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Broker Forex con gli spread più bassi

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Scritto da Naylyan Nazifova Naylyan Nazifova
Naylyan Nazifova
Naylyan Nazifova - Autore su BestBrokers.comNaylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nella creazione di contenuti sul trading online e nell’analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni alla facilità d’uso e all’adeguatezza alle esigenze degli investitori.
, | Redattore esperto Eugene Lee, CFA Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA - Autore su BestBrokers.comEugene Lee, CFA, è responsabile della ricerca presso BestBrokers.com, dove mette a frutto oltre due decenni di esperienza nei mercati globali, nella gestione di portafoglio, nei derivati e nell’analisi fintech per valutare i broker online. La sua esperienza negli investimenti istituzionali e nella ricerca quantitativa contribuisce a garantire che le recensioni dei broker siano basate su dati, valutazioni del rischio e condizioni di trading reali.
, | Tradotto da Luca Mele Luca Mele
Luca Mele
Luca Mele - Autore su BestBrokers.comLuca Mele è un traduttore professionista specializzato in diversi ambiti, tra cui gli investimenti e il trading su strumenti finanziari come forex, azioni, criptovalute e materie prime.
, | Aggiornato:

Nel trading sul forex, lo spread è un concetto fondamentale che i trader devono comprendere, poiché incide direttamente sui costi di transazione. Mentre i trader esperti tendono a privilegiare i broker con spread ridotti, anche i nuovi operatori del mercato possono trarre vantaggio da tariffe competitive. Se sei nuovo nel trading FX e non hai ancora trovato un broker con spread ridotti, dai un’occhiata alla nostra selezione di marchi noti per le loro strutture tariffarie competitive.

Metodologia di test
Abbiamo testato i broker presentati con conti retail reali per 30 giorni, utilizzando MT4, MT5 o piattaforme proprietarie quando MetaTrader non era disponibile. Abbiamo negoziato soprattutto coppie valutarie principali in microlotti, con stop loss di 10-20 pip. Ove possibile, abbiamo confrontato i conti per valutarne la convenienza. Per la maggior parte dei broker ci siamo registrati presso entità autorizzate CySEC, usando una leva retail massima di 1:30 sulle coppie principali e 1:20 su quelle minori ed esotiche. Consulta la nostra metodologia di test completa.
1Fusion Markets logoFusion Markets
Valutazione: 4,42 ⭐
Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro
Più votati
2FP Markets logoFP Markets
Valutazione: 4,37 ⭐
Il 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro
3BlackBull Markets logoBlackBull Markets
Valutazione: 4,28 ⭐
Il trading di prodotti con leva è rischioso
4Pepperstone logoPepperstone
Valutazione: 4,19 ⭐
Il 74,1% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
5Eightcap logoEightcap
Valutazione: 4,08 ⭐
Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
6Global Prime logoGlobal Prime
Valutazione: 4,08 ⭐
Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro
7IG logoIG
Valutazione: 4,05 ⭐
Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
8Tickmill logoTickmill
Valutazione: 3,88 ⭐
Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
9eToro logoeToro
Valutazione: 3,24 ⭐
Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
10Plus500 US logoPlus500 US
Valutazione: N/D ⭐
Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

Broker Forex classificati per commissione sullo spread

Broker ForexEURUSDUSDJPYEURGBPGBPUSD
1. Fusion Markets1,01 pip in media (Classic)1,17 pip in media (Classic)1,29 pip in media (Classic)1,14 pip in media (Classic)
2. FP Markets1,21,41,41,5
3. Pepperstone1,101,201,20 (min)1,20
4. Global Prime1,04 in media (Standard)1,32 in media (Standard)0,281,30 in media (Standard)
5. eToro1,01,01,52,0
6. IGSpread medio di 0,86 pipSpread medio di 0,97 pipSpread medio di 1,83 pipSpread medio di 1,84 pip
7. Tickmill0,10,10,40,3
8. IC Markets0,80,80,80,8
9. AvaTrade0,91,31,21,3
10. Vantage1,231,360,3 (conto Raw ECN)1,31

10 migliori broker che offrono spread competitivi

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Visualizzazione di 10 broker con la selezione di filtri corrente.

