FCA-regulierte Forex-Broker (UK)

Geschrieben von Zornitsa Stefanova

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Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova ist Financial Research and Platform Testing Analyst bei BestBrokers.com und auf praxisnahe Bewertungen von Forex-, Krypto- und Aktienhandelsplattformen spezialisiert. Sie bewertet Broker aus der Perspektive der Nutzer und testet zentrale Bereiche wie Kontoeröffnung, Handelsbedingungen, Benutzerfreundlichkeit der Plattform, verfügbare Märkte und allgemeine Zuverlässigkeit.

, | Fachredakteur Eugene Lee, CFA

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Eugene Lee, CFA

Eugene Lee ist CFA und Head of Research bei BestBrokers.com. Dort nutzt er seine mehr als zwei Jahrzehnte umfassende Erfahrung an den globalen Märkten sowie im Portfoliomanagement, im Derivatehandel und in der Fintech-Analyse, um Online-Broker zu bewerten. Sein Hintergrund im institutionellen Investment und in der quantitativen Forschung trägt dazu bei, dass Brokerbewertungen auf Daten, einer fundierten Risikobewertung und realen Handelsbedingungen basieren.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

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Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: 15. September 2026

Die Wahl eines zuverlässigen und regulierten Brokers ist entscheidend, wenn du Forex und andere Finanzinstrumente im Vereinigten Königreich handeln möchtest. Die folgenden Broker stehen Tradern vor Ort zur Verfügung. Alle unten aufgeführten Anbieter sind von der Financial Conduct Authority (FCA) reguliert und erfüllen die Vorgaben der britischen Finanzaufsicht. Im Fokus stehen Sicherheit, transparente Handelsbedingungen und hohe Transparenz.

1Pepperstone

Bewertung: 4,19 ⭐

74,1 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

Top bewertet

2Vantage

Bewertung: 4,11 ⭐

Der Handel mit gehebelten Produkten ist riskant

3Capital.com

Bewertung: 4,06 ⭐

65 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

4IG

Bewertung: 4,05 ⭐

70 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld.

5Tickmill

Bewertung: 3,88 ⭐

70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

6CMC Markets

Bewertung: 3,83 ⭐

69 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

7XTB

Bewertung: 3,80 ⭐

73 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld

8Swissquote

Bewertung: 3,71 ⭐

61 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

9eToro

Bewertung: 3,24 ⭐

52 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

10Plus500 US

Bewertung: k.A. ⭐

Dieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.

Hinweis für Trader mit Wohnsitz in Deutschland: Eine FCA-Regulierung ist ein wichtiges Qualitätsmerkmal für den britischen Markt, ersetzt seit dem Brexit jedoch keine Zulassung innerhalb der EU.
Prüfe vor einer Kontoeröffnung immer, über welche rechtliche Einheit dein Konto geführt wird, ob diese im FCA-Register oder in der BaFin-Unternehmensdatenbank beziehungsweise bei einer zuständigen EU-Aufsicht geführt wird und welches Anlegerentschädigungssystem im Ernstfall tatsächlich gilt. Maßgeblich ist nicht allein die Marke des Brokers, sondern der Vertragspartner in den Konto- und Einzahlungsunterlagen.

FCA-regulierte Forex-Broker nach Trustpilot-Bewertung im Vergleich

Trustpilot-Bewertungen sind hilfreich, aber nur ein Orientierungspunkt. Für Trader mit Wohnsitz in Deutschland sind zusätzlich die kontoführende Gesellschaft, die Regulierung innerhalb der EU oder im Vereinigten Königreich, die Kostenstruktur, die angebotenen Finanzmärkte sowie die steuerliche Abwicklung wichtig.

10 FCA-regulierte Forex-Broker: Regulierung und Eckdaten im Vergleich

Wenn ein Broker mehrere Gesellschaften betreibt, kann sich der Schutz je nach Konto unterscheiden. Beispiel: Ein Konto bei einer britischen FCA-Gesellschaft kann unter andere Beschwerde- und Entschädigungsregeln fallen als ein Konto bei einer EU-Gesellschaft derselben Marke.

FCA-regulierte Broker im Überblick für deutsche Trader

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1. 

   Gesamtbewertung 4,19/5

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   1. Pepperstone

   Pepperstone wurde 2010 gegründet und betreut über 750.000 Kunden in mehr als 160 Ländern. Nach dem Kauf des Forex-Retailbrokers 123FX vom britischen Unternehmer Mohammed Tayeb erhielt das Unternehmen 2015 die FCA-Zulassung (Lizenznummer 684312). Pepperstone ist ein gut kapitalisiertes, regelkonformes Unternehmen mit eingetragenen Büros in London (Gracechurch Street), Melbourne, Düsseldorf und Limassol.

   Wir registrierten uns bei der britischen Gesellschaft und finanzierten ein Razor-Konto auf MT5. Die Mindesteinzahlung betrug £10; für Forex- und Goldpositionen fiel eine Round-Turn-Kommission von £4.50 an. Die durchschnittlichen Spreads lagen bei 0.1 Pips für EUR/USD, 23 Pips für Gold und 16 Pips für den UK100.

