Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del Forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nei contenuti di trading online e nell'analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni fino alla facilità d'uso e all'adeguatezza per gli investitori.
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, è direttore della ricerca presso BestBrokers.com, dove applica oltre due decenni di esperienza nei mercati globali, nella gestione di portafoglio, nei derivati e nell'analisi fintech alla valutazione dei broker online. Il suo background negli investimenti istituzionali e nella ricerca quantitativa contribuisce a garantire che le recensioni dei broker si basino su dati, valutazione del rischio e condizioni di trading reali.
| Tradotto da 
Luca Mele
Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime. | Aggiornato: Nel trading sul forex, lo spread è un concetto fondamentale che i trader devono comprendere, poiché incide direttamente sui costi di transazione. Mentre i trader esperti tendono a privilegiare i broker con spread ridotti, anche i nuovi operatori del mercato possono trarre vantaggio da tariffe competitive. Se sei nuovo nel trading FX e non hai ancora trovato un broker con spread ridotti, dai un’occhiata alla nostra selezione di marchi noti per le loro strutture tariffarie competitive.
Plus500 USQuesto contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.
eToroIl 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
Fusion MarketsIl 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro
FP MarketsIl 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro
BlackBull MarketsIl trading di prodotti con leva è rischioso
EightcapIl 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
Global PrimeIl 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro
PepperstoneIl 72,9% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
IGIl 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
TickmillIl 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaroBroker Forex classificati per commissione sullo spread
| Broker Forex | EURUSD | USDJPY | EURGBP | GBPUSD |
|---|---|---|---|---|
| 1. Fusion Markets | 1,01 in media (classico) | 1,17 in media (classico) | 1,29 in media (classico) | 1,14 in media (classico) |
| 2. FP Markets | 1,2 | 1,4 | 1,4 | 1,5 |
| 3. Pepperstone | 1,10 | 1,20 | 1,20 (min) | 1,20 |
| 4. Global Prime | 1,04 in media (Standard) | 1,32 in media (Standard) | 0,28 | 1,30 in media (Standard) |
| 5. eToro | 1,0 | 1,0 | 1,5 | 2,0 |
| 6. IG | 0,86 di spread medio | 0,97 di spread medio | 1,83 di spread medio | 1,84 di spread medio |
| 7. Tickmill | 0,1 | 0,1 | 0,4 | 0,3 |
| 8. IC Markets | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| 9. AvaTrade | 0,9 | 1,3 | 1,2 | 1,3 |
| 10. Vantage | 1,23 | 1,36 | 0,3 (Raw ECN) | 1,31 |
10 migliori broker che offrono spread competitivi
Attivo dal 2019, Fusion Markets è regolamentato dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e dalla Vanuatu Financial Services Commission (VFSC). Il broker offre quasi 90 coppie di valute principali, minori ed esotiche.
Le principali opzioni di conto su Fusion Markets sono Zero e Classic. Il conto Zero offre spread a partire da 0,0 pip più una commissione di 2,25 $ per lato su un’operazione con lotto standard (4,50 $ per round-trip). Il conto Classic aggiunge un mark-up di 0,9 al raw spread, senza commissioni. Il broker offre un’opzione di conto swap-free per i clienti idonei, con lo spread EUR/USD a partire da 1,4 pip. I conti demo sono perfetti per i nuovi trader che vogliono imparare e testare strategie in un ambiente privo di rischi, replicando le condizioni reali del mercato.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.- 2. FP Markets
FP Markets è al servizio sia dei trader esperti che dei principianti dal 2005. Questo broker globale opera sotto la regolamentazione dell’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e della Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Sono disponibili per il trading oltre 10.000 strumenti, tra cui 60 coppie di valute, tramite due tipi di conto principali: Raw e Standard.
