Broker Forex per trading a basso costo

Scritto da Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nella creazione di contenuti sul trading online e nell’analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni alla facilità d’uso e all’adeguatezza alle esigenze degli investitori.

, | Redattore esperto Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, è responsabile della ricerca presso BestBrokers.com, dove mette a frutto oltre due decenni di esperienza nei mercati globali, nella gestione di portafoglio, nei derivati e nell’analisi fintech per valutare i broker online. La sua esperienza negli investimenti istituzionali e nella ricerca quantitativa contribuisce a garantire che le recensioni dei broker siano basate su dati, valutazioni del rischio e condizioni di trading reali.

, | Tradotto da Luca Mele

×

Luca Mele

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in diversi ambiti, tra cui gli investimenti e il trading su strumenti finanziari come forex, azioni, criptovalute e materie prime.

, | Aggiornato: 14 Settembre 2026

Indipendentemente dalla strategia di trading e dalla propensione al rischio, tutti i trader cercano di ridurre i costi complessivi e di ottenere il massimo rendimento dalle proprie operazioni. Di seguito è riportato un elenco di broker forex competitivi a basso costo. Tutti i broker elencati offrono tipologie di conto che consentono di operare a basso costo, con opzioni basate esclusivamente sullo spread o su commissioni, adatte sia ai trader principianti che a quelli esperti.

1Fusion Markets

Valutazione: 4,38 ⭐

Il 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro

Più votati

2FP Markets

Valutazione: 4,37 ⭐

Il 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro

3BlackBull Markets

Valutazione: 4,28 ⭐

Il trading di prodotti con leva è rischioso

4Pepperstone

Valutazione: 4,19 ⭐

Il 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

5Eightcap

Valutazione: 4,08 ⭐

Il 59,57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

6IG

Valutazione: 4,05 ⭐

Il 69% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

7AvaTrade

Valutazione: 4,04 ⭐

Il 57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

8Tickmill

Valutazione: 3,88 ⭐

Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro

9eToro

Valutazione: 3,24 ⭐

Il 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro

10Plus500 US

Valutazione: N/D ⭐

Questo contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.

10 migliori broker per trading sul Forex a basso costo

Filtra i brokerAffina i risultati per trovare il broker più adatto al tuo stile di trading e alle tue esigenze.

Basato su BrokerData™Risultati in tempo reale ottenuti direttamente dal database proprietario BrokerData™ di BestBrokers, verificati tramite test continui su conti reali condotti dai nostri analisti.

PaeseQualsiasi

RegolamentazioneQualsiasi

PiattaformaQualsiasi

ContoQualsiasi

PagamentoQualsiasi

Reimposta filtri

Visualizzazione di 10 broker con la selezione di filtri corrente.

1. 

   Punteggio complessivo 4,38/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   1. Fusion Markets

   Nei nostri test pratici, Fusion Markets si è dimostrato un eccellente broker discount regolamentato da ASIC e VFSC, con due principali opzioni tariffarie: i conti Classic e Zero. I conti Classic offrono spread a partire da 0.9 pip senza commissioni. Lo spread tipico su EUR/USD è di 0.92 pip, pari a un costo approssimativo di $9.20 per un lotto standard da 100.000 unità senza commissioni aggiuntive.

   Il conto Zero è più adatto ai trader attenti ai costi e con volumi elevati. Nei nostri test, gli spread partivano da 0.0 pip, con commissioni competitive di $2.25 per lato su forex e metalli, equivalenti a $4.50 complessivi per lotto standard. Un’operazione su EUR/USD con spread di 0.0 pip può quindi costare appena $4.50 complessivi, circa la metà del costo tipico registrato sul conto Classic. I costi effettivi possono variare poiché gli spread sono variabili.

   Abbiamo inoltre confermato che i trader che, per motivi religiosi, non possono ricevere o pagare swap possono aprire un conto swap-free. Le principali coppie valutarie hanno spread da circa 1.4 pip. Fusion Markets non applica commissioni su depositi, prelievi o inattività. Possono tuttavia applicarsi costi di conversione valutaria per operazioni in una valuta diversa da quella base del conto.

   Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278) operante come Fusion Markets, è l'emittente dei Prodotti Fusion Markets descritti in questa comunicazione. Il trading in Prodotti Fusion Markets comporta il potenziale di profitto così come il rischio di perdita che può superare di gran lunga l'importo del tuo deposito iniziale e non è adatto a tutti gli investitori. Dovresti leggere attentamente tutti i Termini di Servizio dei Prodotti Finanziari, la Dichiarazione di Divulgazione del Prodotto (PDS) e la Guida ai Servizi Finanziari (disponibile sul nostro sito web), considerare la tua situazione finanziaria, le esigenze e gli obiettivi di investimento in questi Prodotti Fusion Markets e ottenere una consulenza finanziaria indipendente.
2. 

   Punteggio complessivo 4,37/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   2. FP Markets

   Durante la nostra valutazione di FP Markets, abbiamo analizzato approfonditamente il suo ambiente di trading, che offre accesso a oltre 10.000 strumenti finanziari, tra cui 70 coppie valutarie. I clienti possono scegliere conti Standard e Raw per MT4, MT5 e cTrader. Gli utenti dei conti Standard possono negoziare coppie valutarie con spread da 1.0 pip e senza commissioni. I conti Raw offrono spread forex da 0.0 pip, con una commissione fissa di $3 per lotto standard per lato.

   Gli spread su XAU/USD partono da 0.06 pip e sono in media di 0.09 pip. Oltre a forex e metalli preziosi, è possibile negoziare i principali indici globali; i nostri dati confermano per l’indice US500 uno spread medio contenuto di 0.25 pip.

   Inoltre, i clienti possono negoziare 34 coppie valutarie tramite l’avanzata piattaforma Iress ViewPoint con prezzi ad Accesso Diretto al Mercato (DMA). Chi, per motivi religiosi, non può pagare o ricevere interessi può aprire un conto Islamic Standard o Raw. Tutti i conti richiedono un deposito minimo di $50 ($100 in alcuni Paesi).

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita.
3. 

   Punteggio complessivo 4,28/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   3. BlackBull Markets

   Valutando BlackBull Markets, abbiamo riscontrato che si tratta di un broker forex molto competitivo, economico e regolamentato alle Seychelles e in Nuova Zelanda. Sono disponibili tre conti principali, a partire dallo Standard, che offriva spread da 0.8 pip e nessuna commissione. Il conto ECN Prime è adatto ai trader esperti e offre spread raw da 0.0 pip e una competitiva commissione complessiva di $6 per lotto standard.

   Destinato ai trader con volumi elevati, il conto Prime+ è disponibile solo su invito e presenta spread minimi da 0.0 pip, commissioni complessive di $6 e rimborsi sulle commissioni. Tutti e tre i conti sono disponibili in versione swap-free; sulle posizioni EUR/USD mantenute oltre il periodo mobile di cinque giorni si applica una commissione amministrativa di $75. Le commissioni variano in base al mercato.

   Nei nostri test dal vivo, sulle principali coppie valutarie era disponibile una leva di 1:500, ma abbiamo scelto 1:30. BlackBull Markets non applica commissioni di inattività né maggiorazioni aggiuntive per la conversione valutaria sulle operazioni standard. Anche i depositi non comportano costi del broker. Per i prelievi, ai titolari di conti Standard ed ECN Prime viene addebitata una commissione amministrativa fissa di $5 per operazione.

   Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.
4. 

   Punteggio complessivo 4,19/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   4. Pepperstone

   Quando abbiamo valutato Pepperstone, abbiamo riscontrato che i suoi clienti possono negoziare 93 coppie valutarie e circa 1.400 altri mercati. Durante i test, lo spread minimo osservato sulle principali coppie valutarie era di 1.0 pip per i conti Standard, senza commissioni sulle classi di attività tranne ETF e azioni. Il conto Razor offre spread da 0.0 pip e applica una commissione fissa di $3.50 per lato e per lotto standard sul forex. Tutte le altre classi di attività seguono la stessa tariffazione dei conti Standard.

