Forex Broker mit CySEC-Regulierung (Zypern)

Geschrieben von Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ist Investmentstratege und Spezialist für quantitative Analysen mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung an den globalen Finanzmärkten. Er arbeitete in Trading- und Portfoliomanagement-Teams, die Multi-Milliarden-Portfolios in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Derivate verwalteten.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: Februar 26, 2026

Wenn du auf der Suche nach einem seriösen Broker bist, findest du in der folgenden Top-Liste eine Auswahl hervorragender Anbieter mit Lizenz der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Alle unten vorgestellten Broker erfüllen hohe Standards in Bezug auf Sicherheit und Transparenz und arbeiten vollständig im Einklang mit den Anforderungen der zypriotischen Aufsichtsbehörde. Zusätzlich profitierst du als Trader von besonders engen Spreads, geringen Kommissionen und insgesamt attraktiven Handelsbedingungen.

Diese Broker bieten zudem eine breite Auswahl handelbarer Instrumente, darunter Forex, CFDs, Rohstoffe und Kryptowährungen, und richten sich sowohl an Anfänger als auch an erfahrene Trader. Darüber hinaus kannst du benutzerfreundliche Plattformen, schnellen Kundensupport sowie verschiedene Kontotypen erwarten, die das Trading mit unterschiedlichen Strategien ermöglichen.

1Plus500 US

Bewertung: 4,2 ⭐

Dieser Inhalt gilt nur für Plus500 US und Kunden aus den Vereinigten Staaten. Der Handel mit Futures ist mit dem Risiko von Verlusten verbunden.

Top bewertet

2eToro

Bewertung: 4,2 ⭐

50 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

3FP Markets

Bewertung: 4,9 ⭐

73,33 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

4Pepperstone

Bewertung: 4,4 ⭐

72,9 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

5FxPro

Bewertung: 3,2 ⭐

74 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

6XM Group

Bewertung: 2,7 ⭐

72,82 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

7Libertex

Bewertung: 3,9 ⭐

86 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

8AvaTrade

Bewertung: 4,7 ⭐

57 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

9Tickmill

Bewertung: 4,1 ⭐

70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld

Top 10 Broker mit CySEC-Lizenz nach Trustpilot-Bewertung

Top 10 Broker mit CySEC-Lizenz im Vergleich

Top 10 von der CySEC lizenzierte Broker

1. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   1. Pepperstone

   Seit der Gründung im Jahr 2010 bietet Pepperstone Forex-Fans weltweit die Möglichkeit, zahlreiche Währungspaare zu traden. Insgesamt ist die Marktauswahl stark: Neben Forex stehen auch Rohstoffe, Indizes, Aktien und weitere handelbare Instrumente zur Verfügung.

   In puncto Regulierung ist Pepperstone bei mehreren angesehenen Aufsichtsbehörden lizenziert – darunter die ASIC in Australien und die FCA im Vereinigten Königreich. Pepperstone EU Limited, der in Zypern regulierte Teil von Pepperstone, agiert unter der Lizenznummer 388/20). Gemäß den CySEC-Vorgaben bietet Pepperstone einen Negativsaldo-Schutz für Privatanleger. Der maximale Hebel ist auf 1:30 begrenzt. Zudem ist der Broker Mitglied im Investor Compensation Fund (ICF), wodurch Kundengelder im Fall einer Insolvenz des Brokers bis zu 20.000 € pro Trader abgesichert sind.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen aufgrund des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 75,5 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter Geld. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko eines Geldverlusts einzugehen.
2. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   2. FP Markets

   FP Markets ist ein Broker, der erfolgreich die Zulassung der CySEC ( 371/18) erhalten hat und diese weiterhin aufrechterhält. Zu den Schutzmaßnahmen für Nutzer der EU-Niederlassung von FP Markets gemäß CySEC gehören getrennte Bankkonten zur Verwahrung der Kundengelder, die Teilnahme am Cyprus Investor Compensation Fund (ICF) sowie ein Negativsaldo-Schutz.