Gli spread associati ai conti Raw partono da 0,0 pip più una piccola commissione di 3,0 $ per lotto per lato dell’operazione (6,0 $ per round-trip). Il conto Standard offre spread più ampi a partire da 1,0 pip, senza commissioni. C’è anche la possibilità di iniziare con un conto demo gratuito di 30 giorni. Il deposito minimo per entrambi i tipi di conto live è di 50 $ e la leva massima è 1:30 (per i trader al dettaglio), in linea con le normative dell’ASIC e della CySEC.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita. Fondato nel 2014, BlackBull Markets offre oltre 26.000 strumenti di trading, tra cui 70 coppie di valute principali, secondarie ed esotiche. Gli strumenti sono negoziabili tramite diverse piattaforme di terze parti, tra cui TradingView, MT4, MT5 e cTrader, oltre ai software proprietari del broker BlackBull CopyTrader e Invest. La società è regolamentata dalle autorità finanziarie della Nuova Zelanda e delle Seychelles.
BlackBull Markets offre tempi di esecuzione medi inferiori a 100 millisecondi, con prezzi provenienti direttamente da fornitori di liquidità quali Citibank, Goldman Sachs e Barclays. Grazie al suo modello di determinazione dei prezzi basato sulla rete di comunicazione elettronica (ECN), gli ordini dei clienti vengono eseguiti senza passare attraverso un dealing desk, garantendo trasparenza e una latenza ridotta. Esistono tre tipi principali di conto: ECN Standard, ECN Prime e Prime+. I clienti al dettaglio possono fare trading sul forex senza commissioni e con spread a partire da 0,8 pip tramite i conti ECN Standard. Spread più bassi a partire da 0,0 pip sono disponibili per i clienti con conti ECN Prime, dove si applica una commissione di 3 $ per lato. Il conto Prime+ è progettato per i trader ad alto volume, con rimborsi basati sui lotti. I conti swap-free, soggetti a commissioni amministrative, sono disponibili per le tre tipologie di conto in mercati selezionati.
Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.- 4. Pepperstone
Fondato nel 2010 e con sede a Melbourne, Pepperstone è un broker globale presente in oltre 160 nazioni. Il broker è autorizzato, tra gli altri, dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Pepperstone offre oltre 1.475 strumenti su mercati quali forex, azioni, materie prime e indici. Gli strumenti sono negoziabili tramite una suite di software di terze parti, tra cui MT4, MT5, cTrader e TradingView, oppure tramite la piattaforma proprietaria di Pepperstone.
Il broker offre ai clienti al dettaglio due principali strutture di conto: Standard e Razor. Gli utenti Standard hanno accesso a spread a partire da 1,0 pip, senza commissioni aggiuntive al costo complessivo di trading. I conti Razor, progettati per i trader ad alta frequenza, presentano spread a partire da 0,0 pip più una commissione di 3,50 $ per lotto per lato. Il broker offre un conto demo per i clienti inesperti insieme a varie guide, articoli e webinar.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72,9% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 5. Global Prime
Fondato nel 2010, Global Prime è regolamentata dalle autorità finanziarie australiane e di Vanuatu. La gamma di strumenti offerti dal broker, che conta quasi 150 prodotti, comprende le classi di asset forex, materie prime, criptovalute, indici e azioni statunitensi, negoziabili tramite le piattaforme di terze parti MetaTrader 4 e MetaTrader 5. I clienti al dettaglio possono scegliere tra due tipi di conto: Standard e Raw.
Il conto Standard offre spread a partire da 0,9 pip senza commissioni. Il conto Raw offre l’accesso a spread più bassi a partire da 0,0 pip. Per le operazioni su questi conti Raw si applica una commissione di 3,50 $ per lotto trading per parte. Entrambe le tipologie di conto prevedono un volume minimo di trading di 0,01 lotti e un volume massimo di 1.000 lotti. Sono consentiti lo scalping, l’hedging e gli Expert Advisor. Le opzioni di valuta del conto includono USD, AUD, GBP, EUR, CAD, SGD e JPY.
Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) ed è regolamentato da ASIC e autorizzato a svolgere attività di servizi finanziari in Australia con licenza AFSL n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited che opera come Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (N. 40256) ed è regolamentata da VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 6. eToro
Lanciata nel 2007, eToro è una società soggetta a molteplici regolamentazioni che opera grazie a licenze rilasciate dalle principali autorità di vigilanza finanziaria, tra cui la Financial Conduct Authority (FCA), la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Il broker offre attualmente oltre 62 coppie di valute, tra cui EUR/USD, AUD/CHF e GBP/JPY. Oltre al forex, i trader possono diversificare i propri portafogli con azioni, criptovalute, ETF e materie prime, tutti disponibili per fare trading tramite una piattaforma proprietaria. Attraverso la funzione CopyTrader™ di eToro, possono replicare le operazioni di trader esperti.
Gli spread per le principali coppie di valute, come EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY, sono in media di 1 pip. Protezione dal saldo zero, avvisi sui prezzi e grafici professionali sono tra le funzionalità e gli strumenti che i trader possono utilizzare a supporto delle loro decisioni di trading. È supportato anche il trading senza swap per i clienti idonei, con l’applicazione di commissioni amministrative dopo un periodo di grazia di 7 giorni.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 7. IG
IG, con sede nel Regno Unito, è una società quotata nell’indice FTSE 250 che opera a livello globale e offre servizi di trading e investimento. Le classi di asset supportate dal broker includono forex, indici, materie prime, azioni, criptovalute e altro ancora. Oltre ai contratti per differenza (CFD), i trader hanno accesso ad altre modalità di trading sul forex, tra cui i contratti a barriera, il trading vanilla e lo spread betting, la cui disponibilità può variare a seconda della giurisdizione.
Lo spread EUR/USD parte da 0,6 pip, con una media di 0,86 pip. Gli spread sono competitivi anche per altre classi di asset, con i principali indici a partire da 0,8 punti e le materie prime da 0,1 punti. Se sei nuovo nel mondo del trading, IG offre guide didattiche, corsi online e webinar. Per questioni relative al conto, puoi contattare l’assistenza clienti di IG tramite live chat, email o telefono.
I CFD sono strumenti complessi. Il 67% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore di investimenti. Puoi perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Assicurati di comprendere come funziona questo prodotto e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere denaro. - 8. Tickmill
Tickmill è attivo dal 2005 e nel corso degli anni oltre 490.000 trader hanno scelto i suoi servizi. Le entità del Gruppo Tickmill sono titolari di licenze rilasciate da diverse autorità di regolamentazione finanziaria, tra cui FSA, FCA, DFSA, CySEC e FSCA. Secondo i dati riportati sul sito web del broker, il marchio è presente in oltre 180 nazioni e registra un volume medio mensile di trading di oltre 196 miliardi. Il tempo medio di esecuzione è di 0,15 secondi. Tickmill offre accesso a quasi 600 strumenti CFD, negoziabili tramite MT4, MT5, TradingView e Tickmill Trader.
Il broker offre tre principali tipi di conto: il primo è il conto Classic, con spread minimi a partire da 1,6 pip più zero commissioni. Il conto Raw, invece, offre spread a partire da 0,0 pip più commissioni di 3,0 $ per lotto per lato. Il conto TradingView Raw presenta spread a partire da 0,0 pip più commissioni di 3,5 $ per lotto per lato. Il deposito minimo per tutte e tre le tipologie di conto è di $100. I conti Classic e Raw sono disponibili su MT4 e MT5, mentre il conto TradingView Raw funziona su TradingView e Tickmill Trader. La leva massima per i clienti al dettaglio è limitata a 1:30, mentre i trader professionisti possono aumentare le loro posizioni con una leva fino a 1:500. I trader in giurisdizioni specifiche possono aumentare la loro esposizione fino a 1:1.000. I metodi di deposito includono bonifici bancari, Visa, Mastercard e wallet digitali.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con Tickmill Europe Ltd. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 9. Vantage
Fondato nel 2009, Vantage Markets è un broker globale che fornisce servizi a oltre 5 milioni di clienti attraverso le sue diverse entità. Il broker di CFD offre l’accesso a quasi 1.000 strumenti tra cui forex, indici, metalli preziosi, energie, ETF, materie prime agricole e azioni. Vantage supporta le piattaforme di terze parti MT4 e MT5, oltre a TradingView, insieme alla propria piattaforma proprietaria disponibile per il trading via web e su dispositivi mobili. Vantage offre un conto demo per i nuovi trader, insieme a contenuti formativi.
