Broker Forex dengan Leveraj 1:300

Ditulis oleh Zornitsa Stefanova

×

Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com, dengan pengkhususan dalam ulasan secara langsung terhadap platform dagangan forex, kripto, dan saham. Beliau menilai syarikat broker daripada perspektif yang berfokuskan pengguna, menguji aspek utama seperti pembukaan akaun, syarat dagangan, kebolehgunaan platform, pasaran yang tersedia, dan kebolehpercayaan keseluruhan.

, | Editor Pakar Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: Jun 11, 2026

Leveraj adalah alat kewangan yang hebat kerana ia membolehkan pedagang berdagang posisi mata wang yang lebih besar dengan menggunakan modal pinjaman daripada broker. Apabila digunakan dengan bijak, ia boleh menggandakan potensi keuntungan daripada pergerakan mata wang yang menguntungkan. Walau bagaimanapun, pedagang mesti menggunakan leveraj dengan berhati-hati kerana ia juga boleh menggandakan kerugian jika sesuatu posisi bergerak bertentangan dengan anda, menjadikan pengurusan risiko yang betul penting untuk kejayaan jangka panjang.

Risiko kerugian yang besar telah menyebabkan pengawal selia di UK dan Eropah melarang nisbah leveraj 1:300 untuk perdagangan runcit. Sebaliknya, had 1:30 telah dikenakan, manakala leveraj yang lebih tinggi hanya eksklusif untuk pedagang profesional. Akan tetapi, pengawal selia kewangan di rantau seperti Vanuatu dan Mauritius menawarkan sekatan yang lebih longgar, membolehkan pedagang runcit menggunakan leveraj 1:300.

Jika anda minat untuk berdagang dengan leveraj yang tinggi, tetapi tidak pasti cara untuk bermula, berikut adalah senarai broker forex terbaik yang menawarkan leveraj 1:300. Di bawah ini, anda juga akan mempelajari dengan lebih lanjut tentang cara perdagangan leveraj berfungsi dan teknik pengurusan risiko yang boleh anda gunakan untuk mengurangkan potensi kerugian.

1Plus500 US

Rating: 4.2 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

Penilaian Tertinggi

2eToro

Rating: 4.2 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3Fusion Markets

Rating: 4.8 ⭐

74-89% daripada akaun CFD pelabur runcit kehilangan wang

4FP Markets

Rating: 4.9 ⭐

73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

5BlackBull Markets

Rating: 4.8 ⭐

Perdagangan produk berleveraj adalah berisiko

6Eightcap

Rating: 4 ⭐

59.57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.

7Global Prime

Rating: 4.7 ⭐

74-89% daripada akaun CFD runcit kehilangan wang

8XM Group

Rating: 2.7 ⭐

72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang

9AvaTrade

Rating: 4.7 ⭐

57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

Nota untuk pembaca Malaysia: Senarai broker di bawah mungkin melibatkan entiti yang dikawal selia di luar Malaysia. Sebelum membuka akaun, semak nama entiti sebenar, bidang kuasa, nombor lesen dan sama ada entiti tersebut dibenarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk menawarkan produk atau perkhidmatan pasaran modal di Malaysia. Gunakan Investment Checker dan Senarai Amaran Pelabur SC, serta senarai amaran Bank Negara Malaysia (BNM) jika sesuatu tawaran kelihatan meragukan. Jika produk melibatkan aset digital, semak sama ada platform tersebut berdaftar sebagai Digital Asset Exchange (DAX) di bawah rangka kerja SC.

Lesen daripada FCA, ASIC, CySEC, Mauritius, Vanuatu atau Labuan FSA memberi konteks tentang pengawasan entiti tertentu, tetapi tidak semestinya sama dengan kebenaran untuk memasarkan produk kepada pedagang runcit di Malaysia. Jika anda menukar RM kepada mata wang asing atau membuat deposit ke broker luar negara melalui pindahan bank, semak dasar pertukaran asing BNM, caj bank, kadar tukaran dan proses pengeluaran dana terlebih dahulu.