   Der Broker bietet über 10.000 handelbare Instrumente, wobei insbesondere Forex-Trader die Möglichkeit haben, über 60 Währungspaare wie EUR/USD, AUD/JPY, EUR/NZD und weitere zu handeln. Auch bei den Plattformen hast du eine große Auswahl, da FP Markets MT4, MT5, cTrader und TradingView unterstützt. Obwohl die Website von FP Markets übersichtlich gestaltet ist, kannst du dich jederzeit an den Support wenden, falls du Informationen nicht finden solltest oder Unterstützung benötigst. Der Kundenservice ist rund um die Uhr an sieben Tagen pro Woche erreichbar.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 73,33 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter Geld. Du solltest überlegen, ob du die Funktionsweise von CFDs verstehst und ob du dir das hohe Risiko eines möglichen Verlusts leisten kannst.
3. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   3. XM Group

   XM verfügt über Lizenzen verschiedener Aufsichtsbehörden. Dazu gehören unter anderem die KNF, BaFin, CNMV, MNB, ACPR, FIN-FSA und CONSOB, die XM ihre Zulassung erteilt haben. Die EU-Niederlassung des Brokers, Trading Point of Financial Instruments Ltd, ist durch die CySEC reguliert und zugelassen – unter der Lizenznummer 120/10. Durch die Regulierung nach CySEC und MiFID II erfüllt XM Anforderungen hinsichtlich Transparenz und Orderausführung, getrennten Konten zur Verwahrung von Kundengeldern, Negativsaldo-Schutz sowie der Teilnahme am Investor Compensation Fund (ICF).

   Der Broker ist für seine niedrigen Forex-Spreads bekannt (können unter 1 Pip liegen), und die Auswahl an Währungspaaren umfasst EUR/USD, AUD/USD, GBP/CHF und viele weitere. Für Personen, die neu im Forex-Handel oder Trading allgemein sind, bietet XM umfangreiche Lerninhalte. Eine große Auswahl an Schulungsvideos und Tutorials steht zur Verfügung, außerdem kannst du über Live-Webinare und Q&A-Sessions lernen.

   Risikohinweis: CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 72,82 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.
4. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   4. AvaTrade

   AvaTrade ist ein Broker, der seit fast zwei Jahrzehnten am Markt tätig ist. Die EU-Niederlassung AVA Trade EU Ltd ist durch die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) unter der Lizenznummer 347/17 zugelassen. Das Unternehmen erfüllt die Anforderungen der Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) und bietet damit einen einheitlichen regulatorischen Rahmen für Anbieter im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR). Der Broker wurde im Laufe der Jahre mehrfach ausgezeichnet – zu den neuesten Auszeichnungen zählt „Most Reliable Trading Platform UK 2023“, verliehen vom World Business Stars Magazines.

   Da die CySEC-Lizenz von AvaTrade die Betreuung von Nutzern aus verschiedenen europäischen Ländern ermöglicht, unterstützt die Website mehrere Sprachen, darunter Englisch, Portugiesisch, Italienisch und Finnisch. Auch der Kundenservice ist mehrsprachig verfügbar. Du kannst das Support-Team per Live-Chat, Telefon oder E-Mail kontaktieren.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. 57 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
5. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   5. Tickmill

   Unter der Lizenznummer 278/15 durch die CySEC zugelassen, zeichnet sich Tickmill durch eine starke Marktauswahl, leistungsstarke Trading-Tools und niedrige Spreads aus. Als durch die CySEC regulierter Broker verwahrt Tickmill Kundengelder auf getrennten Konten und nimmt am Investor Compensation Fund (ICF) teil.