Il broker supporta tre tipi principali di conto, con l’opzione più popolare che è il conto Raw ECN. Presenta spread a partire da 0,0 pip e commissioni a partire da 3,0 $ per lato sulle operazioni con lotti standard (6,0 $ per round-trip). Se si preferisce il trading senza commissioni, il conto Standard STP del broker offre spread a partire da 1,1 pip. Entrambe le strutture di conto hanno una soglia di deposito minimo di 50 $. Il terzo tipo di conto, Pro ECN, è progettato per i trader ad alto volume, con spread a partire da 0,0 pip, commissioni di 1,5 $ per lotto per lato e un requisito di deposito minimo di 10.000 $.
- 10. ActivTrades
Fondato nel 2001 in Svizzera, ActivTrades offre operazioni di trading a basso costo su centinaia di mercati finanziari. Il broker propone conti retail basati esclusivamente sullo spread a trader provenienti da oltre 170 nazioni, senza alcun requisito di deposito minimo. Oltre al forex, i clienti possono operare su una vasta gamma di altre classi di attività, che comprendono azioni globali, materie prime, indici, fondi negoziati in borsa (ETF) e obbligazioni.
ActivTrades offre spread minimi a partire da 0,5 pip per le principali coppie di valute. I clienti delle entità offshore e dell’UE hanno accesso al trading di criptovalute a prezzi competitivi. Le criptovalute disponibili includono Bitcoin, Ethereum e Cardano. Oltre ai costi di trading, il broker addebita diverse commissioni non legate al trading. La conversione di valuta ha un costo dello 0,5%, mentre i prelievi tramite bonifico bancario nel Regno Unito comportano un supplemento di 9 £. È prevista inoltre una commissione mensile di 10 $ dopo un anno di inattività del conto.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
Migliori broker Forex con spread bassi classificati per punteggio su Trustpilot
| Broker Forex | Recensioni Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. FP Markets | 9.422 | 4,9 ⭐ |
| 2. IC Markets | 48.248 | 4,8 ⭐ |
| 3. Fusion Markets | 4.873 | 4,8 ⭐ |
| 4. Global Prime | 341 | 4,7 ⭐ |
| 5. AvaTrade | 11.076 | 4,7 ⭐ |
| 6. Vantage | 10.604 | 4,5 ⭐ |
| 7. Pepperstone | 3.144 | 4,4 ⭐ |
| 8. eToro | 29.171 | 4,2 ⭐ |
| 9. Tickmill | 1.077 | 4,1 ⭐ |
| 10. IG | 8.324 | 3,9 ⭐ |
| Broker con spread bassi | Deposito minimo |
|---|---|
| IC Markets | 200 USD |
| FP Markets | 50 USD |
| Fusion Markets | 0 USD |
| AvaTrade | 100 USD |
| Global Prime | 0 USD |
| Pepperstone | 0 USD |
| eToro | 100 USD (50 USD in alcuni paesi) |
| IG | 50 USD con carta (0 USD tramite bonifico bancario) |
| Vantage FX | 50 USD |
| Tickmill | 100 USD |
I depositi minimi indicati sono orientativi e possono variare in base al Paese di residenza, alla società del gruppo con cui apri il conto, alla valuta base scelta e al metodo di pagamento. Se l’importo è espresso in USD, un cliente in Italia può vedere l’equivalente in EUR o una conversione applicata dal broker al momento del deposito.