   I trader islamici possono invece aprire conti Standard swap-free, con spread medi su EUR/USD di 1.0-1.2 pip (0.77 pip nella divisione UE) e senza commissioni. Ai trader swap-free viene applicata una commissione amministrativa di $100 o €100 sulle posizioni forex e in metalli preziosi dopo cinque giorni di tolleranza. I nuovi clienti possono iniziare con soli $10, ma per i conti swap-free è consigliato un saldo minimo di $500.

   La nostra analisi ha inoltre confermato costi competitivi, grazie a una rigorosa politica di $0 per l’inattività e a costi di finanziamento interno pari a $0: depositi e prelievi standard sono quindi gratuiti.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
5. 

   Punteggio complessivo 4,08/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   5. Eightcap

   Valutando Eightcap, abbiamo riscontrato che i clienti possono aprire un conto Standard, anche con l’opzione della piattaforma TradingView, oppure un conto Raw. I clienti con conti Standard possono negoziare le principali coppie valutarie con spread fino a 1.0 pip e senza commissioni. I conti Raw offrono spread fino a 0.0 pip, ma applicano una commissione complessiva di $7/€5.50/£4.50 per lotto standard.

   Entrambi i conti richiedono un deposito iniziale minimo di $100/€100 e supportano sette valute base: USD, AUD, EUR, GBP, NZD, SGD e CAD. Non prevedono restrizioni per strategie come lo scalping e consentono posizioni da 0.01 a 100 lotti.

   Quanto ai costi non legati al trading, l’entità europea del broker applica commissioni di inattività dopo tre mesi. Sebbene i depositi standard non comportino costi interni, abbiamo confermato che i prelievi tramite bonifico bancario prevedono una commissione fissa di $8/€8/£8. I trader della regione MENA possono richiedere lo status swap-free contattando il proprio account manager.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 76,09% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
6. 

   Punteggio complessivo 4,06/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   6. ActivTrades

   ActivTrades opera dal 2001 e serve attualmente oltre 100.000 clienti in più di 170 Paesi, offrendo quotazioni su oltre 1.000 mercati, tra cui forex, materie prime, azioni, indici, criptovalute, ETF e obbligazioni. Valutando le piattaforme disponibili, abbiamo scelto il conto Individual per la nostra recensione, trovandolo adatto a trader di ogni livello di esperienza. Il broker consente di negoziare senza commissioni, con spread obiettivo sulle principali coppie valutarie a partire da 0.5 pip.

   I trader possono utilizzare vari metodi di pagamento gratuiti, tra cui Google Pay, Visa, Mastercard, Neteller, Skrill, Bitcoin ed Ethereum. ActivTrades non richiede un deposito minimo, ma dopo 52 settimane di inattività detrae ogni mese $10 dal saldo disponibile dei conti dormienti.

   Infine, in merito alla sicurezza del capitale, abbiamo confermato che il broker protegge sistematicamente tutti i clienti retail mediante la protezione obbligatoria dal saldo negativo.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
7. 

   Punteggio complessivo 4,05/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   7. IG

   IG è un broker affermato, attivo dai primi anni Settanta, con un’offerta di oltre 17.000 mercati negoziabili. Uno dei principali vantaggi per chi cerca trading a basso costo è la struttura delle commissioni sul Forex. Esaminando il conto standard, abbiamo riscontrato che i clienti possono negoziare le principali coppie valutarie con spread a partire da appena 0,6 pip; la nostra analisi ha registrato una competitiva media di 0,86 pip su EUR/USD, senza commissioni separate per apertura e chiusura delle operazioni.

   Questo significa che, sui CFD Forex, il principale costo di negoziazione è incorporato direttamente nello spread. IG applica spread minimi di 0,6 pip anche su AUD/USD, mentre EUR/GBP e GBP/USD partono da 0,9 pip. La struttura senza commissioni separate rende inoltre più semplice calcolare il costo di una singola operazione, soprattutto per chi effettua numerosi trade di breve durata.

   I costi aumentano quando le posizioni vengono mantenute aperte overnight. La nostra valutazione ha confermato che IG applica costi di finanziamento overnight basati sulla dimensione della posizione, sul periodo di detenzione e sui tassi tom-next. Chi utilizza strategie di più lungo periodo dovrebbe quindi considerare questi addebiti insieme allo spread. IG non offre attualmente conti islamici per il trading swap-free.

