Forex-Broker mit Managed Accounts

FP Markets wird von ASIC und CySEC reguliert und betreut Trader weltweit. Der Broker bietet MAM- und PAMM-Lösungen, mit denen Profis mehrere Kundenkonten gleichzeitig verwalten, ihre Portfolios erweitern und erfolgsabhängige Gebühren berechnen können.

Nachdem unsere Tester ein MAM-Konto eröffnet hatten, unterzeichneten wir mit den betreuten Tradern eine beschränkte Vollmacht (LPOA). Ihre Gelder wurden entsprechend den jeweiligen Anteilen proportional auf mehrere Unterkonten verteilt. Außerdem erstellten wir ein PAMM-Managerkonto und verwalteten einen Kapitalpool, dessen Handelsergebnisse gemäß den Investitionen aufgeteilt wurden. Dabei standen Echtzeitberichte zur Handelsleistung unserer Manager bereit.

FP Markets unterstützt mehrere Plattformen für verwaltete Konten. Unser Team nutzte MT4; außerdem waren MT5, TradingView und cTrader verfügbar. Zur Auswahl standen 60 Devisenpaare. Die Spreads betrugen beim EUR/USD etwa 1,17 Pips, beim XAU/USD rund 0,22 Pips und beim US500 ungefähr 0,25 Punkte. Der mehrsprachige Support beantwortet Anfragen rund um die Uhr an jedem Wochentag. Bei der Kontaktaufnahme mit dem FP-Markets-Kundendienst traten keine Verzögerungen auf.

BlackBull Markets wurde 2014 gegründet und bietet über 26.000 Handels- und Anlagemöglichkeiten. Trader mit wenig Zeit oder dem Wunsch nach professioneller Anleitung können das Lead-and-Follow-Handelssystem nutzen. Erfahrene Trader können dagegen ein Lead-Konto erstellen, dem andere Trader folgen.

In unserem Praxistest eröffneten wir ein Lead-Konto, das ähnlich wie ein gewöhnliches MAM-Konto funktioniert. Wir verwalteten eine unbegrenzte Zahl von Traderkonten über mehrere strategiebasierte Masterkonten, erstellten Monatsberichte und nutzten Zuteilungsmethoden nach Lots, Prozentanteilen und Proportionen. Dank der MT4-Integration konnten wir auch Expert Advisors einsetzen. Über Equinix-Server in New York, London und Tokio wurden unsere Orders durchschnittlich in weniger als 75 Millisekunden ausgeführt.

Wir testeten außerdem ein Follower-Konto mit $1,000 zugewiesenem Kapital. Zu möglichen Strategieanbietern waren Daten wie monatliches Wachstum, Gewinne und Verluste, maximaler Drawdown und Handelshistorie verfügbar. Wir konnten Handelsgrößen anpassen, Risikomanagement-Tools verwenden und die Manageraktivität überwachen.

Follower-Gebühren, Mindesteinzahlungen und weitere MAM-Bedingungen bestimmt der Manager des Lead-Kontos. Historische Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für künftige Resultate. Lead- und Follow-Kunden können Devisen, Indizes, Kryptowährungen, Rohstoffe, Futures und Aktien handeln. EUR/USD-Spreads lagen durchschnittlich bei 0,8 Pips, XAU/USD-Spreads bei etwa 0,12 Pips.

ActivTrades richtet sich an Einsteiger und Profis. Im Bereich Institutional Trading bietet der Broker fortschrittliche Werkzeuge, darunter eine Multi-Account-Manager-Lösung (MAM). Unsere Tester stellten fest, dass sie die reibungslose Verwaltung mehrerer Anlegerkonten ermöglicht und unsere Strategien auf verwaltete Privatkundenkonten kopieren ließ, während wir MAM-Kontoinhaber waren.

Wir nutzten MT4, doch MT5 wird ebenfalls unterstützt. Verfügbar waren unter anderem Devisen, Aktien und ETFs. EUR/USD-Spreads lagen durchschnittlich bei 0,5 Pips, beim S&P 500 bei etwa 0,23 Punkten und bei Gold bei 0,25 Punkten.

ActivTrades zeichnet sich durch schnelle Ausführung aus. MAM-Konten profitieren von zügiger Orderverarbeitung mit einer Durchschnittsgeschwindigkeit von 0,004 Sekunden und geringer Latenz. Unsere Daten bestätigten außerdem, dass keine Requotes auftraten und IBM-Cloud-Infrastruktur verfügbar war. Zudem werden über 93,6% der Orders zum angeforderten Preis ausgeführt und mehr als 100.000 Trades pro Sekunde verarbeitet.