   Britische Kunden profitieren von reibungsloser Auftragsverarbeitung, wettbewerbsfähigen Preisen und Top-of-the-Book-Liquidität. Über 1.400 Instrumente umfassen Forex, Rohstoffe, Indizes und Aktien. Das Razor-Konto bietet mehr als 90 Währungspaare mit Spreads ab 0.0 Pips. Der Broker verwahrt Kundengelder getrennt bei Großbanken.

   Für Privatkunden gilt eine maximale Hebelwirkung von 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien-CFDs. Unser Privatkonto bot Negativsaldoschutz und eine mögliche FSCS-Entschädigung bis £85,000. Professionelle Konten ermöglichen bis zu 1:500 für Forex und Gold, 1:400 für Indizes und Kryptowährungen, 1:143 für Energien, 1:100 für Agrarrohstoffe, 1:34 für Anleihen, 1:33 für andere Metalle und 1:20 für Aktien.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen aufgrund des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 74,1 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter Geld. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko eines Geldverlusts einzugehen.
2. 

   Gesamtbewertung 4,11/5

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   27:59

   Von BestBrokers getestetes Live-KontoVantage Markets Test 2026: 5 echte Trades, Copy Trading, Gebühren und Auszahlungstest
   2. Vantage

   Vantage wurde 2009 gegründet und ist ein Multi-Asset-Online-Broker, spezialisiert auf CFDs auf mehr als 60 Währungspaare, Aktien, Indizes und Rohstoffe. Die britische Gesellschaft betreut Kunden unter der FCA-Lizenznummer 590299; ihr Hauptsitz liegt an der Old Broad Street, dem früheren Sitz der London Stock Exchange. Zum Veröffentlichungszeitpunkt hatte der Broker eine einwandfreie Bilanz ohne regulatorische Verstöße.

   BestBrokers testete Vantage über die britische Niederlassung mit einem Live-Raw-ECN-Konto auf MT5 und £50 Mindesteinzahlung. Es bot Rohspreads und eine feste Round-Turn-Kommission von £2 je Standard-Lot. Die durchschnittlichen Spreads waren wettbewerbsfähig: 0.08 Pips für EUR/USD, 12.6 Pips für XAU/USD und 18.4 Pips für den UK100-Kassaindex. Bei CFDs auf UK100-Futures betrug der Durchschnitt 23.5 Pips.

   Vantage bietet eine sichere Umgebung für den Forex-Handel mit über 1.000 Finanzinstrumenten und unterstützt MT4, MT5, TradingView und ProTrader. Das Unternehmen arbeitet mit Lloyd’s of London zusammen und bietet eine Absicherung bis £1 Million sowie Negativsaldoschutz und Kundendienst rund um die Uhr.

   Unser Privatkonto ermöglichte einen Forex-Hebel bis 1:30. Für Gold und Hauptindizes galt 1:20, für andere Rohstoffe 1:10 und für Aktien 1:5. Professionelle erhalten bis 1:500 für Forex, Indizes, Kryptowährungen und Gold, 1:250 für Rohstoffe und 1:50 für Aktien. Kundengelder liegen getrennt bei Tier-1-Banken wie NatWest und Barclays.

   Nachweise aus unserem Live-Konto-Test

   EinzahlungstestKarteneinzahlung von 100 € bei Vantage Markets

   Live-HandelEchter S&P-500-Trade über MT5 von Vantage Markets

   AuszahlungstestAuszahlungstest bei Vantage Markets

   • Konto eröffnet
   • Echtgeldeinzahlung
   • Live-Trades durchgeführt
   • Auszahlung abgeschlossen

   Sehen Sie sich unseren vollständigen Einzahlungs-, Handels- und Auszahlungstest an
3. 

   Gesamtbewertung 4,06/5

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   3. ActivTrades

   ActivTrades wurde 2001 gegründet und bietet seinen Kunden Zugang zu über 1.100 handelbaren CFD-Anlagen. Der Broker ist in mehreren Rechtsordnungen zugelassen, darunter im Vereinigten Königreich. Die britische Gesellschaft wird von ActivTrades PLC geführt und ist von der Financial Conduct Authority (FCA) unter der Lizenz Nr. 434413 zugelassen.

   Um die Handelsumgebung selbst zu bewerten, eröffneten wir bei der FCA-regulierten Gesellschaft ein MT4-Privatkundenkonto. Es hat keine Mindesteinzahlung und wird ausschließlich über Spreads bepreist, sodass keine Provisionen anfielen. Die durchschnittlichen Testspreads betrugen 0.5 Pips für EUR/USD, 25 Pips für Gold, 6 Pips für den UK100-Kassaindex und 10 Pips für UK100-Futures-CFDs.

   Britische Trader können Forex, Rohstoffe, Aktien, Indizes, Anleihen und ETFs handeln. Neben CFDs bietet ActivTrades Spread Betting an, ein steuerfreies Derivatprodukt für Long- oder Short-Positionen in gehebelten Märkten.