   Per le strategie automatizzate, i clienti MT4 con un saldo minimo di 2.000 $ possono inoltre usufruire gratuitamente dell’hosting VPS, evitando così un ulteriore costo operativo.

   I CFD sono strumenti complessi. Il 69% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore di investimenti. Puoi perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Assicurati di comprendere come funziona questo prodotto e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere denaro.
8. 

   Punteggio complessivo 4/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   8. IC Markets

   I nostri test dal vivo di IC Markets hanno evidenziato un broker molto competitivo che offre accesso a oltre 2.200 strumenti finanziari tramite conti Standard e Raw Spread sulle piattaforme MT4, MT5, cTrader e TradingView. Con i conti Standard, le coppie valutarie sono negoziabili con commissioni di $0 e spread fino a 0.8 pip. I titolari di conti Raw Spread accedono a spread da 0.0 pip, con commissioni di $3.50 per lato su MetaTrader e $3 per lato su cTrader.

   I clienti islamici possono aprire conti swap-free per negoziare oltre 90 strumenti finanziari, con spread sulle coppie valutarie da 0.0 pip. Il trading swap-free comporta commissioni amministrative specifiche per mercato comprese tra $0.01 e $108 per lotto. Il broker concede ai trader swap-free cinque giorni di tolleranza.

   La nostra verifica dei costi ha inoltre confermato condizioni di finanziamento accessibili, con un deposito iniziale minimo di $200 e una politica di $0 per l’inattività sui conti globali. Solo ai conti europei inattivi viene applicata una commissione di 10 unità della valuta base dopo sei mesi di inattività.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70,64% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
9. 

   Punteggio complessivo 3,88/5

   Ripartizione del punteggio ›

   FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

   Caricamento grafico
   9. Tickmill

   Valutando Tickmill, ne abbiamo esaminato la struttura multigiurisdizionale e confermato le licenze attive di CySEC, DFSA, FCA, FSA e FSCA. I clienti possono scegliere tra due conti: Classic e Raw. Il conto Classic adotta un modello semplice e senza commissioni, con tutti i costi inclusi in uno spread da 1.6 pip.

   Il conto Raw consente di negoziare forex con spread da 0.0 pip e una commissione di $3 per lato per lotto standard. L’entità internazionale autorizzata alle Seychelles offre conti TradingView Raw con commissioni di $3.50 per lato.

   Abbiamo verificato che i limiti della leva seguono i requisiti normativi regionali. I conti retail europei sono limitati a 1:30, mentre lo status professionale consente fino a 1:500 su tutti i conti. Sono disponibili opzioni di finanziamento flessibili e sei valute base: USD, EUR, GBP, PLN, CHF e ZAR. I conti islamici swap-free consentono di negoziare forex, azioni, indici e materie prime, con commissioni amministrative da $0.01 a $200, secondo il mercato. Il periodo di tolleranza varia per strumento; sul forex le commissioni scattano dopo tre o sei giorni, secondo la coppia.

   Tickmill non applica costi interni ai depositi o prelievi standard e copre le commissioni esterne dei bonifici bancari per singole transazioni superiori a $5.000.

   I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con Tickmill Europe Ltd. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
10. 

    Punteggio complessivo 3,80/5

    Ripartizione del punteggio ›

    FAI TRADING ORALEGGI LA RECENSIONEValutazione di Trustpilot

    Caricamento grafico
    10. XTB

    Esaminando XTB, abbiamo riscontrato che è un broker molto sicuro e regolamentato a livello globale, autorizzato da importanti enti tra cui CySEC, FSC, FCA e KNF. Offre accesso a oltre 3.600 CFD su forex, indici, materie prime, azioni, opzioni, criptovalute ed ETF. Nei nostri test pratici del conto Standard, i costi di trading erano inclusi nello spread, con spread sulle principali coppie forex a partire da 0.8 pip. Su EUR/USD ciò equivale a circa $8 per un lotto standard da 100.000 unità.

    I costi possono essere inferiori per gli utenti dei conti Pro, che pagano una piccola commissione ma beneficiano di spread a partire da 0.01 pip. Abbiamo inoltre verificato che i trader idonei possono richiedere conti islamici senza interessi, con spread forex minimi di 0.7 pip. Sui conti CFD convenzionali possono comunque applicarsi costi di finanziamento overnight, che aumentano se le posizioni restano aperte per più giorni.