  1. Punteggio complessivo 4,42/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    1. Fusion Markets

    Operativo dal 2019, Fusion Markets è regolamentato dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e dalla Vanuatu Financial Services Commission (VFSC).

    Il broker offre oltre 250 strumenti finanziari, tra cui più di 90 coppie di valute, materie prime, azioni, indici e criptovalute. Nei test abbiamo negoziato soprattutto le principali coppie forex, oro e indici come US500, valutando i conti Classic e Zero per confrontarne i costi reali.

    Il conto Zero prevede spread minimi da 0.0 pip e una commissione di $2.25 per lato per lotto standard ($4.50 complessivi). Abbiamo rilevato spread medi di 0.01 pip su EUR/USD, 1.03 pip su XAU/USD e 0.21 punti su US500. Il conto Classic aggiunge un ricarico di 0.9 pip agli spread grezzi su forex e metalli preziosi, senza commissioni. Gli spread medi sono stati 0.91 pip su EUR/USD e 1.93 pip su XAU/USD.

    Inoltre, il broker offre un conto senza swap ai clienti idonei, con spread EUR/USD da 1.4 pip. I conti demo permettono ai principianti di imparare e provare strategie senza rischi, in condizioni che replicano il mercato reale. Fusion Markets non richiede un saldo iniziale minimo, ma nella nostra esperienza la maggior parte dei metodi di pagamento accetta depositi da $10.

    Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.
  2. Punteggio complessivo 4,37/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    2. FP Markets

    FP Markets serve trader esperti e principianti dal 2005. Il broker globale è regolamentato dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Durante i test abbiamo potuto esplorare più di 10.000 strumenti finanziari, tra cui 60 coppie di valute, disponibili tramite due conti principali: Raw e Standard.

    Nei test con il conto Raw abbiamo sostenuto una commissione di $3.0 per lotto e per lato ($6.0 complessivi), mentre gli spread minimi partivano da 0.0 pip. Gli spread medi rilevati sono stati 0.19 pip su EUR/USD, 0.09 pip sull’oro e 0.25 punti sull’indice US500. Il conto Standard offre spread più ampi da 1.0 pip, senza commissioni. Le medie sono state 1.17 pip su EUR/USD e 0.22 pip sull’oro; per indici come US500 coincidevano con il conto Raw.

    È disponibile anche un conto demo gratuito di 30 giorni. Il deposito minimo per entrambi i conti reali è $50; sotto l’entità CySEC abbiamo utilizzato una leva massima di 1:30 sulle coppie principali.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita.
  3. Punteggio complessivo 4,28/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    3. BlackBull Markets

    Fondato nel 2014, BlackBull Markets supporta oltre 26.000 simboli negoziabili, comprese 70 coppie valutarie principali, secondarie ed esotiche. Aprendo un conto reale, abbiamo potuto scegliere piattaforme come TradingView, MT4, MT5 e cTrader. I clienti possono attivare BlackBull CopyTrader per copiare automaticamente le operazioni o investire in azioni fisiche con BlackBull Invest.

    Nei test reali abbiamo confermato velocità medie di esecuzione inferiori a 100 millisecondi e prezzi provenienti direttamente da fornitori di liquidità primari come Citibank, Goldman Sachs e Barclays. L’infrastruttura ECN inoltra gli ordini direttamente ai fornitori di liquidità, senza dealing desk interno, offrendo prezzi trasparenti e bassa latenza.

    I conti principali sono tre: ECN Standard, ECN Prime e Prime+. Con ECN Standard i clienti retail negoziano forex senza commissioni e con spread minimi di 0.8 pip. Nel conto ECN Prime abbiamo pagato una commissione di $3 per lato per lotto standard, con spread medi di 0.1 pip su EUR/USD, 0.12 punti sull’oro e 0.6 punti sugli indici principali come US500. Prime+ è rivolto ai trader con volumi elevati e offre rimborsi basati sui lotti. Abbiamo rilevato che in alcuni mercati tutti e tre i conti sono disponibili senza swap, con commissioni amministrative.

    Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.
  4. Punteggio complessivo 4,19/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    4. Pepperstone

    Fondato nel 2010 e con sede a Melbourne, Pepperstone è un broker globale presente in oltre 160 Paesi. È autorizzato, tra gli altri, dall’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e dalla Financial Conduct Authority britannica. Pepperstone supporta oltre 1.475 strumenti, tra cui forex, azioni, materie prime e indici, negoziabili tramite MT4, MT5, cTrader, TradingView o la piattaforma proprietaria Pepperstone.

    Durante la registrazione abbiamo potuto scegliere tra i conti Standard e Razor. Il conto Standard applica un ricarico di 1 pip agli spread forex grezzi e non prevede commissioni, con spread medi di 1.1 pip su EUR/USD. Per l’oro e l’indice US500, le medie sono state rispettivamente 0.23 e 0.4 punti.

    I conti Razor, pensati per il trading ad alta frequenza, offrono spread da 0.0 pip e una commissione di $3.50 per lotto e per lato. Lo spread medio su EUR/USD è stato 0.1 pip; quelli su metalli preziosi e indici coincidevano con il conto Standard. Il broker offre ai nuovi clienti un conto demo, guide, articoli e webinar.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 74,1% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
  5. Punteggio complessivo 4,11/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    5. Vantage

    Fondato nel 2009, Vantage Markets è un broker globale che serve oltre 5 milioni di clienti tramite le sue entità. Durante i test reali abbiamo esplorato quasi 1.000 strumenti tra forex, indici, metalli, energie e azioni. Abbiamo collegato il conto a MT5, ma sono disponibili anche MT4, TradingView e le app web e mobili proprietarie di Vantage. Vantage offre inoltre un conto demo completo e contenuti formativi approfonditi per aiutare i principianti ad apprendere le basi.

    Abbiamo aperto un conto Raw ECN reale, il più popolare dei tre conti principali del broker. Offre spread da 0.0 pip e commissioni da $3.0 per lato per lotto standard ($6.0 complessivi). Sul conto Raw ECN abbiamo rilevato spread medi competitivi di 0.08 pip su EUR/USD, 1.26 punti su XAU/USD e 3.60 punti su US500.

    Per il trading senza commissioni, il conto Standard STP offre spread da 1.1 pip sul forex. Entrambe le strutture richiedono un deposito minimo di $50. Il terzo conto, Pro ECN, è pensato per trader con volumi elevati e offre spread da 0.0 pip, commissioni di $1.50 per lotto e per lato e un deposito minimo di $10.000.

  6. Punteggio complessivo 4,08/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    6. Global Prime

    Fondato nel 2010, Global Prime è regolamentato dalle autorità finanziarie di Australia e Vanuatu. I nostri test hanno mostrato un’offerta di quasi 150 strumenti tra forex, materie prime, criptovalute, indici e azioni statunitensi, negoziabili su MetaTrader 4 e MetaTrader 5.

    Abbiamo provato un conto Raw reale; l’alternativa è il conto Standard con soli spread. Lo Standard offre spread da 0.9 pip senza commissioni, con medie di 1.0 pip su EUR/USD, 1.69 pip sull’oro e 4.01 pip sull’indice US500. Il conto Raw offre spread inferiori da 0.0 pip, ma applica una commissione di $3.50 per lotto e per lato su forex e metalli preziosi come oro e argento.

    Con il conto Raw abbiamo rilevato spread medi di 0.10 pip su EUR/USD e 0.79 pip sull’oro. Global Prime non applica ricarichi agli spread grezzi degli indici, che coincidono quindi con lo Standard. Entrambi i conti consentono operazioni da 0.01 a 1.000 lotti, scalping, hedging ed Expert Advisor. Abbiamo usato USD come valuta base, ma sono supportati anche AUD, GBP, EUR, CAD, SGD e JPY.

    Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) ed è regolamentato da ASIC e autorizzato a svolgere attività di servizi finanziari in Australia con licenza AFSL n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited che opera come Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (N. 40256) ed è regolamentata da VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.
  7. Punteggio complessivo 4,06/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    7. ActivTrades

    Fondato in Svizzera nel 2001, ActivTrades offre trading a basso costo su oltre 1.500 mercati finanziari. Il broker propone conti retail con soli spread ai trader di oltre 170 Paesi, senza deposito minimo.

    Durante i test con un conto retail MT4, abbiamo negoziato diverse classi di attività, tra cui oltre 50 coppie forex, azioni globali, materie prime, indici, fondi negoziati in borsa e obbligazioni.

    Monitorando i costi reali di ActivTrades, abbiamo rilevato prezzi di base molto competitivi, con spread EUR/USD medi di 0.5 pip nei periodi di massima liquidità. Anche gli spread sui CFD di metalli preziosi e indici cash sono risultati competitivi: in media 0.25 punti su XAU/USD spot e 0.23 punti su US500. Non abbiamo pagato commissioni, poiché tutti i costi di trading sono inclusi negli spread.

    I clienti delle entità offshore e UE accedono al trading di criptovalute a prezzi competitivi, tra cui Bitcoin, Ethereum e Cardano. Oltre ai costi di trading, il broker applica diverse commissioni non operative: la conversione valutaria costa 0.5%, i prelievi tramite bonifico bancario britannico prevedono un supplemento di £9 e, dopo un anno di inattività, viene addebitata una commissione mensile di $10.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
  8. Punteggio complessivo 4,05/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    8. IG

    IG, con sede nel Regno Unito, è una società globale inclusa nel FTSE 250 che offre servizi di trading e investimento. Le classi di attività supportate comprendono forex, indici, materie prime, azioni, criptovalute e altro. Oltre ai contratti per differenza (CFD), i trader possono negoziare forex tramite barrier, opzioni vanilla e spread betting, secondo la disponibilità nella rispettiva giurisdizione.

    Durante i test reali dell’infrastruttura di esecuzione di IG, abbiamo analizzato i costi in tempo reale del conto principale per CFD. Il conto senza commissioni ha mostrato prezzi stabili, soprattutto nei periodi di massima liquidità. Abbiamo rilevato spread medi di 0.86 pip su EUR/USD, 0.3 punti sull’oro e 0.8 punti su US500. Sebbene lo spread minimo sulle principali coppie forex possa scendere a 0.6 pip, queste medie rappresentano i costi effettivi riscontrati in più sessioni giornaliere.

    IG offre anche un conto DMA con spread più ridotti e prezzi istituzionali, disponibile però solo ai trader professionisti. Per i principianti sono disponibili guide formative, corsi online e webinar. L’assistenza clienti è raggiungibile tramite live chat, e-mail o telefono.

    I CFD sono strumenti complessi. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore di investimenti. Puoi perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Assicurati di comprendere come funziona questo prodotto e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere denaro.
  9. Punteggio complessivo 3,88/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    9. Tickmill

    Tickmill opera dal 2005 e oltre 490.000 trader ne hanno scelto i servizi. Le società del gruppo possiedono licenze di FSA, FCA, DFSA, CySEC e FSCA. Secondo il sito del broker, il marchio è presente in oltre 180 Paesi e registra un volume medio mensile di oltre $196 miliardi.

    Durante i test gli ordini sono stati eseguiti rapidamente, con una velocità media di circa 150 millisecondi, consentendoci di aprire e chiudere posizioni senza ritardi o riquotazioni.

    Il broker offre tre conti principali, tra cui il conto Classic, senza commissioni e con spread minimi da 1.6 pip. Abbiamo aperto un conto Raw collegato a MT5, accedendo a oltre 600 strumenti. Sono disponibili anche MT4 per i clienti CySEC e TradingView e Tickmill Trader per quelli dell’entità regolamentata alle Seychelles.