Auch über Back Office können Kontomanager Orders für Privatkundenkonten ausführen. Damit konnten wir eine Order auf unserem MAM-Konto ausführen und die Trades proportional auf die betreuten Privatkundenkonten verteilen. Bei Insolvenz haben ActivTrades-Kunden Anspruch auf einen Kapitalschutz von $1,000.

FxPro besitzt Lizenzen für mehrere Rechtsräume, darunter Europa und Südafrika, und bedient Trader aus zahlreichen Ländern. Zu den verfügbaren Sprachen gehören Englisch, Koreanisch, Mongolisch, Finnisch, Türkisch und Spanisch. Trader erhalten Zugriff auf über 2.100 Instrumente aus den Bereichen Devisen, Aktien, Kryptowährungen, Energien, Indizes, Futures und Metalle.

Unsere Praxisdaten zeigen durchschnittliche EUR/USD-Spreads von 1,49 Pips. Beim XAU/USD sanken sie teilweise auf etwa 0,3 Pips, während sie beim S&P 500 0,6 Punkte erreichten.

Zur Bewertung der verwalteten Konten kontaktierten wir den FxPro-Support unter partners@fxpro.com und füllten ein Strategy Partnership Form aus. Für ein PAMM-Managerkonto sind erforderlich: sechs Monate nachweislich profitabler Live-Handel, das eingereichte Strategy Partnership Form, ein empfohlenes Portfolio von mindestens $50,000 und ein bestehender Kundenstamm, der in das PAMM des Antragstellers investieren möchte.

Anschließend testeten wir die PAMM-Struktur, indem wir über MT4 mit einem Hebel von 1:30 gebündelte Anlegergelder verwalteten. Verfügbar waren Zuteilungen nach Lotgröße, Proportion, Margin, Eigenkapital und Prozentanteil. MT4 ermöglichte zudem Expert Advisors sowie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss und Take-Profit. Die MAM-Bedingungen für professionelle Trader ähneln denen von PAMM.

Einsteiger, die ihr Konto über MAM oder PAMM verwalten lassen möchten, können FxPros Lösungen zunächst mit einem risikofreien Demokonto testen. Der Broker bietet außerdem Lerninhalte wie Artikel, Videos und Webinare.

Interactive Brokers, oft IBKR genannt, ist einer der ältesten und nach unseren Erkenntnissen renommiertesten Broker der Branche. Das 1978 gegründete Unternehmen wird unter anderem von der britischen FCA und der US-amerikanischen SEC beaufsichtigt. Es ist zudem an der Nasdaq notiert und Bestandteil des S&P MidCap 400 Index.

Der Broker bietet zahlreiche Handelsinstrumente, darunter Aktien, Währungspaare, Metalle und Anleihen. Während der Bewertung lagen unsere Spreads beim EUR/USD bei etwa 0,10 Pips. Die Provision für Gold-CFDs betrug 0,015%, während sie bei wichtigen Indizes wie dem US500 ab 0,005% begann.

Kontoverwaltung ist für Anlageberater, Vermögensverwalter, Hedgefonds, Investmentfonds und Family Offices verfügbar. Unsere professionellen Berater konnten mit der Funktion Account Groups Handelsanteile automatisch auf mehrere Kundenkonten verteilen. Zur Gruppenkonfiguration gehören Zuteilungsmethoden wie EqualQuantity, NetLiq (Nettoliquidation), AvailableEquity und PctChange. Für Trader und Anleger, die noch keine Erfahrung mit beraterverwalteten Konten oder IBKR haben, bietet der Broker eine Anleitung für den Einrichtungsprozess.

HFM betreut Trader weltweit und bietet über seine internationale Sparte einen außergewöhnlich hohen maximalen Hebel von 1:2000. Dies gilt jedoch nur in Rechtsräumen, in denen ein solcher Hebel erlaubt ist. Privatkunden im Vereinigten Königreich oder in Europa können dagegen höchstens einen Hebel von 1:30 nutzen.

Das HFM PAMM Program ermöglicht verwalteten Handel. Manager lassen sich über die Seite PAMM Performance Rankings auswählen, die Rendite, Mindest- und Folgeeinzahlungen, Gewinne, Erfolgsgebühr von bis zu 50% und maximalen Drawdown der Strategien zeigt. Das jeweilige Strategieprofil enthält eine umfassende Leistungsübersicht.