    XTB mantiene relativamente bassi anche i costi non legati al trading. I conti retail non richiedono un deposito minimo e i prelievi idonei vengono elaborati senza costi aggiuntivi del broker. Occorre tuttavia considerare le commissioni di conversione valutaria insieme a spread, commissioni e finanziamento overnight.

    I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73% dei conti degli investitori retail perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.

Confronto completo dei 10 migliori broker Forex a basso costo

Broker Forex a basso costo classificati in base al punteggio Trustpilot

Il punteggio Trustpilot può essere utile per farsi un’idea dell’esperienza degli utenti, ma non sostituisce la verifica della licenza, dei costi effettivi e delle tutele disponibili per i clienti in Italia. Prima di scegliere un broker, incrocia sempre le recensioni con le informazioni pubblicate nei documenti sui costi e con lo status autorizzativo presso CONSOB o un’autorità UE/SEE competente.

Modelli di prezzo dei broker Forex a basso costo

I broker Forex che offrono condizioni di trading a basso costo adottano diverse strutture di prezzo, a partire dal modello di prezzo basato esclusivamente sullo spread. Questa struttura è spesso utilizzata dai market maker, che incorporano nello spread la maggior parte dei costi legati all’esecuzione dell’operazione. Non vengono addebitate commissioni esplicite, ma piccoli sovrapprezzi o ricarichi vengono aggiunti allo spread stesso. Il modello basato esclusivamente sullo spread è più adatto ai trader Forex che desiderano una struttura semplice da comprendere, senza dover calcolare separatamente le commissioni in base alla dimensione della posizione.

Il prezzo basato sulle commissioni è spesso più conveniente rispetto al modello basato esclusivamente sullo spread. Questo tipo di prezzi è tipicamente offerto dai broker STP (Straight Through Processing) ed ECN (Electronic Communication Network), con questi ultimi che possono offrire raw spread a partire da 0,0 pip. Le commissioni variano a seconda del broker, ma in genere oscillano tra 2,25 e 3,50 USD per lato e per lotto standard. Per un cliente residente in Italia è importante verificare anche la valuta base del conto: se il conto è in EUR ma le commissioni sono espresse in USD, il costo effettivo può includere una conversione valutaria.

Prendiamo in esame Global Prime per dimostrare perché un modello di prezzo a commissione fissa con uno spread ridotto può offrire un rapporto costi/condizioni migliore. Il broker aggiunge un mark-up di 0,9 pip ai raw spread sul suo conto Standard. Gli spread per la coppia EUR/USD sono in media di 1,0 pip su base senza commissioni, con un costo complessivo indicativo di 10 USD per lotto standard. I conti Raw prevedono una commissione di 3,50 USD per lotto standard per lato, con spread medi sull’EUR/USD a partire da 0,10 pip, riducendo il costo totale indicativo a 4,50 USD per lato. Leggi l’articolo su Spread, commissioni e spese di Global Prime per vedere calcoli più dettagliati delle spese di trading con i due tipi di conto.

Che cosa sono gli spread e come funzionano nel trading sul Forex

Nel trading sul Forex, ogni coppia di valute ha un prezzo denaro (bid), al quale puoi vendere, e un prezzo lettera (ask), al quale puoi acquistare: la differenza tra questi due valori rappresenta lo spread. Per calcolare lo spread, si sottrae il prezzo denaro dal prezzo lettera. Per la maggior parte delle coppie valutarie, la differenza nella quarta cifra decimale corrisponde allo spread in pip; per molte coppie con JPY, invece, il pip è in genere la seconda cifra decimale. Ad esempio, una coppia di valute con un prezzo denaro di 0,8553 e un prezzo lettera di 0,8554 ha uno spread di 1 pip (0,8554 – 0,8553 = 0,0001).