Il punteggio Trustpilot è utile per leggere l’esperienza di altri utenti, ma non sostituisce una verifica regolamentare. Prima di aprire un conto dall’Italia, controlla che l’intermediario sia autorizzato a prestare servizi nell’UE e, se opera in Italia in regime di passaporto europeo, che sia consultabile negli elenchi CONSOB o presso l’autorità competente del Paese di origine.
Con broker regolamentati nell’UE, i clienti retail italiani beneficiano delle tutele introdotte a livello ESMA/CONSOB per i CFD, tra cui limiti di leva, protezione dal saldo negativo e regole di chiusura delle posizioni a margine. Ad esempio, sulle principali coppie Forex la leva massima per i clienti retail è in genere 1:30, mentre sulle coppie non principali è normalmente 1:20.
Che cos’è lo spread nel trading sul Forex?
Nel trading sul Forex, ogni coppia di valute presenta un prezzo di acquisto (ask/lettera) e un prezzo di vendita (bid/denaro). Il più delle volte, questi prezzi non coincidono, e la differenza tra i due valori è nota come spread. Lo spread è misurato in pip, cioè la più piccola variazione di prezzo comunemente utilizzata per una coppia valutaria.
Ad esempio, se la coppia EUR/USD ha un prezzo di vendita di 1,1050 e un prezzo di acquisto di 1,1052, lo spread è pari a 2 pip. Questo è il costo implicito che paghi quando apri una posizione; quindi, più lo spread è ridotto, minore è il costo di trading. Su un lotto standard EUR/USD, 1 pip vale circa 10 USD: uno spread di 0,6 pip equivale quindi a circa 6 USD, convertiti in EUR se il conto è denominato in euro.
Per i clienti retail italiani, il Forex offerto dai broker online è spesso negoziato tramite CFD o strumenti a margine simili. In questi casi non acquisti fisicamente valuta estera, ma speculi sulla variazione del cambio; per questo è importante leggere anche il documento contenente le informazioni chiave (KID), le condizioni sui costi e la politica di esecuzione del broker.
Gli spread possono essere fissi o variabili (fluttuanti), a seconda del modello di determinazione dei prezzi del broker. Anche le condizioni di mercato giocano un ruolo importante: gli spread tendono ad ampliarsi durante i periodi di bassa liquidità, alta volatilità o in prossimità di annunci economici importanti, come decisioni della BCE o della Federal Reserve, dati sull’inflazione e statistiche sul mercato del lavoro.
Lo spread è influenzato da molti fattori. I broker Forex possono applicare un diverso modello di esecuzione e un diverso ricarico sul prezzo ricevuto dai fornitori di liquidità. I market maker possono leggermente aumentare lo spread per generare profitti. Nel frattempo, i broker ECN (Electronic Communication Network) o STP (Straight Through Processing) offrono tipicamente raw spread provenienti direttamente dai fornitori di liquidità, spesso prossimi a 0,0 pip nelle fasi più liquide, ma possono addebitare invece una piccola commissione per lotto negoziato.
Dato che gli spread incidono direttamente sulla redditività, i trader, in particolare gli scalper e gli operatori ad alta frequenza, cercano spesso broker Forex con spread ridotti per contenere i costi di transazione e migliorare l’efficienza delle operazioni. Scegliere un broker che offra spread mediamente ridotti sulle principali coppie di valute può ridurre in modo significativo i costi di transazione nel lungo periodo, ma va sempre valutato insieme a commissioni, swap overnight, eventuali costi di conversione valutaria e qualità dell’esecuzione.
Qual è uno spread considerato basso o alto?
Come stabilito, lo spread rappresenta la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di una coppia di valute. Se questa differenza è sostanziale, aumenta il costo complessivo di un’operazione, il che indica automaticamente uno spread più elevato (più ampio).