Als Anleger erhielten wir im myHF-Bereich Echtzeitberichte zur Leistung unserer PAMM-Manager. Im täglichen Bearbeitungsfenster waren kostenlose Ein- und Auszahlungen möglich. Außerdem konnten wir unser Rescue Level wählen und die Risikoeinstellungen anpassen.

Für ein PAMM-Managerkonto mussten wir $250 einzahlen. Das Konto passt Positionen nach Auszahlungen von Anlegern automatisch an. Als Manager erhielten wir vorab Einzahlungsbenachrichtigungen. Dadurch blieb uns Zeit, die Positionsgrößen zu planen, bevor neues Anlegerkapital in den Pool gelangte. Abhängig vom Kontogewinn konnten wir zudem 30% Erfolgsgebühr berechnen.

HFM bietet unter anderem Devisen, Rohstoffe und Indizes. Die Spreads hängen vom Kontotyp ab. Beim Premium-Konto beginnen EUR/USD-Spreads bei 1,4 Pips, US-SPX500-Spreads bei 0,4 Punkten und XAU/USD-Spreads bei 0,32 Punkten. Beim provisionsbasierten Zero-Konto beginnen sie bei 0,0 Pips.

Tickmill ermöglicht MAM- und PAMM-Kunden, über die Drittanbieterplattformen MT4 und MT5 mehr als 600 CFDs zu handeln. Dazu gehören wichtige Anlageklassen wie Devisen, Rohstoffe und Indizes. Privatkunden erhalten gemäß britischen und europäischen Vorschriften einen Hebel von bis zu 1:30, während für professionelle Kunden ein deutlich höheres Limit von 1:500 gilt.

Bei den gefragtesten Instrumenten beträgt der typische EUR/USD-Spread 0,1 Pips. Beim US500 liegen die durchschnittlichen Kosten bei 0,39 Punkten und beim XAU/USD üblicherweise bei etwa 0,09 Pips.

Das Multi-Account-Management-System des Brokers ist ausschließlich in MT4 integriert. In unserem Praxistest konnten professionelle Tester damit die Gelder anderer Trader verwalten. Die Ausführung erfolgte über Server in London, New York und Tokio. Wir bestätigten zudem Ausführungsgeschwindigkeiten von ungefähr 0,15 Sekunden. Die Kurse stammen von Tier-1-Finanzinstituten.

Tickmills Social-Trading-Angebot umfasst auch Copy-Trading. Das Portal zeigte wichtige Leistungskennzahlen wie maximalen Drawdown und historische Renditen. Copy-Tradern standen Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss, Take-Profit und automatische Positionsschließung sowie leistungsabhängige Abonnementkontrollen zur Verfügung.

Swissquote ist ein vertrauenswürdiger Broker mit Lizenzen renommierter Aufsichtsbehörden, darunter die FCA im Vereinigten Königreich, CySEC, MAS und FINMA. Das börsennotierte Unternehmen wird an der SIX Swiss Exchange gehandelt, was zusätzliche Transparenz und Rechenschaftspflicht schafft.

Swissquote ermöglicht verwalteten Handel über MAM– und PAMM-Technologie (Percentage Allocation Management Module). Neben Devisen sind unter anderem Aktien, ETFs und Anleihen zugänglich.

Nach dem Erstellen eines Managerkontos profitierten unsere Tester von schneller Ausführung über die 15 Tier-1-Liquiditätsanbieter des Brokers. Während der Bewertung erstellten wir umfassende Berichte, passten unsere Erfolgsgebühren an und nutzten Plugins wie Autochartist. Zusätzlich zu MAM und PAMM ist Copy-Trading über LAMM (Lot Allocation Management Module) verfügbar.

Nach unserer Erfahrung gehören die Swissquote-Spreads nicht zu den niedrigsten, doch bei den meisten Hauptwährungspaaren liegen sie unter 2 Pips. Beim EUR/USD beginnen sie auf provisionsfreien Konten bei 1,7 Pips. XAU/USD handelten wir ab 0,43 Punkten. Wer über Devisen und Gold hinaus diversifizieren möchte, findet Aktien, Agrar- und Industrierohstoffe sowie Indizes wie US500 und DE40. Auch ETFs und Anleihen gehören zu den verfügbaren CFD-Märkten.