Uno spread più stretto comporta un minor sovrapprezzo applicato al prezzo dell’operazione, ma non rende di per sé l’operazione meno rischiosa. Sebbene gli spread bassi riducano i costi di trading, possono anche incoraggiare un’eccessiva esposizione con una leva finanziaria troppo elevata, il che aumenta in modo significativo il rischio complessivo. Per i clienti retail in Italia e nell’UE, le regole ESMA recepite dalle autorità nazionali prevedono limiti di leva sui CFD, ad esempio fino a 30:1 sulle principali coppie Forex e 20:1 sulle altre coppie valutarie. La possibilità di ricevere riquotazioni è un altro fattore importante da considerare. Alcuni broker utilizzano modelli senza riquotazioni, mentre altri avvisano i clienti se il prezzo richiesto non è più disponibile. In tali casi, il broker offre una riquotazione al tasso di mercato corrente, che spesso è superiore al prezzo che il cliente pensava inizialmente di pagare.

Commissioni del broker nel trading sul Forex

Quando cercano broker Forex a basso costo, i trader spesso scelgono marchi che non applicano commissioni esplicite. Nonostante ciò, i conti con commissioni più basse abbinate a spread ridotti spesso comportano spese inferiori rispetto ai conti senza commissioni con spread maggiorati. I broker offrono in genere diverse tipologie di conti, consentendo ai trader di scegliere tra diverse strutture di spread e modelli di commissione.

Di solito, i conti standard prevedono spread più elevati e nessuna commissione separata. I conti Zero tendono ad avere spread più ridotti, che possono partire da 0,0 pip, con commissioni addebitate all’apertura e alla chiusura di una posizione sul Forex. Sebbene i conti Zero possano sembrare meno immediati per i trader inesperti, in molti casi offrono condizioni complessive più competitive e costi di trading sul Forex inferiori.

Una delle commissioni applicate dai broker Forex è nota come commissione per lotto o commissione round-turn. Questo tipo di commissione viene applicato per ogni lotto di trading, dove 100.000 unità della valuta di base corrispondono a 1 lotto standard. Se un broker addebita una commissione di 3 USD per l’apertura e 3 USD per la chiusura di una posizione di 100.000 unità della valuta di base, la commissione round-turn sarà pari a 6 USD.

Alcuni broker consentono anche di operare in lotti mini (10.000 unità di valuta base) e lotti micro (1.000 unità), nel qual caso si pagano 0,30 USD e 0,03 USD per ogni operazione a questi tassi. A seconda della politica del broker, la commissione può essere applicata sull’intera operazione, solo all’entrata, oppure sia all’entrata che all’uscita. Ecco perché è importante distinguere tra commissioni per lato e commissioni round-turn, scegliendo il broker con costi trasparenti e coerenti con la tua operatività.

Altri costi associati al trading sul Forex

Oltre ai normali costi di trading, come spread e commissioni, i broker possono applicare anche costi amministrativi per inattività del conto, conversione valutaria o finanziamento overnight. È importante tenere conto di eventuali costi aggiuntivi quando si confrontano i broker, perché il broker con lo spread più basso non è sempre quello con il costo complessivo più conveniente.

Per chi è residente fiscalmente in Italia, va considerato anche l’impatto fiscale. Profitti e perdite da Forex e CFD rientrano generalmente nei redditi diversi di natura finanziaria e le plusvalenze sono normalmente soggette all’imposta sostitutiva del 26%, quando applicabile. Molti broker esteri non agiscono da sostituto d’imposta in Italia: in questi casi, di norma, spetta al cliente gestire dichiarazione, compensazione delle minusvalenze ed eventuali obblighi di monitoraggio fiscale. In caso di dubbi, è opportuno confrontarsi con un commercialista.

Commissioni di rollover (swap)

Ogni volta che si mantiene una posizione con leva finanziaria aperta durante la notte, si pagano o si ricevono gli swap, noti anche come rollover o commissioni di finanziamento overnight. I tassi di swap variano quotidianamente e dipendono dal fatto che si detengano posizioni lunghe o corte. Sono determinati dal differenziale di tasso d’interesse tra le due valute di una coppia, il che significa che si potrebbero pagare o ricevere interessi, a seconda di quale valuta sia più forte. Su molte piattaforme lo swap può essere triplicato in un giorno specifico della settimana per tenere conto del weekend, quindi è utile controllare il calendario di rollover del broker.