    Il conto Raw offre spread da 0.0 pip e commissioni di $3.0 per lotto e per lato. Le medie rilevate sono state 0.1 pip su EUR/USD, 0.09 punti su XAU/USD e 0.39 punti su US500. Il conto TradingView Raw offre spread da 0.0 pip e commissioni di $3.5 per lotto e per lato. Il deposito minimo per tutti i conti è $100. Classic e Raw operano su MT4 e MT5, mentre TradingView Raw usa TradingView e Tickmill Trader. La leva retail massima è 1:30, quella professionale 1:500 e in alcune giurisdizioni arriva a 1:1.000. I depositi sono disponibili tramite bonifico, Visa, Mastercard e portafogli digitali.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con Tickmill Europe Ltd. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
  10. Punteggio complessivo 3,24/5
    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot
    Caricamento grafico
    10. eToro

    Lanciata nel 2007, eToro è una società soggetta a più autorità di regolamentazione e opera con licenze di importanti enti finanziari, tra cui Financial Conduct Authority (FCA), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

    La nostra analisi diretta della piattaforma proprietaria di eToro ha evidenziato una delle selezioni di strumenti finanziari più diversificate del settore, con accesso a oltre 10.000 mercati negoziabili, tra cui 68 coppie valutarie, azioni, criptovalute, ETF e materie prime.

    Il broker non applica commissioni al trading di CFD e offre spread da 1 pip su EUR/USD, 0.025% sull’oro e 0.015% sull’indice US500. Abbiamo registrato velocità medie di esecuzione inferiori a 200 millisecondi e uno slippage minimo durante i test.

    Abbiamo destinato parte del capitale di prova alla piattaforma CopyTrader™, che ci ha permesso di replicare in tempo reale le posizioni di trader esperti. L’importo minimo richiesto per ogni investimento copiato è $200.

    Protezione dal saldo negativo, avvisi sui prezzi e grafici professionali sono tra gli strumenti disponibili per supportare le decisioni di trading. È previsto anche il trading senza swap per i clienti idonei, con commissioni amministrative dopo un periodo di tolleranza di 7 giorni.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.

Migliori broker Forex con spread bassi classificati per punteggio su Trustpilot

Broker ForexRecensioni Trustpilot
1. IC Markets48.2484,8 ⭐
2. Tickmill1.0774,1 ⭐
3. FP Markets9.4224,9 ⭐
4. Vantage10.6044,5 ⭐
5. Fusion Markets4.8734,8 ⭐
6. Global Prime3414,7 ⭐
7. Pepperstone3.1444,4 ⭐
8. AvaTrade11.0764,7 ⭐
9. eToro29.1714,2 ⭐
10. IG8.3243,9 ⭐
Broker con spread bassiDeposito minimo
IC Markets200 USD
FP Markets50 USD
Fusion Markets0 USD
AvaTrade100 USD
Global Prime0 USD
Pepperstone0 USD
eToro100 USD (50 USD in alcuni paesi)
IG50 USD con carta (0 USD tramite bonifico bancario)
Vantage FX50 USD
Tickmill100 USD

I depositi minimi indicati sono orientativi e possono variare in base al Paese di residenza, alla società del gruppo con cui apri il conto, alla valuta base scelta e al metodo di pagamento. Se l’importo è espresso in USD, un cliente in Italia può vedere l’equivalente in EUR o una conversione applicata dal broker al momento del deposito.

Il punteggio Trustpilot è utile per leggere l’esperienza di altri utenti, ma non sostituisce una verifica regolamentare. Prima di aprire un conto dall’Italia, controlla che l’intermediario sia autorizzato a prestare servizi nell’UE e, se opera in Italia in regime di passaporto europeo, che sia consultabile negli elenchi CONSOB o presso l’autorità competente del Paese di origine.

