedoch bei einzelnen Rohstoffen oder Indizes in bestimmten Ländern eingesetzt werden. |
| 1:5 | 20 % | Maximal zulässige Hebelwirkung für Aktien-CFDs in der EU sowie für Aktien in den USA. |
| 1:10 | 10 % | Nach den von der ESMA vorgegebenen Hebelrichtlinien sind Rohstoffe (mit Ausnahme von Gold) auf 1:10 begrenzt. |
| 1:20 | 5 % | Maximal verfügbare Hebelwirkung für Nebenwährungspaare bei Brokern unter FCA-, ASIC- und EU-Regulierung. |
| 1:25 | 4 % | Maximal zulässige Hebelwirkung für Trader im Forex-Handel in Japan. |
| 1:30 | 3,33 % | Die Hebelwirkung für Major-Währungspaare ist in Märkten unter Aufsicht führender Regulierer wie der britischen FCA und der australischen ASIC auf 1:30 begrenzt. |
| 1:50 | 2 % | Maximal zulässige Hebelwirkung für Forex bei Handelskonten für Trader in den USA. |
| 1:100 | 1 % | Ein Hebelverhältnis, das häufig von Brokern angeboten wird, die unter Offshore-Regulierungen tätig sind. |
| 1:400 | 0,25 % | In der Schweiz ist der Hebel im Forex-Handel auf 1:400 begrenzt. |
| 1:1000 | 0,10 % | Dieses extrem hohe Hebelverhältnis ist mit erheblichen Risiken verbunden und wird grundsätzlich nicht empfohlen. Solch hohe Hebel werden meist von Brokern mit zweifelhafter Reputation angeboten. |
Risiken bei hoher Hebelwirkung
Auch wenn die Aussicht auf hohe Gewinne durch den Einsatz von Hebelwirkung real ist, kann sie sich ebenso gegen Anleger wenden. Bewegt sich der Kurs eines Währungspaares entgegen der Erwartung des Traders, verstärkt die Hebelwirkung die Verluste erheblich.
Das von Brokern geliehene Kapital muss weiterhin zurückgezahlt werden, was zu erheblichem finanziellen Druck oder sogar zur Insolvenz führen kann. Zudem verursacht der Einsatz von Hebelwirkung Finanzierungskosten, die sorgfältig abgewogen werden müssen. Trader sollten daher prüfen, ob der Einsatz von Hebelwirkung zu ihrer finanziellen Situation passt.
Um ein solches negatives Szenario zu vermeiden, sollten Forex-Trader und alle, die andere Anlageklassen handeln, ein konsequentes Risikomanagement verfolgen. Die folgenden Maßnahmen können dabei helfen, potenzielle Verluste zu begrenzen:
- Stop-Loss-Orders: Der Einsatz von Stop-Loss-Orders hilft, mögliche Verluste zu kontrollieren. Sie ermöglichen es, eine Position bei einem vorher festgelegten Kursniveau zu schließen. Die Positionsgröße sollte stets auf die individuelle Risikotoleranz abgestimmt werden.
- Diversifikation: Trader sollten ihr gesamtes Kapital nicht auf einen einzelnen Trade oder ein einzelnes Währungspaar konzentrieren.
- Hedging: Diese Trading-Strategie kann das Risiko bei hoher Hebelwirkung reduzieren. Dabei werden entgegengesetzte Positionen im selben Markt eröffnet, um potenzielle Verluste auszugleichen.
- Schutz vor negativem Kontostand: Die Wahl eines Brokers mit Schutz vor negativem Kontostand ist unerlässlich, um sich vor existenzbedrohenden Verlusten zu schützen. Dieses System greift, wenn sich der Markt stark gegen eine Position bewegt und die erforderliche Mindest-Margin nicht mehr gehalten werden kann. Um zu verhindern, dass Kunden mehr als ihre Einlagen verlieren, schließt das System des Brokers die verlustreichen Positionen automatisch.
Abschließend gilt: Trader sollten die Chancen und Risiken der Hebelwirkung sorgfältig abwägen und ihre Entscheidungen stets auf Grundlage der eigenen finanziellen Situation treffen.
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