Commissioni di conversione valutaria

I profitti realizzati in valuta estera saranno convertiti nella valuta di base del tuo conto al momento della chiusura dell’operazione. In questo caso, viene addebitata una commissione di conversione valutaria prima che i fondi vengano accreditati sul tuo saldo. Per i trader in Italia, un conto con valuta base in EUR e depositi/prelievi tramite bonifico SEPA possono ridurre i costi di conversione. Se invece operi su strumenti o conti denominati in USD o in altre valute, verifica se il broker applica una maggiorazione sul tasso di cambio.

Commissioni di inattività e mantenimento del conto

La maggior parte dei broker retail addebita una commissione di inattività se i trader non sono stati attivi per un periodo di 12 mesi consecutivi. Questa commissione varia da broker a broker e di solito viene addebitata su base mensile una volta che non hai utilizzato il tuo conto di trading per un intero anno. Per rimanere attivo, dovresti effettuare un’operazione o mantenere una posizione aperta durante il periodo indicato. Semplicemente inserire un ordine senza eseguire un’operazione di solito non conta come attività.

Abbonamenti a hosting VPS

I trader devono inoltre considerare altri potenziali costi non legati direttamente al trading, oltre alle commissioni di inattività e di conversione valutaria. Alcuni broker applicano commissioni per servizi opzionali come l’hosting VPS (Virtual Private Server), che consente ai clienti di utilizzare le piattaforme di trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7, da server remoti progettati per ridurre la latenza, aumentare la velocità di esecuzione ed evitare interruzioni operative.

Tariffe GSLO

Un altro costo da considerare è legato all’utilizzo degli ordini stop-loss garantiti (GSLO), che assicurano che la tua posizione venga chiusa esattamente al prezzo di stop scelto, indipendentemente dai gap di mercato, spesso con un premio aggiuntivo. Questa tariffa viene tuttavia detratta solo se il GSLO viene attivato. Non tutti i broker offrono GSLO sugli stessi strumenti o alle stesse condizioni per i clienti italiani, quindi è importante verificare il documento sui costi prima di usarli. Questi servizi aggiuntivi possono migliorare l’affidabilità operativa e la gestione del rischio, ma possono aumentare le tue spese di trading complessive.

Assicurati di verificare le commissioni del broker che hai scelto prima di aprire un conto reale. Puoi anche contattare il servizio di assistenza per verificare che non ci siano commissioni nascoste e consultare i documenti informativi sui costi, inclusi i KID quando disponibili, prima di iniziare a fare trading.

Altri fattori da considerare quando si sceglie un broker Forex a basso costo

I bassi costi di trading sono importanti, ma non sono l’unico fattore da considerare nella scelta di un broker. Quando si opera con capitale reale, la priorità dovrebbe essere assicurarsi che il broker offra un ambiente trasparente, regolamentato e sicuro.

Il primo passo da compiere è verificare lo status normativo del broker e scoprire chi ha rilasciato la sua licenza. Per un residente in Italia, il riferimento pratico è controllare che l’intermediario sia autorizzato a prestare servizi nel Paese, direttamente o in regime di passaporto europeo, consultando gli elenchi e gli avvisi CONSOB. Autorità come ASIC, FCA, CySEC, CIRO, CFTC e qualsiasi regolatore nell’UE e nello Spazio Economico Europeo possono indicare un certo livello di vigilanza, ma non tutte le licenze hanno lo stesso valore per un cliente italiano. CySEC e gli altri regolatori UE/SEE operano nel quadro MiFID II/ESMA, mentre le autorizzazioni extra-UE non sostituiscono l’abilitazione a operare in Italia.

Nell’UE, le tutele per i clienti retail includono in genere protezione dal saldo negativo, segregazione del denaro dei clienti, limiti alla leva sui CFD, informativa standardizzata sui rischi e, ove previsto, uno schema di indennizzo degli investitori. La presenza di un sito in italiano o di un dominio locale non è una prova di autorizzazione: controlla sempre la denominazione legale del broker, il numero di licenza e gli eventuali avvisi CONSOB su operatori non autorizzati.