   Nach den FCA-Regeln ist der Privatkundenhebel auf 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für andere Paare, Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien begrenzt. Professionelle Kunden erhalten bis 1:400 für Forex, Anleihen und Indizes, 1:200 für Rohstoffe, 1:60 für ausgewählte Aktien und ETFs sowie 1:20 für Kryptowährungen. Sie profitieren außerdem von Negativsaldoschutz und erweitertem Anlegerschutz bis £1,000,000.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 72 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
4. 

   Gesamtbewertung 3,99/5

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   4. Admirals

   Admirals, ehemals Admiral Markets, verfügt über eine einwandfreie regulatorische Erfolgsbilanz, transparente Preise und Kundenschutzmaßnahmen. Das Unternehmen erhielt 2013 seine regulatorische Zulassung und ist im Vereinigten Königreich unter der Registrierungsnummer 595450 tätig. Die FCA-lizenzierte Gesellschaft besitzt eingetragene Büros im Aldgate Tower in London an der Leman Street. Gemäß den Vorgaben der Aufsichtsbehörde gelten für britische Forex-Privatkunden Hebelobergrenzen von 1:30 und 1:20.

   Britische Admirals-Kunden können über 8.000 Finanzinstrumente handeln, darunter Forex, Rohstoffe, Aktien, Indizes, ETFs und Anleihen. Privatkunden erhalten Negativsaldoschutz; ihre Gelder werden gemäß FCA-Anforderungen auf getrennten Konten verwahrt.

   Der Broker nimmt am britischen Financial Services Compensation Scheme teil, das bei Insolvenz eine Entschädigung von bis zu £85,000 pro Kunde bietet.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen aufgrund des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 73 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko eines Geldverlustes einzugehen.
5. 

   Gesamtbewertung 3,90/5

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   5. Saxo Bank

   Saxo Bank ist ein Online-Broker, der seit über drei Jahrzehnten Kunden betreut. Er ist im FCA-Lizenznehmerregister unter der Registrierungsnummer 551422 eingetragen und besitzt Büros in Londons Canary Wharf. Die britisch lizenzierte Gesellschaft verwaltet über £70 Milliarden Kundenvermögen und ermöglicht den Handel mit über 71.000 Finanzinstrumenten, darunter Forex-Optionen, Futures und Differenzkontrakte. Für Privatkunden gibt es die Kontostufen Classic, Platinum und VIP.

   Zum Test eröffneten wir bei der FCA-regulierten Gesellschaft ein Live-Classic-Konto ohne Mindesteinzahlung. Auf der hauseigenen SaxoTrader-Plattform maßen wir durchschnittliche Spreads von 1.3 Pips für EUR/USD, 63 Pips für Gold und 7.5 Pips für Hauptindizes wie den US500.

   Als FCA-zugelassener Broker nimmt Saxo am FSCS-Anlegerentschädigungssystem teil und erfüllt die britischen Anforderungen zur Trennung von Kundengeldern. Kunden können bis zu £85,000 Entschädigung pro Person erhalten. Saxo Bank bietet Privatkunden eine maximale Hebelwirkung von 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Gold und Indizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien-CFDs. Negativsaldoschutz hilft zudem, Kontoschulden zu vermeiden.

   Professionelle Trader erhalten bis 1:66 für Hauptwährungspaare, 1:50 für Nebenwährungspaare, 1:40 für Hauptindizes, 1:33 für andere Indizes und Gold, 1:25 für andere Rohstoffe und 1:10 für Aktien. Sie sind FSCS-berechtigt, erhalten jedoch keinen Negativsaldoschutz.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 65 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs bei diesem Anbieter handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs, Devisen oder eines unserer anderen Produkte funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.
6. 

   Gesamtbewertung 3,88/5

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   6. Tickmill

   Tickmill ist ein Online-Broker mit Sitz auf den Seychellen und betreut über 350.000 Kunden in mehr als 180 Ländern. Das Unternehmen erhielt 2016 die FCA-Zulassung. Im Vereinigten Königreich ist es derzeit unter der Registrierungsnummer 717270 tätig und besitzt eingetragene Büros in der Londoner City an der historischen Old Jewry Street. Britische Kunden können per Banküberweisung, Visa, Mastercard sowie E-Wallets wie PayPal, Skrill und Neteller ein- und auszahlen.

   Wir testeten die britische Tochtergesellschaft mit einem finanzierten Raw-MT5-Konto und £100 Mindesteinzahlung. Es bot Rohspreads ab 0.0 Pips und eine Round-Turn-Kommission von £6 für Forex- und Edelmetallpositionen. Gemessen wurden durchschnittlich 15 Millisekunden Ausführungszeit sowie 0.1 Pips für EUR/USD, 9 Pips für Gold und 9 Pips für den UK100.

   Tickmill erfüllt die Standards der britischen Finanzaufsicht durch vollständige Trennung der Kundengelder, angemessene Kapitalausstattung, Negativsaldoschutz und transparente Preise. Im März 2021 meldete der Broker ein durchschnittliches monatliches Handelsvolumen von über $195 Milliarden. Durch die FSCS-Mitgliedschaft erhalten Kunden bis zu £85,000 Entschädigung pro Person.