In genere, le coppie di valute con gli spread più ampi rientrano nella categoria delle “valute esotiche”. Spesso coinvolgono valute provenienti da mercati emergenti o di frontiera. Un esempio è la coppia EUR/TRY, che nelle fasi di forte volatilità può raggiungere spread di oltre 100 pip.
Al contrario, le coppie di valute che tendono ad avere spread bassi sono in genere quelle principali, come EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY. Queste coppie beneficiano di volumi elevati di trading e di una forte liquidità di mercato, consentendo ai broker di offrire spread ridotti fino a 1 pip o anche inferiori durante le ore di mercato più attive. Ciò le rende particolarmente interessanti per i trader che cercano un’esecuzione efficiente in termini di costi, in particolare gli scalper e i day trader che aprono più posizioni in brevi lassi di tempo.
Sebbene sia possibile utilizzare i calcolatori di trading per stimare il costo complessivo di un’operazione, un approccio consiste nel confrontare gli spread offerti da un broker con la media di settore relativa agli strumenti scelti per fare trading. L’elenco dei broker a basso spread riportato sopra include un confronto degli spread sulle principali coppie di valute rispetto alle medie di settore. Ciò può aiutarti a valutare quanto siano ridotti gli spread offerti dai broker recensiti.
Per un confronto più realistico, guarda gli spread medi nelle fasce orarie in cui prevedi di operare, non solo gli spread minimi pubblicizzati. Uno spread minimo di 0,0 pip può comparire solo per brevi periodi su EUR/USD, mentre lo spread effettivo durante notizie macroeconomiche o in tarda serata europea può essere più alto.
Spread ampi come quelli della coppia EUR/TRY tendono a indicare un mercato volatile con liquidità minima. Se vedi una coppia con spread stretti, tuttavia, di solito la sua liquidità sarà alta mentre la sua volatilità sarà bassa.
Come calcolare i movimenti dello spread?
Calcolare lo spread è relativamente semplice: basta sottrarre il prezzo di vendita dal prezzo di acquisto. Per dimostrarlo, supponiamo di analizzare la coppia EUR/USD con un prezzo di vendita di 1,07977. Il prezzo di acquisto è di 1,07983. Dunque, dobbiamo fare il seguente calcolo:
1,07983 – 1,07977 = 0,00006
Il numero risultante è lo spread, mentre i pip sono rappresentati dalla quarta cifra dopo la virgola. Pertanto, lo spread della coppia EUR/USD nell’esempio sopra riportato è pari a 0,6 pip. Mentre per la maggior parte delle coppie il pip si basa sulla quarta cifra, per alcune coppie, come quelle che includono lo yen giapponese, è la seconda cifra a essere determinante.
Il tuo broker ti mostrerà lo spread attuale, quindi, a parte capire come funziona il calcolo, non dovrai effettuare questo calcolo per ogni operazione. Se il tuo conto è in EUR e il valore del pip è espresso in USD, la piattaforma convertirà il risultato nella valuta del conto secondo il tasso applicato dal broker.
Come i trader possono ottenere spread più bassi?
I trader possono ottenere spread più bassi adottando diverse strategie. Anche l’orario di negoziazione conta: su EUR/USD, ad esempio, gli spread sono spesso più contenuti quando si sovrappongono la sessione europea e quella statunitense, mentre possono ampliarsi durante la notte europea, nei giorni festivi o subito prima di dati macroeconomici importanti.
- Scegliere un broker i cui spread standard siano relativamente ridotti rispetto alla concorrenza è una scelta ovvia, soprattutto se il confronto si basa sugli spread medi e non solo su quelli minimi.
- Un’altra opzione è un conto a spread zero, in cui i prezzi di acquisto e di vendita sono identici o quasi identici, consentendo agli spread di partire da 0,0 pip e di attestarsi in media al di sotto di 1,0 pip. Nonostante ciò, tali conti non sono gratuiti. Al contrario, i trader dovranno in genere pagare delle commissioni se scelgono questo tipo di conto.