Con broker regolamentati nell’UE, i clienti retail italiani beneficiano delle tutele introdotte a livello ESMA/CONSOB per i CFD, tra cui limiti di leva, protezione dal saldo negativo e regole di chiusura delle posizioni a margine. Ad esempio, sulle principali coppie Forex la leva massima per i clienti retail è in genere 1:30, mentre sulle coppie non principali è normalmente 1:20.

Che cos’è lo spread nel trading sul Forex?

Nel trading sul Forex, ogni coppia di valute presenta un prezzo di acquisto (ask/lettera) e un prezzo di vendita (bid/denaro). Il più delle volte, questi prezzi non coincidono, e la differenza tra i due valori è nota come spread. Lo spread è misurato in pip, cioè la più piccola variazione di prezzo comunemente utilizzata per una coppia valutaria.

Ad esempio, se la coppia EUR/USD ha un prezzo di vendita di 1,1050 e un prezzo di acquisto di 1,1052, lo spread è pari a 2 pip. Questo è il costo implicito che paghi quando apri una posizione; quindi, più lo spread è ridotto, minore è il costo di trading. Su un lotto standard EUR/USD, 1 pip vale circa 10 USD: uno spread di 0,6 pip equivale quindi a circa 6 USD, convertiti in EUR se il conto è denominato in euro.

Per i clienti retail italiani, il Forex offerto dai broker online è spesso negoziato tramite CFD o strumenti a margine simili. In questi casi non acquisti fisicamente valuta estera, ma speculi sulla variazione del cambio; per questo è importante leggere anche il documento contenente le informazioni chiave (KID), le condizioni sui costi e la politica di esecuzione del broker.

Gli spread possono essere fissi o variabili (fluttuanti), a seconda del modello di determinazione dei prezzi del broker. Anche le condizioni di mercato giocano un ruolo importante: gli spread tendono ad ampliarsi durante i periodi di bassa liquidità, alta volatilità o in prossimità di annunci economici importanti, come decisioni della BCE o della Federal Reserve, dati sull’inflazione e statistiche sul mercato del lavoro.

Lo spread è influenzato da molti fattori. I broker Forex possono applicare un diverso modello di esecuzione e un diverso ricarico sul prezzo ricevuto dai fornitori di liquidità. I market maker possono leggermente aumentare lo spread per generare profitti. Nel frattempo, i broker ECN (Electronic Communication Network) o STP (Straight Through Processing) offrono tipicamente raw spread provenienti direttamente dai fornitori di liquidità, spesso prossimi a 0,0 pip nelle fasi più liquide, ma possono addebitare invece una piccola commissione per lotto negoziato.

Dato che gli spread incidono direttamente sulla redditività, i trader, in particolare gli scalper e gli operatori ad alta frequenza, cercano spesso broker Forex con spread ridotti per contenere i costi di transazione e migliorare l’efficienza delle operazioni. Scegliere un broker che offra spread mediamente ridotti sulle principali coppie di valute può ridurre in modo significativo i costi di transazione nel lungo periodo, ma va sempre valutato insieme a commissioni, swap overnight, eventuali costi di conversione valutaria e qualità dell’esecuzione.

Qual è uno spread considerato basso o alto?

Come stabilito, lo spread rappresenta la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di una coppia di valute. Se questa differenza è sostanziale, aumenta il costo complessivo di un’operazione, il che indica automaticamente uno spread più elevato (più ampio).

In genere, le coppie di valute con gli spread più ampi rientrano nella categoria delle “valute esotiche”. Spesso coinvolgono valute provenienti da mercati emergenti o di frontiera. Un esempio è la coppia EUR/TRY, che nelle fasi di forte volatilità può raggiungere spread di oltre 100 pip.

Al contrario, le coppie di valute che tendono ad avere spread bassi sono in genere quelle principali, come EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY. Queste coppie beneficiano di volumi elevati di trading e di una forte liquidità di mercato, consentendo ai broker di offrire spread ridotti fino a 1 pip o anche inferiori durante le ore di mercato più attive. Ciò le rende particolarmente interessanti per i trader che cercano un’esecuzione efficiente in termini di costi, in particolare gli scalper e i day trader che aprono più posizioni in brevi lassi di tempo.