   Privatkonten unterliegen gesetzlichen Hebelgrenzen von 1:30 für Forex, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien. Professionelle Wahlkunden erhalten bis 1:500 für Hauptwährungspaare und Gold, 1:200 für Krypto-CFDs, 1:100 für Aktienindizes und 1:50 für andere Rohstoffe. Negativsaldoschutz für professionelle Trader gewährt Tickmill im Einzelfall.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Leverage Geld schnell zu verlieren. 70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei Tickmill Europe Ltd. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
7. 

   Gesamtbewertung 3,83/5

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   7. CMC Markets

   CMC Markets ist ein im Vereinigten Königreich regulierter Online-Broker mit der Registrierungsnummer 173730. Für Spread-Betting-Dienste an britische Kunden besitzt das Unternehmen eine separate FCA-Lizenz (170627).

   Die Broker-Website bietet einen ausführlichen Vergleich von CFDs und Spread Betting, damit Kunden zwischen beiden wählen können. Die britische Gesellschaft von CMC Markets hat ihren Hauptsitz an der Houndsditch Street in der City of London.

   CMC Markets verwahrt Kundengelder auf getrennten Konten bei britischen Großbanken wie Barclays, NatWest und Lloyds. Als FSCS-Mitglied bietet der Broker berechtigten Privatkunden Schutz bis £85,000. Die Muttergesellschaft CMC Group ist an der London Stock Exchange notiert und Bestandteil des FTSE-250-Index.

   Für unseren Test eröffneten wir bei der britischen Tochtergesellschaft ein Live-CFD-Konto und verbanden es mit MT4. Es gibt keine Mindesteinzahlung. Die durchschnittlichen Spreads betrugen 0.6 Pips für EUR/USD, 20 Pips für XAU/USD und 10 Pips für den UK100-Index.

   Für unser Privatkonto galten Hebelgrenzen von 1:30 für Forex, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien-CFDs. Professionelle erhalten bis 1:500 für Forex und Indizes, 1:400 für Anleihen, 1:200 für Rohstoffe, 1:33 für Aktien, 1:20 für Aktienkörbe, 1:10 für ETFs und 1:5 für Kryptowährungen. Nach einem Jahr Inaktivität fällt nur bei finanzierten Konten monatlich eine Gebühr von £10 an.

   Spread Betting und CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 69 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Spread Betting und/oder beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie Spread Betting und CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.
8. 

   Gesamtbewertung 3,80/5

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   8. XTB

   XTB ist ein FCA-lizenzierter und regulierter Online-Broker für kostengünstigen Handel und Anlagen unter der Registrierungsnummer 522157. Der Broker bietet über 7.600 Finanzinstrumente, darunter mehr als 60 Währungspaare, ETFs, Indizes, Aktien und Rohstoffe. Kontoeröffnung und -führung sowie Ein- und Auszahlungen über £50 sind kostenlos.

   Zur Bewertung eröffneten wir bei der FCA-Gesellschaft ein CFD-Privatkundenkonto ohne Mindesteinzahlung und verbanden es mit der hauseigenen Plattform xStation 5. Der Handel war provisionsfrei; die durchschnittlichen Spreads lagen etwas höher bei 1.3 Pips für EUR/USD, 90 Pips für Gold und 19 Pips für den UK100.

   Zu den Kundenschutzmaßnahmen gehören Negativsaldoschutz, automatische Stop-outs bei verlustreichen gehebelten Positionen und Anlegerentschädigung bis £85,000 pro Person. XTB veröffentlicht vierteljährlich Angaben zu Barreserven und Gewinnen und verwahrt Kundengelder gemäß FCA-Vorgaben getrennt bei Großbanken.

   Für unser Privatkonto galten maximale Hebel von 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien. Regulatorisch bedingt konnten wir keine Krypto-Derivate mit Hebel handeln. Professionelle Kunden erhalten bis zu 1:200 für Forex, Gold und Indizes, 1:67 für andere Rohstoffe und 1:5 für Kryptowährungen. Beide Kundengruppen erhalten Negativsaldoschutz und FSCS-Deckung, doch die Margin-Close-out-Regel von 50 % gilt nicht für professionelle Trader.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen aufgrund des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 73 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.
9. 

   Gesamtbewertung 3,71/5

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   9. Swissquote

   Swissquote bietet sicherheits-, preis- und regelbewussten britischen Kunden zahlreiche Vorteile. Der Broker betreut sie unter der FCA-Lizenznummer 562170 und unterhält lokale Büros an der New Broad Street im Herzen des Londoner Finanzviertels. Zuvor von der inzwischen aufgelösten Financial Services Authority lizenziert, erhielt Swissquote 2013 eine FCA-Lizenz, kurz nach Gründung der neuen Aufsichtsbehörde.

   Für unseren Test eröffneten wir ein Premium-Konto auf MT5 mit £1,000 Mindesteinzahlung. Da Premium-Konten ausschließlich über Spreads bepreist werden, fielen beim Öffnen und Schließen keine Provisionen an. Die durchschnittlichen Spreads betrugen 1.4 Pips für EUR/USD, 53 Pips für Gold und 10 Pips für CFDs auf UK100-Forwards.