- Esistono anche conti con raw spread in cui gli spread non subiscono alcun ricarico, e le commissioni sono solitamente inferiori a quelle dei conti a spread zero. Questi conti offrono spesso spread che, analogamente al trading a spread zero, tendono a essere inferiori a 1,0 pip.
- Inoltre, i trader esperti possono aprire un conto professionale. Nell’UE e in Italia, la classificazione come cliente professionale su richiesta è prevista dalla normativa MiFID II e richiede normalmente il rispetto di criteri legati a frequenza e dimensione delle operazioni, portafoglio finanziario e esperienza nel settore finanziario. Oltre a offrire solitamente condizioni diverse sugli spread, i conti professionali possono prevedere limiti di leva più elevati rispetto ai conti retail. Per i clienti retail, invece, sulle principali coppie Forex la leva è in genere limitata a 1:30. Questa scelta va valutata con attenzione, perché passando a un conto professionale puoi perdere alcune tutele previste per i clienti retail, inclusa la protezione dal saldo negativo.
È sempre meglio fare trading con conti a spread zero?
Sebbene un conto a spread zero possa ridurre o eliminare gli spread sulle tue operazioni di trading, ci sono alcuni aspetti negativi che dovresti valutare prima di aprire un conto di questo tipo.
I conti standard solitamente non prevedono commissioni sulle operazioni, poiché l’intero costo di trading è incorporato nello spread (ad eccezione dei costi di finanziamento overnight). Nonostante ciò, lo spread applicato alle operazioni sui conti standard tende ad aumentare. I conti a spread zero, d’altra parte, tendono ad addebitare una commissione su ciascun lato dell’operazione, quindi sia in apertura sia in chiusura. Inoltre, il requisito di deposito minimo per un conto a spread zero può essere più elevato, rendendo questo tipo di conto di trading meno adatto ai trader con budget più limitati.
Sebbene queste commissioni possano sembrare superiori ai costi di trading di un conto standard, se il conto zero/raw applica una commissione ragionevole, in genere si beneficerà di costi di trading complessivi inferiori scegliendo un conto con spread più ridotti e una commissione standard per lotto negoziato.
Un aspetto spesso trascurato dai trader italiani è la valuta del conto. Se depositi in EUR ma il conto, le commissioni o il valore del pip sono calcolati in USD, eventuali costi di conversione possono ridurre il vantaggio di uno spread molto basso. Per questo è utile verificare se il broker offre conti in EUR e quali tassi o commissioni applica su depositi, prelievi e conversioni interne.
Nonostante i conti con spread zero/raw offrano costi di trading inferiori, alcuni broker applicano spread ridotti solo alle coppie di valute e a una selezione limitata di asset CFD. Se noti che un broker offre gli stessi spread su materie prime, criptovalute e altri strumenti per tutti i tipi di conto, potrebbe essere più conveniente scegliere un conto senza commissioni per evitare commissioni di trading aggiuntive.
Se valuti anche strumenti legati alle cripto-attività, distingui tra acquisto diretto di cripto e CFD su criptovalute. Nell’UE il regolamento MiCA disciplina i servizi su cripto-attività, mentre i CFD restano strumenti derivati ad alto rischio soggetti alle regole applicabili agli strumenti finanziari e alla vigilanza dell’autorità competente.
Infine, se sei fiscalmente residente in Italia, il costo reale del trading non si esaurisce nello spread. Con broker esteri sei normalmente responsabile della dichiarazione di plusvalenze, minusvalenze e dell’eventuale monitoraggio fiscale nei quadri RT/RW, se dovuto; le modalità dipendono dal tipo di strumento utilizzato, come Forex spot, CFD o cripto-attività. Per casi concreti è opportuno confrontarsi con un commercialista.