9 Broker Teratas dengan Leveraj 1:300

1. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   1. Fusion Markets

   Ditubuhkan pada tahun 2017 dan beribu pejabat di Melbourne, Australia, Fusion Markets adalah broker forex yang bereputasi, menawarkan lebih daripada 250 produk kewangan berbeza, harga dan platform perdagangan yang kompetitif. Syarikat ini mempunyai pejabat di Vanuatu dan Seychelles, dan telah memperoleh lesen daripada pengawal selia kewangan berikut: Australian Securities and Investment Commission (ASIC), Vanuatu Financial Services Commission (VFSC), dan Seychelles Financial Services Authority (FSA).

   Had leveraj yang dikenakan oleh Fusion Markets bergantung pada beberapa faktor, seperti negara tempat tinggal pedagang dan jenis akaun perdagangan, khususnya bagi Australia. Pemegang akaun profesional Fusion Markets, serta mereka yang berdagang di bawah lesen Seychelles dan Vanuatu, boleh berdagang forex dengan leveraj 1:300 atau lebih tinggi (sehingga 1:500). Pelanggan runcit di bawah lesen ASIC mesti mematuhi leveraj maksimum 1:30 untuk pasangan forex utama dan 1:20 untuk pasangan forex minor.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) yang beroperasi sebagai Fusion Markets, adalah penerbit Produk Fusion Markets yang diterangkan dalam komunikasi ini. Perdagangan dalam Produk Fusion Markets melibatkan potensi keuntungan serta risiko kerugian yang mungkin melebihi jumlah deposit awal anda dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda harus membaca dengan teliti semua Terma Perkhidmatan Produk Kewangan ini, Kenyataan Pendedahan Produk (PDS) dan Panduan Perkhidmatan Kewangan (disediakan di laman web kami), mempertimbangkan keadaan kewangan, keperluan dan objektif anda sendiri untuk melabur dalam Produk Fusion Markets ini dan mendapatkan nasihat kewangan bebas.
2. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. FP Markets

   FP Markets ialah sebuah broker forex dan CFD yang memulakan operasi pada tahun 2005, dan sejak itu menawarkan syarat perdagangan yang kompetitif kepada pedagang runcit dan pedagang profesional. Broker yang berpangkalan di Australia ini mematuhi standard kawal selia daripada pihak berkuasa kewangan seperti ASIC dan CySEC.

   Bergantung pada jenis akaun yang dibuka, FP Markets menawarkan leveraj maksimum 1:30 untuk pedagang runcit dan 1:500 untuk pedagang profesional. Leveraj maksimum yang dibenarkan juga bergantung pada kelas aset tertentu. Broker ini menyediakan leveraj sehingga 1:30 bagi pasangan mata wang utama dan sehingga 1:20 bagi pasangan minor dan eksotik untuk perdagangan runcit. Selain CFD forex, pedagang boleh mempelbagaikan portfolio mereka dengan kelas aset lain seperti saham, indeks, komoditi, logam, mata wang kripto dan ETF CFD. Broker ini menyokong beberapa platform perdagangan termasuk MT4, MT5, cTrader dan TradingView.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda.
3. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. BlackBull Markets

   BlackBull Markets ialah broker yang dikawal selia oleh beberapa pihak dan menawarkan lebih 26,000 aset boleh dagang merangkumi Forex, ekuiti, komoditi, niaga hadapan dan indeks. Tanpa keperluan deposit minimum dan dengan leveraj sehingga 1:500, platform ini boleh diakses oleh pedagang baharu mahupun berpengalaman. Syarikat ini dikawal selia oleh Financial Services Authority di Seychelles (FSA) dan Financial Markets Authority di New Zealand (FMA).

   Leveraj maksimum yang dibenarkan mencapai 1:500 untuk Forex di beberapa bidang kuasa tertentu. Akaun yang dibuka di bawah lesen syarikat daripada Financial Market Authority (FMA) di New Zealand mesti mematuhi had leveraj 1:30 untuk pasangan mata wang utama dan 1:20 untuk pasangan mata wang kecil.

4. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. Eightcap

   Eightcap ialah broker perkhidmatan kewangan global yang dilesenkan oleh beberapa badan pengawalseliaan, termasuk Suruhanjaya Sekuriti The Bahamas (SCB), Financial Conduct Authority (FCA), dan Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Syarikat ini menyediakan akses kepada lebih 800 pasaran CFD. Selain platform perdagangan yang paling popular, iaitu MT4 dan MT5, Eightcap turut menawarkan integrasi TradingView.

   Broker ini menawarkan pilihan leveraj yang berbeza daripada 1:500 hingga 1:1, bergantung sama ada entiti Eightcap tempat pedagang mendaftar akaun adalah untuk pedagang runcit atau profesional. Semua akaun perdagangan ditetapkan pada leveraj 1:100 secara lalai. Pelanggan boleh melaraskannya mengikut pilihan perdagangan dan toleransi risiko mereka.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 76.09% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
5. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. Global Prime

   Global Prime adalah broker yang menawarkan perdagangan forex, indeks, komoditi, CFD kripto dan CFD bon. Tanpa yuran deposit atau keperluan akaun minimum, serta menawarkan rangkaian platform dan alat perdagangan, broker ini boleh diakses oleh pedagang baharu dan berpengalaman. Syarikat ini dilesenkan oleh pihak berkuasa kawal selia kewangan di Australia (ASIC) dan Vanuatu (VFSC).

   Bergantung pada negara asal pedagang dan entiti Global Prime yang dipilih mereka untuk berdagang, syarikat ini membenarkan leveraj yang fleksibel. Di bawah lesen VFSC, syarikat menawarkan leveraj standard 1:100 dan leveraj maksimum 1:500. Pelanggan runcit di bawah entiti ASIC mesti mematuhi had leveraj runcit iaitu 1:30 untuk pasangan mata wang utama dan 1:20 untuk pasangan mata wang kecil.

   Global Prime adalah nama dagang FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) dan dikawal selia oleh ASIC serta diberi lesen untuk menjalankan perniagaan perkhidmatan kewangan di Australia di bawah lesen perkhidmatan kewangan Australia No. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited yang berdagang sebagai Global Prime FX, ialah sebuah syarikat Vanuatu berdaftar (Nombor Syarikat 40256) dan dikawal selia oleh VFSC. Laman web ini dimiliki dan dikendalikan oleh FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017.
6. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. XM Group

   Ditubuhkan pada tahun 2009, XM adalah broker forex dan CFD global yang menawarkan perdagangan forex dan CFD pada indeks, komoditi, saham, logam berharga dan pasaran tenaga. Broker ini mematuhi keperluan kawal selia beberapa pengawal selia kewangan, termasuk Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus (CySEC), Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Persekutuan Jerman (BaFin) dan Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Sweden.

   Akaun yang dibuka di bawah XM Global dan dipantau oleh Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Antarabangsa (Belize), mempunyai tahap perlindungan pelanggan runcit yang lebih rendah. Leveraj maksimum yang dibenarkan untuk sesetengah instrumen, seperti forex, boleh mencecah 1:1000.

   Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
7. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   7. AvaTrade

   AvaTrade menawarkan perkhidmatan perdagangan pada kontrak CFD forex, saham dan komoditi, serta aset lain. Pedagang mendapat akses kepada pelbagai alat, sokongan pelanggan yang responsif dan langkah-langkah keselamatan yang disokong oleh status kawal selia entiti itu. AvaTrade memegang beberapa lesen perdagangan yang membolehkan akses ke pasaran yang dipantau oleh Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Australian Securities and Investments Commission (ASIC), dan Financial Sector Conduct Authority (FSCA) Afrika Selatan.