   Der maximale Privatkundenhebel beträgt 1:30 für Hauptwährungen, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien. Professionelle Kunden können bis zu 1:400 für Hauptwährungspaare nutzen, müssen jedoch auf Negativsaldoschutz verzichten. Sie bleiben durch das FSCS abgesichert und können bei einer Insolvenz von Swissquote bis zu £85,000 Entschädigung erhalten.

   Swissquote schafft Vertrauen durch eine sichere Handelsumgebung und Negativsaldoschutz für alle Privatkunden. Als Tochtergesellschaft der bekannten Swissquote Bank bietet der Broker tiefe Liquidität und erstklassige Auftragsausführung für Hunderte Forex-Paare, Aktien, Kryptowährungen und Investmentfonds. Die Aktien des Unternehmens werden an der wichtigsten Schweizer Börse öffentlich gehandelt, was seinen Ruf weiter stärkt.

   CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und gehen aufgrund der Hebelwirkung mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 61 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren und ob du dir das hohe Risiko leisten kannst, dein Geld zu verlieren.
10. 

    Gesamtbewertung 3,24/5

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    10. eToro

    eToro wurde 2007 eingeführt und ist ein Online-Broker, der britischen Tradern Copy Trading anbietet. Der Broker erbringt im Vereinigten Königreich Online-Handelsdienstleistungen unter der Registrierungsnummer 583263. Das Unternehmen untersteht seit 2013 der FCA-Aufsicht und besitzt eingetragene Büros in Londons Canary Wharf. Britische Kunden können über 7.000 Finanzinstrumente handeln, darunter Aktien, Forex-Paare, ETFs, Indizes und Rohstoffe. Verfügbar sind mehr als 65 Haupt-, Neben- und exotische Währungspaare.

    Wir testeten die britische Tochtergesellschaft mit einem Privatkundenkonto auf der hauseigenen Plattform. CFD-Transaktionen sind provisionsfrei und werden nur über Spreads bepreist. Die Ersteinzahlung für britische Kunden beträgt $/£50, weitere Einzahlungen beginnen bei $/£10. Durchschnittliche Spreads: 1.1 Pips für EUR/USD, 103 Pips für Gold und 16 Pips für den UK100.

    Als regelkonformer Broker verwahrt eToro Kundengelder getrennt und befolgt die FCA-Cybersicherheitsstandards. Kunden erhalten außerdem Anlageversicherung und Negativsaldoschutz. Privatkundenhebel sind auf 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Gold und Hauptindizes, 1:10 für andere Rohstoffe und 1:5 für Aktien begrenzt. Professionelle Kunden erhalten höhere Hebel, verlieren jedoch den Negativsaldoschutz: bis 1:400 für Hauptwährungspaare, 1:100 für Rohstoffe und Indizes, 1:10 für Aktien und 1:5 für Kryptowährungen.

    Der Broker bietet britischen Kunden präzise, aktuelle Kurse und schnelle Ausführung. Beim Copy Trading garantiert vergangene Wertentwicklung keine zukünftigen Ergebnisse; Verluste kopierter Trader werden gespiegelt.

    CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 52 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter Geld. Du solltest dir überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.

Financial Conduct Authority (FCA) im Überblick

Die Financial Conduct Authority (FCA) wurde nach der Verabschiedung des Financial Services Act 2012 gegründet und ersetzte die inzwischen aufgelöste Financial Services Authority (FSA). Die britische Aufsichtsbehörde überwacht derzeit die Aktivitäten von über 50.000 Unternehmen im Finanzsektor, darunter Broker, Banken, Kreditgenossenschaften und Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit. Zu ihren Aufgaben gehören unter anderem die Zulassung regulierter Broker sowie die Sicherung geordneter Finanzmärkte im Vereinigten Königreich. Für Trader mit Wohnsitz in Deutschland ist entscheidend: Seit dem Brexit ersetzt eine FCA-Zulassung keine Erlaubnis innerhalb der EU; achte deshalb darauf, über welche rechtliche Einheit dein Konto geführt wird und ob diese ihre Dienste in Deutschland anbieten darf.

Die FCA ist für folgende Aufgaben zuständig:

• Die Aufsichtsbehörde schützt Verbraucher, indem sie bei bestimmten CFD-Produkten den Hebel für Privatkunden begrenzt und einen Schutz vor negativem Kontostand vorschreibt.
• Sie sichert und stärkt die Integrität des britischen Finanzsystems.
• Sie fördert den Wettbewerb zum Vorteil der Verbraucher.

Die Aufsichtsbehörde verfügt über weitreichende Befugnisse, darunter die Erteilung von Lizenzen, die Überwachung lizenzierter Unternehmen und die Verhängung von Sanktionen bei Verstößen gegen die geltenden Vorschriften. Ein Beispiel stammt aus dem März 2025, als die FCA gegen die London Metal Exchange (LME) eine Geldstrafe in Höhe von 9,2 Millionen GBP verhängte, nachdem festgestellt wurde, dass keine ausreichenden Systeme und Kontrollen vorhanden waren, um die Risiken im Zusammenhang mit der starken Preisvolatilität am Nickelmarkt zu steuern.