Sebbene sia possibile utilizzare i calcolatori di trading per stimare il costo complessivo di un’operazione, un approccio consiste nel confrontare gli spread offerti da un broker con la media di settore relativa agli strumenti scelti per fare trading. L’elenco dei broker a basso spread riportato sopra include un confronto degli spread sulle principali coppie di valute rispetto alle medie di settore. Ciò può aiutarti a valutare quanto siano ridotti gli spread offerti dai broker recensiti.

Per un confronto più realistico, guarda gli spread medi nelle fasce orarie in cui prevedi di operare, non solo gli spread minimi pubblicizzati. Uno spread minimo di 0,0 pip può comparire solo per brevi periodi su EUR/USD, mentre lo spread effettivo durante notizie macroeconomiche o in tarda serata europea può essere più alto.

Spread ampi come quelli della coppia EUR/TRY tendono a indicare un mercato volatile con liquidità minima. Se vedi una coppia con spread stretti, tuttavia, di solito la sua liquidità sarà alta mentre la sua volatilità sarà bassa.

Come calcolare i movimenti dello spread?

Calcolare lo spread è relativamente semplice: basta sottrarre il prezzo di vendita dal prezzo di acquisto. Per dimostrarlo, supponiamo di analizzare la coppia EUR/USD con un prezzo di vendita di 1,07977. Il prezzo di acquisto è di 1,07983. Dunque, dobbiamo fare il seguente calcolo:

1,07983 – 1,07977 = 0,00006

Il numero risultante è lo spread, mentre i pip sono rappresentati dalla quarta cifra dopo la virgola. Pertanto, lo spread della coppia EUR/USD nell’esempio sopra riportato è pari a 0,6 pip. Mentre per la maggior parte delle coppie il pip si basa sulla quarta cifra, per alcune coppie, come quelle che includono lo yen giapponese, è la seconda cifra a essere determinante.

Il tuo broker ti mostrerà lo spread attuale, quindi, a parte capire come funziona il calcolo, non dovrai effettuare questo calcolo per ogni operazione. Se il tuo conto è in EUR e il valore del pip è espresso in USD, la piattaforma convertirà il risultato nella valuta del conto secondo il tasso applicato dal broker.

Come i trader possono ottenere spread più bassi?

I trader possono ottenere spread più bassi adottando diverse strategie. Anche l’orario di negoziazione conta: su EUR/USD, ad esempio, gli spread sono spesso più contenuti quando si sovrappongono la sessione europea e quella statunitense, mentre possono ampliarsi durante la notte europea, nei giorni festivi o subito prima di dati macroeconomici importanti.

  1. Scegliere un broker i cui spread standard siano relativamente ridotti rispetto alla concorrenza è una scelta ovvia, soprattutto se il confronto si basa sugli spread medi e non solo su quelli minimi.
  2. Un’altra opzione è un conto a spread zero, in cui i prezzi di acquisto e di vendita sono identici o quasi identici, consentendo agli spread di partire da 0,0 pip e di attestarsi in media al di sotto di 1,0 pip. Nonostante ciò, tali conti non sono gratuiti. Al contrario, i trader dovranno in genere pagare delle commissioni se scelgono questo tipo di conto.
  3. Esistono anche conti con raw spread in cui gli spread non subiscono alcun ricarico, e le commissioni sono solitamente inferiori a quelle dei conti a spread zero. Questi conti offrono spesso spread che, analogamente al trading a spread zero, tendono a essere inferiori a 1,0 pip.
  4. Inoltre, i trader esperti possono aprire un conto professionale. Nell’UE e in Italia, la classificazione come cliente professionale su richiesta è prevista dalla normativa MiFID II e richiede normalmente il rispetto di criteri legati a frequenza e dimensione delle operazioni, portafoglio finanziario e esperienza nel settore finanziario. Oltre a offrire solitamente condizioni diverse sugli spread, i conti professionali possono prevedere limiti di leva più elevati rispetto ai conti retail. Per i clienti retail, invece, sulle principali coppie Forex la leva è in genere limitata a 1:30. Questa scelta va valutata con attenzione, perché passando a un conto professionale puoi perdere alcune tutele previste per i clienti retail, inclusa la protezione dal saldo negativo.