   Untuk pasaran yang beroperasi mengikut peraturan European Securities and Markets Authority (ESMA), AvaTrade menawarkan had leveraj runcit 1:30 untuk pasangan mata wang utama dan 1:20 untuk pasangan mata wang bukan utama. Sementara itu, pedagang profesional boleh menggunakan leveraj sehingga 1:400.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
8. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   8. Plus500

   Dibenarkan untuk beroperasi dalam pelbagai bidang kuasa melalui lesen dan permit yang diberikan oleh pengawal selia seperti ASIC, CySEC, CFTC, FSCA, DFSA (Dubai) dan lain-lain, Plus500 mematuhi garis panduan peraturan yang berbeza di setiap bidang kuasa. Ini juga termasuk had leveraj yang disediakan bagi pelbagai instrumen boleh dagang yang ditawarkan kepada pedagang runcit dan profesional. Walaupun entiti ASIC dan CySEC dikehendaki mengehadkan leveraj Forex kepada 1:30 bagi pasangan utama dan 1:20 bagi pasangan kecil, Plus500 membenarkan pedagang profesional menaikkan had peraturan tersebut dan mengakses nisbah leveraj yang lebih tinggi.

   Pedagang yang mempunyai akaun profesional boleh menggunakan leveraj sehingga 1:300 pada pasangan Forex utama dan kecil serta indeks utama dan kecil. Keperluan akaun profesional mungkin berbeza mengikut bidang kuasa, jadi pastikan anda memahami syarat perdagangan profesional entiti Plus500 yang beroperasi di negara anda. Akaun profesional tidak mempunyai hak ICF.

   79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
9. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   9. ActivTrades

   Dengan operasi yang dilancarkan pada tahun 2001, ActivTrades adalah broker forex yang telah lama bertapak, menawarkan lebih daripada 1,000 produk CFD, harga yang kompetitif, 4 platform perdagangan dan pelaksanaan yang pantas. Broker ini mempunyai rekod pencapaian dengan lebih 65 anugerah antarabangsa. Pedagang boleh berdagang 54 pasangan mata wang major, minor, dan eksotik, dengan spread bermula daripada 0.5 pip, tanpa komisen, dan masa pelaksanaan yang sederhana di bawah 0.004s. Broker ini menawarkan pelaksanaan pesanan yang tepat dengan 93% pesanan dilaksanakan pada harga yang diminta atau harga yang lebih baik.

   ActivTrades beroperasi di bawah beberapa bidang kuasa kawal selia, dengan setiap satunya mempunyai had tersendiri untuk leveraj. Faktor-faktor lain yang mempengaruhi leveraj adalah saiz perdagangan dan jenis pasangan Forex – utama, minor, atau eksotik. Sebagai contoh, entiti yang beroperasi di bawah FCA untuk UK dan CMVM Portugis menawarkan leveraj maksimum 1:30 untuk pedagang runcit Forex. Untuk klien yang berdaftar di bawah entiti Bahamas, leveraj maksimum boleh mencecah 1:200. Di bawah entiti Mauritius, pedagang runcit boleh menggunakan leveraj maksimum 1:1000.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 71% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Broker forex dengan Leveraj 1:300 Mengikut Kedudukan Skor Trustpilot

Perbandingan Komprehensif 9 Broker forex Teratas dengan Leveraj 1:300

Apakah Maksud Leveraj dalam Perdagangan forex?

Pasaran pertukaran asing menawarkan antara nisbah leveraj tertinggi kepada pedagang. Leveraj dalam perdagangan forex digunakan untuk membuka posisi perdagangan yang lebih besar berbanding posisi yang mampu ditanggung oleh baki dalam akaun pedagang. Istilah ini menunjukkan situasi di mana pedagang menggunakan dana pinjaman daripada broker. Baki akaun mereka, atau margin, menjadi satu bentuk cagaran untuk modal yang dipinjamkan.

Nisbah leveraj menunjukkan sejauh mana saiz perdagangan meningkat hasil daripada margin yang dipegang oleh broker. Semakin rendah keperluan margin, semakin tinggi leveraj yang boleh digunakan oleh pedagang. Sebagai contoh, nisbah 1:300 menandakan pedagang mesti mempunyai sekurang-kurangnya 1/300 = 0.33% daripada jumlah nilai perdagangan sebagai cagaran.