Die Aufsichtsbehörde hat zudem die Befugnis, Vermögenswerte von Unternehmen unter Untersuchung einzufrieren. Genau das geschah im Jahr 2023 bei dem Vermögensverwaltungsunternehmen WealthTec, das von der FCA wegen Betrugs, regulatorischer Verstöße und des Missbrauchs von Kundengeldern untersucht wurde. Die britische Aufsicht erwirkte daraufhin einen Gerichtsbeschluss, durch den Vermögenswerte im Wert von bis zu 40 Millionen GBP des Firmengründers und Eigentümers John Dance eingefroren wurden.

Die FCA ist eine unabhängige, nicht staatliche Aufsichtsbehörde, die durch Aufsichtsgebühren finanziert wird, jedoch dem britischen Parlament und dem Finanzministerium rechenschaftspflichtig ist. Sie besteht aus verschiedenen Ausschüssen (Aufsicht, Prüfung, Risiko), Exekutivkomitees und einem Vorstand, der zum Zeitpunkt der letzten Aktualisierung von Ashley Ian Alder geleitet wird.

Die FCA setzt strenge Standards für den Verbraucherschutz und schafft damit die Grundlage für ein reguliertes Marktumfeld im Vereinigten Königreich. Du kannst den Regulierungsstatus eines Brokers im offiziellen Register zugelassener Unternehmen der FCA überprüfen. Prüfe dort neben dem Namen auch die Firm Reference Number (FRN), den Status „Authorised“, die Adresse und die zugelassenen Tätigkeiten. Die Aufsichtsbehörde führt zudem eine aktuelle Warnliste für Anleger, mit der sich nicht autorisierte Broker erkennen lassen.

Du kannst nach nicht lizenzierten Unternehmen gezielt nach Namen suchen oder die Warnliste alphabetisch durchsuchen. Die Aufsichtsbehörde kennzeichnet außerdem Klonfirmen auf ihrer Website, wodurch das Risiko sinkt, auf Forex-Betrug oder andere Formen von Anlagebetrug hereinzufallen. Wenn du in Deutschland wohnst, solltest du zusätzlich die Unternehmensdatenbank und Warnmeldungen der BaFin prüfen. Eine FCA-Zulassung allein reicht nach dem Brexit nicht automatisch aus; auch Beschwerdewege wie der britische Financial Ombudsman Service sind für deutsche Kunden nur relevant, wenn die konkrete Vertragsbeziehung darunterfällt.

Voraussetzungen für den Erhalt einer FCA-Brokerlizenz

Online-Broker benötigen eine Zulassung der FCA, um ihre Dienstleistungen im Vereinigten Königreich legal anbieten zu dürfen. Diese FCA-Lizenz ist von einer EU-Erlaubnis nach MiFID II zu unterscheiden: Für Kunden in Deutschland ist deshalb maßgeblich, ob der Broker über eine EU-/EWR-Gesellschaft tätig wird oder ob eine britische Einheit nach den jeweils zulässigen Regeln angesprochen wird. Unternehmen können eine Lizenz als Dealer (Market Maker), Intermediär (Straight-Through-Processing, STP) oder als eingeschränkter Broker beantragen:

• Dealer-Lizenzen werden an Market-Maker-Broker vergeben, die eigene Dealing-Desks betreiben und Kursstellungen bereitstellen.
• Intermediär-Lizenzen werden an Unternehmen vergeben, die auf externe Liquiditätsanbieter zurückgreifen, um Aufträge ihrer Kunden auszuführen.
• Eingeschränkte Brokerlizenzen werden an Unternehmen vergeben, die für Vertrieb und Marketing relevanter Finanzprodukte zuständig sind, ohne Kundengelder zu verwahren.

Mit einer Dealer- oder Intermediär-Lizenz dürfen zugelassene Broker Differenzkontrakte (CFDs) auf Währungspaare, Aktien, Indizes und Rohstoffe für Privatkunden und professionelle Kunden im Vereinigten Königreich anbieten. Bei einer EU-Kontoführung gelten die europäischen und nationalen Vorgaben, insbesondere zu Hebelgrenzen, Risikohinweisen, dem Margin-Stop-out und dem Schutz vor negativem Kontostand. Spread Betting ist vor allem ein britisches Produkt und spielt für deutsche Privatkunden in der Praxis kaum eine Rolle. Regulierten Brokern im Vereinigten Königreich ist es außerdem untersagt, Krypto-CFDs und Krypto-Spread-Betting für Privatkunden anzubieten. Beim direkten Handel mit Kryptowerten gelten in der EU andere Regeln, insbesondere die Vorgaben der MiCA-Verordnung und der jeweiligen nationalen Aufsicht.

Unternehmen, die eine Zulassung beantragen, müssen bestimmte Mindestkapitalanforderungen erfüllen: 75.000 GBP für eingeschränkte Lizenzen, 150.000 GBP für Intermediär-Lizenzen und 750.000 GBP für Market-Maker-Lizenzen. Dadurch soll sichergestellt werden, dass zugelassene Anbieter über ausreichende finanzielle Mittel verfügen, um ihre Verpflichtungen gegenüber Kunden erfüllen zu können. Diese Beträge sind britische regulatorische Mindestanforderungen und lassen sich nicht direkt auf EU-Lizenzen übertragen. Eine weitere Voraussetzung ist eine physische Präsenz im Vereinigten Königreich; die Unternehmen müssen dort eine Niederlassung unterhalten. Auch Geschäftsleitung und verantwortliche Schlüsselpersonen müssen die Eignungs- und Präsenzanforderungen der FCA erfüllen.

Das Management muss über ausreichende Erfahrung und Fachkenntnisse im Finanzsektor verfügen. Zudem sind Unternehmen verpflichtet, der Aufsichtsbehörde umfassende Geschäftspläne vorzulegen, in denen Risikomanagement-Strategien und zukünftige Einnahmen dargestellt werden. Ebenso müssen die Richtlinien zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und zur Identitätsprüfung (KYC) detailliert offengelegt werden.

Relevante Führungskräfte und Schlüsselpersonen müssen zuverlässig sein und eine einwandfreie Vorgeschichte nachweisen, damit ein Unternehmen eine FCA-Zulassung erhält. Antragsteller müssen sämtliche relevanten Unterlagen in englischer Sprache einreichen. Dokumente in anderen Sprachen müssen von professionellen Übersetzern übersetzt werden.

Die FCA benötigt in der Regel zwischen sechs und zwölf Monaten zur Prüfung von Lizenzanträgen. Verzögerungen treten meist auf, wenn Anträge unvollständig sind oder erforderliche Unterlagen fehlen.

Zusammengefasst müssen Finanzdienstleister die folgenden Anforderungen erfüllen, um eine FCA-Lizenz im Vereinigten Königreich zu erhalten:

1. Antragsgebühren: Für Registrierung und Zulassungsverfahren fallen Gebühren an, unter anderem bei der Einreichung der Unterlagen beim Companies House.
2. Mindestkapitalanforderungen: Für Broker, die als Market Maker tätig sind, beträgt das erforderliche Mindestkapital 750.000 GBP. Broker mit eingeschränkter oder Intermediär-Lizenz müssen ein Eigenkapital von mindestens 75.000 GBP bzw. 150.000 GBP nachweisen.
3. Dauer der Antragsprüfung: Je nach Lizenztyp und Vorbereitung des Unternehmens kann das FCA-Zulassungsverfahren zwischen sechs Monaten und einem Jahr dauern.
4. Physische Präsenz erforderlich: Für eine FCA-Lizenz muss das Unternehmen im Vereinigten Königreich registriert sein und dort über eine Niederlassung verfügen. Zudem muss eine verantwortliche Person vor Ort das Unternehmen vertreten.
5. Schlüsselpositionen im Unternehmen: Für zentrale Positionen wie Management und Geschäftsführung müssen qualifizierte Fachkräfte eingesetzt werden. Diese Personen müssen entsprechend geeignet sein und von der Aufsichtsbehörde genehmigt werden.
6. Steuerliche Pflichten: FCA-lizenzierte Unternehmen unterliegen den steuerlichen Regeln im Vereinigten Königreich. Für Trader mit Wohnsitz in Deutschland sind dagegen die deutschen steuerlichen Vorgaben maßgeblich. Gewinne aus CFD- und vielen Forex-Geschäften können der Abgeltungsteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer unterliegen; bei ausländischen Brokern musst du steuerlich relevante Erträge je nach Produkt häufig selbst in der Steuererklärung, etwa über die Anlage KAP, angeben. Die Verlustverrechnung kann je nach Produkt komplex sein, daher ist bei Unsicherheiten steuerliche Beratung sinnvoll.
7. Trennung der Kundengelder: FCA-regulierte Broker müssen Kundengelder getrennt von Unternehmensgeldern auf separaten Bankkonten verwahren. Das bietet zusätzlichen Schutz im Falle einer Insolvenz des Brokers.
8. Anlegerschutzsystem: Broker mit FCA-Lizenz müssen am Financial Services Compensation Scheme (FSCS) teilnehmen. Kann ein Broker seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen, kann für berechtigte Kunden eine Entschädigung von bis zu 85.000 GBP pro Person bestehen. Für Kunden in Deutschland hängt der Schutz davon ab, über welche rechtliche Einheit das Konto geführt wird. Entschädigungssysteme schützen in der Regel nicht vor Verlusten aus offenen Positionen oder eigenen Handelsentscheidungen.
9. Weitere Anforderungen: Zu den wichtigen Unterlagen gehört ein detaillierter Geschäftsplan, der im Rahmen des Zulassungsantrags eingereicht werden muss. Außerdem muss das Unternehmen ein Geschäftskonto eröffnen und das erforderliche Startkapital für die Lizenz einzahlen.

Schutz der Kundengelder bei FCA-regulierten Brokern

Die FCA stellt strenge Anforderungen an den Verbraucherschutz. Alle im Vereinigten Königreich regulierten Broker müssen klare Vorgaben zur Trennung von Kundengeldern einhalten und die Gelder ihrer Kunden auf separaten Konten bei etablierten Banken wie Barclays oder Lloyds verwahren. Diese Maßnahme – zusammen mit der Pflicht, Risiken bei der Verwahrung von Kundengeldern zu prüfen und zu streuen – soll den Missbrauch von Kundengeldern verhindern und die Rückzahlung erleichtern, falls ein Unternehmen insolvent wird. Für deutsche Trader ist diese Trennung wichtig, ersetzt aber keine Prüfung der konkreten Einlagensicherung und Anlegerentschädigung. Bankguthaben, Wertpapierverwahrung und offene CFD-Positionen können rechtlich unterschiedlich behandelt werden.