È sempre meglio fare trading con conti a spread zero?

Sebbene un conto a spread zero possa ridurre o eliminare gli spread sulle tue operazioni di trading, ci sono alcuni aspetti negativi che dovresti valutare prima di aprire un conto di questo tipo.

I conti standard solitamente non prevedono commissioni sulle operazioni, poiché l’intero costo di trading è incorporato nello spread (ad eccezione dei costi di finanziamento overnight). Nonostante ciò, lo spread applicato alle operazioni sui conti standard tende ad aumentare. I conti a spread zero, d’altra parte, tendono ad addebitare una commissione su ciascun lato dell’operazione, quindi sia in apertura sia in chiusura. Inoltre, il requisito di deposito minimo per un conto a spread zero può essere più elevato, rendendo questo tipo di conto di trading meno adatto ai trader con budget più limitati.

Sebbene queste commissioni possano sembrare superiori ai costi di trading di un conto standard, se il conto zero/raw applica una commissione ragionevole, in genere si beneficerà di costi di trading complessivi inferiori scegliendo un conto con spread più ridotti e una commissione standard per lotto negoziato.

Un aspetto spesso trascurato dai trader italiani è la valuta del conto. Se depositi in EUR ma il conto, le commissioni o il valore del pip sono calcolati in USD, eventuali costi di conversione possono ridurre il vantaggio di uno spread molto basso. Per questo è utile verificare se il broker offre conti in EUR e quali tassi o commissioni applica su depositi, prelievi e conversioni interne.

Nonostante i conti con spread zero/raw offrano costi di trading inferiori, alcuni broker applicano spread ridotti solo alle coppie di valute e a una selezione limitata di asset CFD. Se noti che un broker offre gli stessi spread su materie prime, criptovalute e altri strumenti per tutti i tipi di conto, potrebbe essere più conveniente scegliere un conto senza commissioni per evitare commissioni di trading aggiuntive.

Se valuti anche strumenti legati alle cripto-attività, distingui tra acquisto diretto di cripto e CFD su criptovalute. Nell’UE il regolamento MiCA disciplina i servizi su cripto-attività, mentre i CFD restano strumenti derivati ad alto rischio soggetti alle regole applicabili agli strumenti finanziari e alla vigilanza dell’autorità competente.

Infine, se sei fiscalmente residente in Italia, il costo reale del trading non si esaurisce nello spread. Con broker esteri sei normalmente responsabile della dichiarazione di plusvalenze, minusvalenze e dell’eventuale monitoraggio fiscale nei quadri RT/RW, se dovuto; le modalità dipendono dal tipo di strumento utilizzato, come Forex spot, CFD o cripto-attività. Per casi concreti è opportuno confrontarsi con un commercialista.

Informazioni sul team editoriale

Eugene Lee, CFA
Eugene Lee, CFA, è responsabile della ricerca presso BestBrokers.com, dove mette a frutto oltre due decenni di esperienza nei mercati globali, nella gestione di portafoglio, nei derivati e nell’analisi fintech per valutare i broker online. La sua esperienza negli investimenti istituzionali e nella ricerca quantitativa contribuisce a garantire che le recensioni dei broker siano basate su dati, valutazioni del rischio e condizioni di trading reali. È inoltre uno dei principali collaboratori responsabili dello sviluppo e del perfezionamento della metodologia di test utilizzata su BestBrokers.com.
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Naylyan Nazifova
Naylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nella creazione di contenuti sul trading online e nell’analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni alla facilità d’uso e all’adeguatezza alle esigenze degli investitori.
Luca Mele
Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in diversi ambiti, tra cui gli investimenti e il trading su strumenti finanziari come forex, azioni, criptovalute e materie prime.