Jumlah leveraj yang boleh digunakan oleh pedagang untuk perdagangan forex bergantung kepada beberapa faktor:

• Faktor pertama dan paling penting ialah pihak berkuasa pengawalseliaan yang memantau pasaran kewangan dalam bidang kuasa tertentu. Banyak wilayah, termasuk negara-negara dari Kesatuan Eropah, United Kingdom, dan Australia, mengenakan had leveraj standard yang berbeza berdasarkan aset asas. Had ini terpakai kepada pemegang akaun perdagangan runcit untuk melindungi mereka daripada kerugian yang berlebihan. Pedagang profesional boleh menggunakan nisbah leveraj yang lebih tinggi.
• Kedua, jenis instrumen kewangan yang didagangkan juga menentukan leveraj maksimum yang dibenarkan. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, forex biasanya menawarkan nisbah leveraj yang tinggi, manakala kelas aset lain, seperti saham, indeks, dan kripto, tertakluk kepada had yang jauh lebih rendah.
• Akhir sekali, polisi dalaman broker boleh mempengaruhi nisbah leveraj yang ditawarkan. Broker yang beroperasi di bawah pengawal selia luar pesisir yang kurang ketat mungkin menyediakan pilihan leveraj yang lebih tinggi berbanding broker yang diawasi oleh pihak berkuasa yang lebih ketat seperti FCA, ASIC, CySEC atau pengawal selia pasaran modal tempatan yang setara.

Untuk pedagang di Malaysia, konteks kawal selia perlu dibaca berdasarkan entiti akaun yang anda gunakan. SC mengawal selia pasaran modal Malaysia, termasuk aktiviti seperti urus niaga sekuriti, derivatif, pengurusan dana, nasihat pelaburan dan perancangan kewangan. Bursa Malaysia pula menjadi pasaran utama untuk saham dan derivatif tersenarai tempatan, manakala BNM mentadbir dasar pertukaran asing serta institusi kewangan. Labuan FSA mengawasi aktiviti kewangan di Labuan IBFC, termasuk broker wang Labuan, tetapi skop lesen Labuan berbeza daripada kebenaran SC untuk menawarkan produk pasaran modal kepada pelabur di Malaysia.

Leveraj dan turun naik (volatiliti) saling berkait rapat. Volatiliti menunjukkan tahap turun naik harga dalam sesuatu pasaran. Pasaran yang sangat tidak stabil seperti kripto dan saham menunjukkan pergerakan harga yang lebih pantas dan tidak menentu berbanding pasangan mata wang dan indeks. Pergerakan harga yang paling kecil dalam pasaran yang sangat tidak stabil boleh mengakibatkan keuntungan atau kerugian yang besar kepada pedagang, terutamanya apabila mereka menggunakan leveraj yang berlebihan.

Dalam konteks Malaysia, perdagangan aset digital spot seperti Bitcoin atau Ethereum berada di bawah rangka kerja aset digital SC dan perlu dibuat melalui platform DAX yang berdaftar jika ditawarkan di Malaysia. Ini berbeza daripada CFD kripto atau derivatif kripto yang dipasarkan oleh broker luar pesisir; semak status platform dengan SC sebelum mendepositkan RM atau aset digital.

Nisbah leveraj maksimum selalunya berkadar dengan volatiliti aset asas. Sebagai contoh, pengawal selia EU mengehadkan leveraj bagi CFD kripto kepada 1:2, tetapi nisbah maksimum adalah 15 kali lebih tinggi (1:30) untuk pasangan mata wang utama. Komoditi pula dihadkan kepada sama ada 1:20 (emas) atau 1:10. Ini kerana pasaran forex dan komoditi sangat cair, menghasilkan pergerakan harga yang lebih kecil dan mengurangkan volatiliti.

Scalper dan pedagang harian sering menggunakan leveraj tinggi untuk cuba memanfaatkan pergerakan harga yang kecil. Walau bagaimanapun, ingat, pedagang harus mendekati leveraj tinggi dengan berhati-hati kerana ia boleh menggandakan keuntungan dan juga kerugian mereka.

Apakah Maksud Margin dalam Perdagangan?

Margin ialah cagaran atau baki minimum yang mesti ada dalam akaun pedagang untuk membuka perdagangan dengan leveraj. Keperluan margin berbeza antara broker forex, dan jumlah leveraj maksimum yang dibenarkan biasanya ditetapkan oleh pengawal selia pasaran tempat broker itu beroperasi.