   Was die Trading-Plattformen betrifft, werden sich Nutzer mit Erfahrung in MetaTrader 5 oder dessen Vorgänger MT4 darüber freuen, dass beide Plattformen von Tickmill unterstützt werden. Mobiles Trading ist ebenfalls über die mobile Anwendung von Tickmill möglich, die im App Store, bei Google Play oder direkt über die Website heruntergeladen werden kann. Zudem stehen zwei Kontotypen zur Auswahl: Standard-Konten und Raw-Konten. Letztere bieten Spreads ab 0,0 Pips.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, aufgrund von Leverage Geld schnell zu verlieren. 70 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei Tickmill Europe Ltd. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
6. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   6. Libertex

   Libertex gehört zur Libertex Group, einem Broker, der seit 1997 am Markt tätig ist. Die EU-Niederlassung Indication Investments Ltd ist durch die CySEC (Lizenznummer 164/12) zugelassen. Weitere Informationen findest du im Register der lizenzierten Unternehmen der Aufsichtsbehörde. Privatanleger aus der EU profitieren vom Negativsaldo-Schutz, wodurch sichergestellt ist, dass du nicht mehr als deine Einzahlung verlieren kannst.

   Auch bei den Plattformen stehen mehrere Optionen zur Verfügung, darunter MetaTrader 4 und 5 sowie die hauseigene Plattform von Libertex. Die verfügbaren Märkte bei Libertex sind breit gefächert und umfassen unter anderem Forex, Aktien, Metalle und Indizes.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld durch Hebelwirkung zu verlieren. 79 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
7. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   7. FxPro

   Wenn du Forex traden möchtest, bietet FXPro viele Vorteile. Die Spreads sind in der Regel vergleichsweise niedrig, es steht eine große Auswahl an Währungspaaren zur Verfügung, und der Broker ist durch die CySEC unter der Lizenznummer 078/07 vollständig zugelassen und in mehreren Ländern aktiv. Als CySEC-reguliertes Unternehmen bietet FxPro Financial Services Ltd einen Negativsaldo-Schutz, die getrennte Verwahrung von Kundengeldern sowie die Teilnahme am zyprischen Entschädigungssystem.

   Auch bei den Plattformen stehen mehrere Optionen zur Auswahl – darunter zunächst die hauseigene Plattform von FxPro. Alternativ kannst du MT4, MT5 oder cTrader nutzen. Wenn du dich nicht entscheiden kannst, kannst du die Vergleichsseite der Plattformen von FxPro besuchen.

   Handeln Sie verantwortungsbewusst. CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter Geld. Du solltest genau überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du dir das hohe Risiko leisten kannst, dein Geld zu verlieren.
8. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESEN
   8. Admirals

   Admiral Markets (heute unter dem Namen Admirals bekannt) wurde im Jahr 2001 gegründet und ist ein Broker, der durch die zyprische Finanzaufsichtsbehörde reguliert wird (Lizenznummer 201/13). Gemäß den Vorgaben der CySEC stellt Admirals sicher, dass Kundengelder auf sicheren Bankkonten getrennt verwahrt werden. Zudem steht ein Negativsaldo-Schutz zur Verfügung, und der Hebel für Privatanleger im Forex-Handel ist auf 1:30 begrenzt.

   Für professionelle Trader liegt das Hebel-Limit hingegen deutlich höher bei 1:500. Wenn du neben Forex auch andere handelbare Instrumente traden möchtest, eignet sich Admirals ebenfalls, da die Marktauswahl unter anderem Rohstoffe, ETFs, Aktien und weitere Instrumente umfasst.

   CFDs sind komplexe Instrumente und gehen aufgrund des Hebels mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 73 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko eines Geldverlustes einzugehen.
9. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

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   9. IC Markets

   Mit einer hervorragenden Bewertung von 4,8 auf Trustpilot gehört IC Markets zu den Brokern, auf die viele Trader vertrauen – was angesichts des regulatorischen Status des Brokers kaum überrascht. Zu den Aufsichtsbehörden, die IC Markets zugelassen haben, zählen unter anderem die ASIC sowie die britische FCA. Ebenso verfügt der Broker über eine Zulassung der CySEC (Lizenznummer 362/18). Weitere Informationen findest du auf der CySEC-Lizenzseite von IC Markets. Gemäß den CySEC-Vorgaben können Privatanleger, die über die EU-Niederlassung des Brokers registriert sind, für Hauptwährungspaare im Forex-Handel einen maximalen Hebel von 1:30 nutzen.

   Wenn du mit niedrigen Spreads traden möchtest, kann sich IC Markets als besonders geeigneter Broker erweisen. Mit einem Standard-Konto profitierst du von Spreads ab 0,8 Pips, während sich der minimale Spread bei den Raw-Spread-Kontomodellen auf 0,0 Pips reduzieren kann.

   CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren aufgrund von Hebelwirkung. 70,64 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
10. JETZT TRADEN BEWERTUNG LESENTrustpilot-Bewertung

    Diagramm wird geladen
    10. Swissquote

    Swissquote wurde 1996 gegründet und gehört zu den ersten Online-Brokern, die sich auf den Forex-Handel für Privatanleger spezialisiert haben. Swissquote wird durch die Cyprus Securities and Exchange Commission unter der Lizenznummer 422/22 reguliert und verfügt zudem über Zulassungen weiterer angesehener Aufsichtsbehörden, darunter die britische FCA.

    Der Broker bietet eine breite Auswahl an handelbaren Instrumenten und ermöglicht dir den Handel mit Forex, ETFs, Aktien und weiteren Märkten. Bei den Plattformen werden sowohl MT4 als auch MT5 unterstützt. Zudem stehen mehrere Kontotypen für Trader zur Verfügung sowie ein spezielles Konto für professionelle Trader.

    CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und gehen aufgrund der Hebelwirkung mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 61 % der Konten von Privatanlegern verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Du solltest prüfen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren und ob du dir das hohe Risiko leisten kannst, dein Geld zu verlieren.

Die Aufsichtsbehörde im Überblick

Jeder Forex-Broker, der in Zypern tätig werden möchte, muss die Genehmigung der nationalen Wertpapieraufsichtsbehörde des Landes erhalten – der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Diese Regulierungsbehörde wurde im Jahr 2001 gegründet und da sie den Finanzdienstleistungssektor eines EU-Mitgliedstaates überwacht, entsprechen ihre Vorschriften weitgehend den Bestimmungen der Markets in Financial Instruments Directive 2014 (MiFID II). Das bedeutet, dass Trader Zugang zu zusätzlichen Schutzmechanismen wie dem Schutz vor negativem Kontostand haben, der von CySEC-regulierten Brokern angeboten wird.

Darüber hinaus setzt die CySEC strenge Begrenzungen für den Hebel im Retail-Handel durch, um Trader vor übermäßigen Risiken und potenziellen Verlusten zu schützen. Im Einklang mit den Produktinterventionsmaßnahmen der ESMA im Rahmen von MiFID II gelten für Privatanleger beim Handel mit Forex und CFDs über CySEC-regulierte Broker folgende Hebelbeschränkungen je nach Anlageklasse:

• Hauptwährungspaare im Forex-Handel: 1:30
• Nebenwährungspaare, Gold, große Indizes: 1:20
• Andere Rohstoffe: 1:10
• Einzelaktien: 1:5
• Kryptowährungen: 1:2

Es ist außerdem zu beachten, dass aufgrund des Status Zyperns als Mitglied der Europäischen Union ein Broker mit CySEC-Lizenz auch in anderen EU-Mitgliedstaaten sowie im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) als reguliert gilt. Dieses System wird als „Passporting“ bezeichnet und ermöglicht es CySEC-lizenzierten Brokern, ihre Dienstleistungen in der gesamten EU anzubieten, ohne separate Genehmigungen anderer europäischer Aufsichtsbehörden einholen zu müssen.

Die zypriotische Aufsichtsbehörde wurde gemäß Abschnitt 5 des Gesetzes über die Einrichtung und Zuständigkeiten der Securities and Exchange Commission gegründet. Sie ist verantwortlich für die Überwachung und Einhaltung der Vorschriften durch verschiedene Finanzmarktteilnehmer, darunter Investmentfirmen, Treuhanddienstleister, Broker und Anbieter von Krypto-Dienstleistungen. Zudem überwacht die Behörde die Tätigkeit der Cyprus Stock Exchange, die 1996 gegründet wurde.

Neben ihren Aufsichtsfunktionen erfüllt die CySEC weitere wichtige Aufgaben, wie die Erteilung und den Entzug von Betriebslizenzen bei Verstößen gegen regulatorische Vorschriften. Die Behörde führt bei Bedarf Untersuchungen durch und verhängt disziplinarische sowie administrative Sanktionen gegen nicht konforme Lizenznehmer. Die CySEC setzt sich für ein hohes Maß an Verbraucherschutz und die Wahrung der Integrität der zypriotischen Finanzmärkte ein. Obwohl die CySEC eine unabhängige Regulierungsbehörde ist, wird ihre Führung vom zypriotischen Finanzminister ernannt (zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Makis Keravnos).

Seit dem 1. Januar 2025 müssen Forex-Broker, die als CySEC-lizenzierte Cyprus Investment Firms (CIFs) tätig sind, die neuen Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) einhalten. Diese umfassen strengere Anforderungen an Kapitalausstattung und Risikomanagement. Nach den neuen Vorschriften können viele CIFs, darunter Forex-Broker, als risikoarm und strukturell einfach eingestuft werden und somit von besonderen Regelungen hinsichtlich der Kapitalanforderungen profitieren.

Voraussetzungen für die Lizenzgenehmigung

Im Folgenden findest du detaillierte Informationen zu den Lizenzkriterien und Anforderungen, die Forex-Broker erfüllen müssen, um eine Genehmigung der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) zu erhalten.

1. Antragsgebühren: Broker, die eine CySEC-Lizenz beantragen, müssen bei Einreichung ihres Antrags Gebühren zwischen 7.500 € und 12.000 € zahlen, abhängig von den angebotenen Dienstleistungen.
2. Mindestkapitalanforderungen: Die Mindestkapitalanforderungen beginnen bei 75.000 € für Broker, die Anlageberatung anbieten, ohne Kundengelder zu verwalten. Brokerage-Unternehmen, die Kundengelder halten, Anlageberatung anbieten und Portfolios verwalten, müssen mindestens 150.000 € Kapital nachweisen. Market Maker unterliegen den höchsten Anforderungen von 750.000 €. Zudem ist die Eröffnung eines Kontos bei einer zypriotischen Bank erforderlich.
3. Bearbeitungszeit des Antrags: Die zypriotische Finanzaufsicht benötigt in der Regel vier bis neun Monate zur Prüfung von Lizenzanträgen, abhängig von ihrer Auslastung. Bei zusätzlicher regulatorischer Prüfung oder unvollständigen Unterlagen kann sich dieser Zeitraum verlängern.
4. Erforderliche physische Präsenz: Antragsteller müssen physische Geschäftsräume im Land einrichten, um als Cyprus Investment Firm (CIF) registriert zu werden. Die Mietkosten pro Quadratmeter liegen typischerweise zwischen 6 € und 10 € in Larnaka, zwischen 8 € und 15 € in Nikosia sowie zwischen 15 € und 30 € in Limassol.
5. Schlüsselpersonal: Lizenzanträge müssen umfassende Informationen über Schlüsselmitarbeiter mit Nachweisen ihrer einwandfreien Reputation enthalten. Dazu gehören Risikomanager, interne und externe Prüfer, Compliance-Beauftragte sowie mindestens vier Direktoren (zwei nicht geschäftsführende und zwei geschäftsführende). Mindestens drei der Direktoren müssen im Land ansässig sein.
6. Körperschaftssteuersätze: In Zypern ansässige Broker unterliegen einer Körperschaftssteuer von 12,5 %. Die niedrigen Steuersätze machen das Land zu einem attraktiven Standort für Broker, die EU- und EWR-Kunden bedienen möchten.
7. Trennung von Kundengeldern: Broker müssen Kundengelder strikt vom Unternehmensvermögen trennen und auf separaten Konten bei zugelassenen Tier-1-Banken innerhalb der EU verwahren. Beispiele hierfür sind Barclays oder Lloyds. Diese Praxis stellt sicher, dass Kunden im Insolvenzfall Zugriff auf ihre Gelder behalten und verhindert den Missbrauch von Kundengeldern.
8. Schutz vor negativem Kontostand: Der Schutz vor negativem Kontostand stellt sicher, dass Privatanleger nicht mehr verlieren können als den Betrag, den sie auf ihr Handelskonto eingezahlt haben. Bei extremen Marktbewegungen oder hohem Hebel wird ein negatives Kontoguthaben automatisch auf null zurückgesetzt. Dieser Schutz gilt in der Regel nur für Kunden, die gemäß CySEC/MiFID II als Privatanleger eingestuft sind.
9. Anlegerentschädigungssystem: CySEC-lizenzierte Broker müssen Beiträge zum Investor Compensation Fund (ICF) leisten, um Kunden im Falle finanzieller Schwierigkeiten oder Insolvenz des Brokers zu schützen. Privatanleger können eine maximale Entschädigung von 20.000 € pro Person erhalten.
10. Weitere Anforderungen: Die Antragsunterlagen müssen einen detaillierten Dreijahres-Geschäftsplan sowie einen Finanzplan mit vierteljährlichen Prognosen enthalten. Zudem sind beglaubigte Kopien der Reisepässe von Direktoren und wirtschaftlich Berechtigten einzureichen. Antragsteller müssen außerdem klare Richtlinien zur Bekämpfung von Geldwäsche sowie zum Risikomanagement vorlegen.

Der Erhalt einer Lizenz der Cyprus Securities and Exchange Commission ist kein einfacher Prozess, da zahlreiche Anforderungen erfüllt werden müssen. Der Antrag umfasst umfangreiche Dokumentationen, die sämtliche Voraussetzungen für eine CySEC-Lizenz abdecken. Nach Einreichung des Antrags kann es bis zu sechs Monate dauern, bis die Aufsichtsbehörde ihre endgültige Entscheidung trifft.

Zunächst muss ein Unternehmen nachweisen, dass es in Zypern ansässig ist. Darüber hinaus ist eine Beitragszahlung erforderlich, die über ein Konto bei der Zentralbank von Zypern erfolgen muss. Auch die Mitgliedschaft in der Association of International Investment Firms of Cyprus ist verpflichtend und mit zusätzlichen Kosten verbunden. Ein entsprechender Nachweis muss den Antragsunterlagen beigefügt werden. Eine weitere finanzielle Anforderung betrifft das genehmigte Kapital, dessen Höhe davon abhängt, ob sich der Antrag auf einen Berater, Broker-Agenten oder Liquiditätsanbieter bezieht.

Antragsteller müssen einen Compliance-Beauftragten ernennen, der die Maßnahmen zur Betrugsbekämpfung sowie zur Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML) überwacht. Zudem müssen ein Risikomanager und ein interner Prüfer beschäftigt werden. Jeder potenzielle Lizenznehmer muss außerdem übliche Anforderungen erfüllen, wie etwa die Einrichtung eines Verwaltungsrats sowie die Besetzung verschiedener Managementpositionen. Alle beteiligten Personen müssen einen einwandfreien Leumund haben und dürfen weder vorbestraft noch insolvent sein.

Im Hinblick auf Sicherheit und Schutz sind sowohl eine Know-Your-Customer-Richtlinie (KYC) als auch Maßnahmen zur Betrugsprävention und zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) verpflichtend. Darüber hinaus darf keine Person in einer leitenden Position einen Insolvenzstatus aufweisen.

Insgesamt bleibt die CySEC-Lizenzierung ein gründlicher und anspruchsvoller Prozess, der hohe professionelle und ethische Standards gewährleisten soll. Von der CySEC lizenzierte Unternehmen haben ein hohes Maß an Engagement für regulatorische Konformität und Kundensicherheit nachgewiesen und gelten daher als zuverlässige Anbieter im Bereich Forex-Brokerage.

Sind deine Gelder geschützt?

Wie bereits erwähnt, ist Zypern Mitglied der Europäischen Union und unterliegt daher der Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) der ESMA. Das bedeutet, dass die CySEC strenge Vorschriften hinsichtlich der Sicherheit von Kundengeldern durchsetzt.

Zunächst können Trader sicher sein, dass kein CySEC-regulierter Broker Kundengelder mit Unternehmensmitteln vermischt. Stattdessen werden sämtliche Kundengelder auf separaten Konten bei erstklassigen Finanzinstituten (Tier-1-Banken) verwahrt. Diese Praxis ist von entscheidender Bedeutung, da sie verhindert, dass Broker oder andere Finanzinstitutionen Kundengelder für Investitionen oder betriebliche Ausgaben verwenden. Die Trennung der Kundengelder dient zudem als Schutzmechanismus im Falle einer Insolvenz. Sollte ein Broker zahlungsunfähig werden, werden die getrennt verwahrten Gelder und Vermögenswerte an die Kunden zurückgeführt, anstatt zur Begleichung von Gläubigerforderungen verwendet zu werden.

Wie zuvor erwähnt, ist der Hebel bei CySEC-regulierten Brokern begrenzt, um Trader vor übermäßigen Verlusten zu schützen. Ein hoher Hebel kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken, und unerfahrene Trader könnten ohne entsprechende Begrenzungen schnell Verluste erleiden, die ihr Kontoguthaben übersteigen. Durch die Begrenzung des Hebels trägt die CySEC (im Einklang mit den ESMA-Vorschriften) dazu bei, das Risiko großer, plötzlicher Verluste zu reduzieren, verantwortungsbewusstes Trading zu fördern und die allgemeinen Anlegerschutzpflichten im Rahmen von MiFID II zu erfüllen.

Hervorzuheben ist außerdem, dass Privatanlegern ein Schutz vor negativem Kontostand zur Verfügung steht. Dieser Mechanismus verhindert, dass Kunden mehr verlieren als ihr ursprünglich eingezahltes Kapital. Wenn gehebelte Positionen starke Verluste verursachen und der Kunde die erforderliche Margin nicht mehr aufrechterhalten kann, schließen Broker mit Negativsaldoschutz automatisch verlustreiche Positionen. Sollte das Konto dennoch ins Minus rutschen, wird der Kontostand auf null zurückgesetzt.

Darüber hinaus müssen alle CySEC-regulierten Broker Beiträge zu Anlegerentschädigungssystemen leisten. Diese schützen berechtigte Kundenansprüche, falls ein Broker seinen finanziellen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Jeder Kunde hat Anspruch auf eine maximale Entschädigung von 20.000 €. Es ist zu beachten, dass professionelle Trader keinen Anspruch auf Anlegerentschädigung oder Negativsaldoschutz haben, da Broker davon ausgehen, dass sie über ausreichende Kenntnisse der Finanzmärkte und der damit verbundenen Risiken verfügen.

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• FCA (United Kingdom) regulierte Forex-Broker
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Geschrieben von E. Lee, CFA | Übersetzt von Marcus Jungnickel