Alle von der FCA zugelassenen Forex-Broker sind verpflichtet, am gesetzlich vorgeschriebenen Financial Services Compensation Scheme (FSCS) (FSCS) teilzunehmen. Berechtigte Privatkunden können im Ernstfall eine Entschädigung von bis zu 85.000 GBP pro Person erhalten, wenn ein Broker seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. Für deutsche Kunden ist entscheidend, ob sie tatsächlich Kunde der britischen FCA-regulierten Einheit oder einer EU-Gesellschaft des Brokers sind; im zweiten Fall gelten andere Schutzsysteme und Zuständigkeiten. Bei einer EU-Gesellschaft können stattdessen nationale Anlegerentschädigungssysteme greifen, zum Beispiel der Investor Compensation Fund (ICF) in Zypern oder deutsche Entschädigungseinrichtungen, sofern die jeweilige Lizenz und Produktart darunterfallen. Die genauen Grenzen und Voraussetzungen unterscheiden sich deutlich.

Professionelle Kunden haben nicht immer denselben Schutzumfang wie Privatkunden. Bei Margin-Konten können Privatkunden im Vereinigten Königreich nicht mehr verlieren als ihr verfügbares Kontoguthaben, da FCA-regulierte Broker für Privatkunden einen Schutz vor negativem Kontostand bieten. Für professionelle Trader ist dieser Schutz jedoch nicht verpflichtend vorgesehen. In der EU gelten für CFD-Privatkunden vergleichbare Vorgaben, die auf ESMA-Maßnahmen und deren Umsetzung durch nationale Aufsichtsbehörden zurückgehen: maximal 1:30 für wichtige Hauptwährungspaare im Forex-Handel, 1:20 für andere Währungspaare, Gold und wichtige Aktienindizes, 1:10 für andere Rohstoffe, 1:5 für Einzelaktien-CFDs und 1:2 für Krypto-CFDs, sofern solche Produkte angeboten werden. Dazu kommen eine Margin-Close-out-Regel, standardisierte Risikohinweise und ein Schutz vor Nachschusspflichten.

Für die Praxis zählt daher weniger, ob eine Marke irgendwo mit einer FCA-Lizenz wirbt, sondern welche Einheit dein Konto führt. Prüfe im Kontoantrag, im Impressum, in den AGB, auf der Einzahlungsseite und in Risikohinweisen, ob dieselbe Gesellschaft genannt wird. Weicht der Rechtsträger ab oder soll Geld auf ein Konto überwiesen werden, das nicht zum Broker passt, solltest du die Angaben über das FCA-Register, die BaFin-Warnliste oder die zuständige EU-Aufsicht gegenprüfen.

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In Deutschland sind vor allem Regulierungen innerhalb der EU und des EWR relevant, da hier die Vorgaben von MiFID II und der ESMA gelten. Offshore-Regulierungen wie auf den Seychellen oder in Vanuatu können andere Schutzstandards haben und sollten daher besonders sorgfältig geprüft werden.

• Von der CySEC (Zypern) regulierte Forex-Broker
• Von der FSA (Seychellen) regulierte Forex-Broker
• Von der VFSC (Vanuatu) regulierte Forex-Broker
• Von der ASIC (Australien) regulierte Forex-Broker

Die folgenden Angaben können sich ändern und sollten vor einer Kontoeröffnung direkt beim Broker und in den Registern der Aufsichtsbehörden überprüft werden. Die Lizenznummern beziehen sich auf Einträge im FCA-Register; für Kunden in Deutschland kann trotzdem eine andere Konzerngesellschaft zuständig sein.

Über das Redaktionsteam

Eugene Lee ist CFA und Head of Research bei BestBrokers.com. Dort nutzt er seine mehr als zwei Jahrzehnte umfassende Erfahrung an den globalen Märkten sowie im Portfoliomanagement, im Derivatehandel und in der Fintech-Analyse, um Online-Broker zu bewerten. Sein Hintergrund im institutionellen Investment und in der quantitativen Forschung trägt dazu bei, dass Brokerbewertungen auf Daten, einer fundierten Risikobewertung und realen Handelsbedingungen basieren. Er gehört außerdem zu den wichtigsten Mitwirkenden, die für die Entwicklung und Verfeinerung der auf BestBrokers.com eingesetzten Testmethodik verantwortlich sind.

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Zornitsa Stefanova ist Financial Research and Platform Testing Analyst bei BestBrokers.com und auf praxisnahe Bewertungen von Forex-, Krypto- und Aktienhandelsplattformen spezialisiert. Sie bewertet Broker aus der Perspektive der Nutzer und testet zentrale Bereiche wie Kontoeröffnung, Handelsbedingungen, Benutzerfreundlichkeit der Plattform, verfügbare Märkte und allgemeine Zuverlässigkeit.

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.