Dalam rangka kerja Malaysia, CFD yang ditawarkan di bawah garis panduan SC tertakluk kepada keperluan lesen, kriteria produk dan kelayakan pelabur tertentu. Sebagai contoh, CFD tempatan hanya boleh ditawarkan oleh penyedia yang memegang lesen sesuai untuk urus niaga derivatif, dan produk tersebut tertakluk kepada margin minimum mengikut instrumen, seperti indeks, saham, ETF, REIT atau derivatif komoditi. Ini berbeza daripada tawaran leveraj tetap 1:300 oleh broker luar pesisir.

Leveraj dan margin saling berkaitan, tetapi ia tidak sama. Kedua-duanya merujuk kepada pinjaman dana untuk membuka posisi yang lebih besar dalam pasaran kewangan; akan tetapi, leveraj merujuk kepada perbuatan meminjam, manakala margin pula merujuk kepada dana sebenar atau cagaran yang perlu disediakan oleh pedagang untuk melabur dalam pasaran kewangan.

Sebagai contoh, jika seorang pedagang ingin mengawal posisi USD100,000, broker forex mereka mungkin memerlukan USD1,000 daripada modal mereka. Leveraj ini, yang dinyatakan dalam nisbah, ialah 1:100. Modal yang diperlukan atau USD1,000 itu ialah “margin” atau jumlah yang mereka perlu berikan kepada broker untuk menggunakan leveraj.

Keperluan margin biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah penuh sesuatu posisi. Jika broker memerlukan margin 1%, itu diterjemahkan kepada leveraj 1:100. Baki akaun ialah jumlah keseluruhan wang yang dimiliki oleh pedagang dalam akaun perdagangan mereka, atau modal perdagangan mereka. Terdapat dua jenis margin utama:

• Margin digunakan (Used margin): Ini menunjukkan jumlah wang yang perlu dipegang oleh broker untuk mengekalkan posisi terbuka pedagang.
• Margin boleh guna (Usable margin): Ini menunjukkan baki dana yang tinggal untuk membuka posisi baharu.

Akhir sekali, panggilan margin berlaku apabila dana dalam akaun pedagang tidak lagi dapat menampung potensi kerugian. Jika sesuatu perdagangan mengalami kerugian yang terlalu besar dan baki akaun menjadi terlalu rendah, ini akan mencetuskan panggilan margin, di mana broker meminta pedagang menambah lebih banyak wang untuk mengekalkan perdagangan mereka yang masih terbuka. Jika pedagang gagal menambah dana dalam masa selepas menerima panggilan margin, broker boleh menutup perdagangan tersebut untuk mengelakkan kerugian yang lebih besar.

Nisbah Leveraj dan Maksudnya

Dalam kewangan, leveraj biasanya dinyatakan sebagai nisbah, dikenali juga sebagai nisbah leveraj. Nisbah leveraj menunjukkan nilai posisi berbanding saiz pelaburan yang diperlukan (contohnya, 1:300), manakala margin ialah jumlah sebenar yang dipegang oleh broker untuk mewujudkan leveraj (dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah posisi). Dalam kata lain, dengan leveraj 1:300, pedagang boleh mengawal aset bernilai USD30,000 dengan hanya USD100 (0.33%) dalam margin.

Bagi pembaca Malaysia, jadual di bawah sesuai dibaca sebagai perbandingan umum antara bidang kuasa dan jenis instrumen, bukan sebagai senarai had leveraj tempatan. Had sebenar bergantung pada entiti broker, status pelanggan, instrumen yang didagangkan dan rangka kerja kawal selia yang terpakai kepada akaun anda.

Di bawah, anda boleh melihat nisbah leveraj popular lain yang mungkin ditawarkan oleh broker forex:

Risiko Berkaitan Leveraj Tinggi

Walaupun potensi untuk mendapat keuntungan yang banyak daripada menggunakan leveraj itu wujud, ia juga boleh memberi kesan sebaliknya terhadap pelabur. Sebagai contoh, jika mata wang dalam sesuatu pasangan bergerak bertentangan dengan jangkaan pedagang, leveraj akan meningkatkan kerugian dengan ketara.