A seconda della tua esperienza nel trading e del budget che sei disposto a destinare all’operatività, potresti beneficiare di diversi tipi di conti di trading. Per questo motivo è importante controllare i tipi di conti supportati dal broker, con l’opzione del conto demo che rappresenta un vantaggio utile per qualsiasi trader. Per il mercato italiano, valuta anche se il conto può essere aperto in EUR, se sono disponibili bonifici SEPA, carte o altri metodi di pagamento comuni in Europa e se il broker fornisce estratti conto chiari, utili anche per la rendicontazione fiscale.

I trader sul Forex dovrebbero inoltre valutare la gamma di mercati negoziabili offerti dal broker. Alcuni broker offrono solo una selezione di base di coppie principali e secondarie. Se desideri effettuare trading su coppie esotiche, prendi in considerazione un broker che offra una gamma più ampia di asset e assicurati di verificare che le coppie che preferisci siano disponibili per il tuo specifico tipo di conto. Se il broker propone anche cripto-attività, ricorda che in UE i servizi su cripto-attività sono disciplinati dal regolamento MiCA, mentre i CFD su criptovalute restano strumenti derivati ad alto rischio: verifica sempre disponibilità, costi e tutele applicabili ai clienti italiani.

Valuta infine la qualità dell’esecuzione, perché un broker economico sulla carta può diventare più costoso se gli ordini subiscono slippage frequenti, spread molto più ampi durante le notizie macroeconomiche o restrizioni operative nei momenti di volatilità. Anche la disponibilità di assistenza in italiano e di documentazione chiara sui costi può fare la differenza, soprattutto quando devi chiarire commissioni, prelievi o condizioni di margine.

I trader dovrebbero inoltre valutare la disponibilità di contenuti formativi e strumenti di ricerca sul sito web del broker. Indipendentemente dal proprio livello di esperienza, avere accesso a risorse formative di alta qualità può aiutare a perfezionare la propria strategia e a migliorare la propria performance complessiva.

Esistono degli svantaggi nel fare trading con broker a basso costo?

Oltre al vantaggio di fare trading su coppie di valute a un costo inferiore, la scelta di broker Forex a basso costo può comportare alcuni potenziali svantaggi. È consigliabile verificare attentamente tutte le commissioni e le spese prima di iniziare a fare trading con qualsiasi broker. Sebbene molte società offrano operazioni Forex senza commissioni esplicite, di solito è previsto un piccolo margine incluso nello spread. I conti “zero” con spread lordi più stretti e una piccola commissione spesso offrono un valore complessivo migliore rispetto ai conti senza commissioni.

Un altro aspetto da considerare è che i costi pubblicizzati possono riferirsi a condizioni medie o a strumenti molto liquidi, come EUR/USD, mentre durante fasi di volatilità gli spread possono ampliarsi sensibilmente. Inoltre, alcuni conti a basso spread richiedono depositi minimi più elevati, volumi di trading maggiori o l’utilizzo di piattaforme specifiche.

Fare trading senza commissioni può a volte comportare requisiti di deposito più elevati, spread meno competitivi in determinate condizioni di mercato e commissioni aggiuntive che possono aumentare il costo complessivo delle operazioni. Per questo motivo è opportuno calcolare il costo effettivo complessivo prima di scegliere un broker Forex apparentemente a basso costo, tenendo conto anche delle tutele regolamentari disponibili per i clienti in Italia.

Informazioni sul team editoriale

Eugene Lee, CFA, è responsabile della ricerca presso BestBrokers.com, dove mette a frutto oltre due decenni di esperienza nei mercati globali, nella gestione di portafoglio, nei derivati e nell’analisi fintech per valutare i broker online. La sua esperienza negli investimenti istituzionali e nella ricerca quantitativa contribuisce a garantire che le recensioni dei broker siano basate su dati, valutazioni del rischio e condizioni di trading reali. È inoltre uno dei principali collaboratori responsabili dello sviluppo e del perfezionamento della metodologia di test utilizzata su BestBrokers.com.

Verifica il certificato CFA

Naylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma presso BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nella creazione di contenuti sul trading online e nell’analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni alla facilità d’uso e all’adeguatezza alle esigenze degli investitori.

Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in diversi ambiti, tra cui gli investimenti e il trading su strumenti finanziari come forex, azioni, criptovalute e materie prime.