Sebagai contoh ringkas, margin RM1,000 dengan leveraj 1:300 boleh membuka pendedahan nosional sekitar RM300,000. Pergerakan pasaran kira-kira 0.33% yang bertentangan dengan posisi anda boleh menghapuskan hampir keseluruhan margin sebelum mengambil kira spread, komisen, gelinciran harga atau kos pembiayaan semalaman.

Dana yang dipinjam oleh pedagang daripada broker masih perlu dibayar balik, keadaan ini boleh menyebabkan tekanan kewangan ataupun muflis. Dalam akaun tanpa perlindungan baki negatif, kerugian berpotensi melebihi jumlah deposit asal. Tambahan pula, disebabkan leveraj melibatkan kos pembiayaan atau kos pegangan posisi, pedagang mesti mempertimbangkan kos tersebut dengan teliti dan memutuskan sama ada leveraj sesuai dengan keadaan kewangan mereka.

Untuk mengelakkan hasil yang tidak menguntungkan, pedagang forex dan mereka yang berminat untuk berdagang aset lain haruslah mengamalkan strategi pengurusan risiko. Berikut ialah beberapa faktor yang boleh membantu pedagang mengurangkan potensi kerugian:

• Pesanan stop-loss: Penggunaan pesanan stop-loss boleh membantu mengawal potensi kerugian. Pesanan stop-loss membolehkan pedagang keluar dari posisi pada paras harga tertentu, tetapi ia tidak menjamin harga keluar yang tepat jika berlaku jurang harga atau pasaran bergerak terlalu pantas. Pedagang harus mengira saiz posisi dengan teliti berdasarkan toleransi risiko mereka.
• Pemelbagaian: Pedagang dan pelabur tidak boleh menumpukan keseluruhan modal mereka pada satu perdagangan atau satu pasangan mata wang sahaja.
• Lindung nilai (hedging): Strategi perdagangan ini juga boleh mengurangkan risiko anda apabila menggunakan leveraj yang tinggi. Ia melibatkan proses membuka posisi bertentangan dalam pasaran yang sama untuk mengimbangi potensi kerugian, tetapi ia juga boleh meningkatkan kos dan tidak semestinya menghapuskan risiko.
• Perlindungan Baki Negatif: Memilih broker yang menyediakan perlindungan baki negatif adalah pertimbangan yang penting jika anda ingin melindungi diri daripada kerugian yang besar. Mekanisme ini dicetuskan apabila pasaran mula bergerak dengan pantas menentang posisi anda, dan anda tidak lagi dapat mengekalkan margin minimum yang diperlukan. Untuk melindungi pelanggan daripada kerugian melebihi deposit mereka, sistem broker akan menutup posisi yang rugi secara automatik. Tidak semua entiti yang menerima pelanggan Malaysia menyediakan perlindungan ini, jadi semak perjanjian akaun dan dokumen risiko, bukan hanya bahan promosi.

Dari segi saluran aduan di Malaysia, jika anda berurusan dengan perantara pasaran modal yang berlesen atau berdaftar di Malaysia, aduan biasanya perlu dibuat kepada firma tersebut terlebih dahulu. Jika pertikaian tidak selesai, Financial Markets Ombudsman Service (FMOS), yang menggabungkan fungsi SIDREC, boleh menjadi saluran penyelesaian pertikaian bagi tuntutan yang berada dalam bidang kuasanya. Laluan ini lazimnya tidak tersedia dengan cara yang sama untuk akaun yang dibuka terus dengan entiti luar pesisir yang bukan ahli atau bukan di bawah pengawasan SC atau BNM.

Sebagai kesimpulan, pedagang haruslah menilai dengan teliti manfaat serta risiko leveraj dan membuat keputusan yang tepat berdasarkan keadaan kewangan masing-masing.

Anda juga mungkin berminat melihat broker-broker forex berikut:

• Broker forex dengan leveraj 1:50
• Broker forex dengan leveraj 1:100
• Broker forex dengan leveraj 1:200
• Broker forex dengan leveraj 1:500

Ditulis oleh Z. Stefanova | Editor Pakar Eugene Lee, CFA | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal