Broker Forex yang Dikawal Selia oleh CySEC (Cyprus)

Ditulis oleh Naylyan Nazifova

×

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova ialah Financial Research and Platform Testing Analyst di BestBrokers.com yang bertanggungjawab mengulas dan menguji broker dalam talian merentas forex, saham, pelaburan, dan kewangan peribadi. Pengalaman beliau dalam kandungan dagangan dalam talian dan analisis broker membantu pembaca memahami prestasi platform secara praktikal, bermula daripada alat dagangan dan yuran sehinggalah kemudahan penggunaan dan kesesuaian untuk pelabur.

, | Editor Pakar Eugene Lee, CFA

×

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, ialah Head of Research di BestBrokers.com. Beliau memanfaatkan pengalaman lebih dua dekad dalam pasaran global, pengurusan portfolio, derivatif, dan analisis fintech untuk menilai broker dalam talian. Latar belakang beliau dalam pelaburan institusi dan penyelidikan kuantitatif membantu memastikan ulasan broker sentiasa berasaskan data, penilaian risiko, dan keadaan dagangan yang praktikal.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

×

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: Jun 9, 2026

Broker-broker berikut dilesenkan oleh Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC): Semua pilihan yang telah dikaji di bawah ini mengekalkan standard keselamatan dan ketelusan yang tinggi, beroperasi sepenuhnya dengan mematuhi keperluan pengawal selia Cyprus. Pedagang juga akan mendapat manfaat daripada spread yang sangat ketat, komisen minimum, dan keadaan perdagangan yang menguntungkan secara menyeluruh.

Broker ini juga menawarkan pelbagai instrumen perdagangan, termasuk forex, CFD, komoditi, dan mata wang kripto, sesuai untuk pedagang yang baru bermula dan berpengalaman. Di samping itu, pelanggan juga boleh menjangkakan platform yang mesra pengguna, sokongan pelanggan yang responsif, dan pelbagai jenis akaun yang direka untuk memenuhi keutamaan dan strategi perdagangan yang berbeza.

1Plus500 US

Rating: 4.2 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

Penilaian Tertinggi

2eToro

Rating: 4.2 ⭐

52% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3FP Markets

Rating: 4.9 ⭐

73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

4Pepperstone

Rating: 4.4 ⭐

73.7% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

5FxPro

Rating: 3.2 ⭐

74% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

6XM Group

Rating: 2.7 ⭐

72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang

7Libertex

Rating: 3.9 ⭐

84% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

8AvaTrade

Rating: 4.7 ⭐

57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

9Admirals

Rating: 3.8 ⭐

73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

Kedudukan 9 Broker Forex CySEC Teratas Mengikut Skor Trustpilot

Perbandingan Menyeluruh 9 Broker Forex Teratas yang Dikawal Selia oleh CySEC

9 Broker Teratas yang Dilesenkan oleh CySEC

1. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   1. Pepperstone

   Sejak penubuhannya pada tahun 2010, Pepperstone telah membolehkan pedagang mengakses puluhan pasangan mata wang. Pilihan pasaran kewangannya adalah menyeluruh; selain daripada forex, komoditi, indeks, saham, dan instrumen kewangan lain turut disediakan.

   Dari segi pelesenan, operasi Pepperstone diberi kuasa oleh beberapa pengawal selia yang dipercayai, termasuk ASIC di Australia dan FCA di UK. Pepperstone EU Limited, cabang Pepperstone yang dikawal selia oleh Cyprus, beroperasi di bawah lesen bernombor 388/20. Selaras dengan peraturan CySEC, Pepperstone menawarkan perlindungan baki negatif kepada pedagang runcit, dan leveraj maksimum yang dihadkan kepada 1:30. Broker ini turut menyertai Dana Pampasan Pelabur (ICF), memastikan dana pelanggan dilindungi sehingga €20,000 bagi setiap pelanggan sekiranya broker muflis.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kerugian wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.7% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
2. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. FP Markets

   FP Markets ialah broker yang telah memperoleh dan masih memegang lesen CySec (371/18). Perlindungan pelanggan di bawah CySEC untuk entiti EU FP Markets termasuk akaun bank yang berasingan bagi dana pelanggan, penyertaan dalam Dana Pampasan Pelabur Cyprus (ICF), dan perlindungan baki negatif.

   Broker ini menawarkan lebih daripada 10,000 instrumen, dengan pedagang khususnya, dapat mengakses lebih 60 pasangan mata wang seperti EUR/USD, AUD/JPY, EUR/NZD dan banyak lagi. Pedagang mempunyai pelbagai pilihan platform kerana FP Markets menyokong MT4, MT5, cTrader, dan TradingView. Walaupun laman web FP Markets mudah dilayari, jika anda menghadapi kesukaran untuk mencari maklumat atau memerlukan bantuan, anda boleh menghubungi wakil pasukan sokongan FP Markets. Sokongan pelanggan disediakan 24 jam sehari, tujuh hari seminggu.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda.
3. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. XM Group

   XM memegang lesen daripada pelbagai entiti pengawasan, termasuk KNF, BaFin, CNMV, MNB, ACPR, FIN-FSA dan CONSOB yang telah memberi memberi keizinan kepada XM. Entiti EU broker ini, Trading Point of Financial Instruments Ltd, diberi kuasa dan dikawal selia oleh CySEC di bawah lesen bernombor 120/10. Berada di bawah CySEC dan MiFID II bermaksud XM mematuhi kewajipan untuk ketelusan dan pelaksanaan, pengasingan akaun pelanggan, perlindungan baki negatif, dan penyertaan ICF.

   Broker ini terkenal dengan spread rendah untuk forex (boleh turun di bawah 1 pip), dan pilihan pasangan mata wang miliknya merangkumi EUR/USD, AUD/USD, GBP/CHF, dan banyak lagi. Bagi individu yang baru dalam forex atau perdagangan secara umum, XM menawarkan kandungan pendidikan melalui pendidikan. Terdapat banyak video pendidikan dan tutorial, dan pengguna juga boleh memilih untuk belajar melalui webinar langsung dan sesi soal jawab (Q&A).

   Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
4. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. AvaTrade

   AvaTrade telah ditubuhkan pada tahun 2006 dan entiti EU miliknya, AVA Trade EU Ltd, dilesenkan oleh Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) di bawah lesen bernombor 347/17. Syarikat ini mematuhi Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) yang menyediakan rejim pengawalseliaan yang diseragamkan untuk entiti kewangan di seluruh EEA. Broker ini telah menerima anugerah “2023 Most Reliable Trading Platform UK” daripada World Business Stars Magazines.

   Oleh kerana kebenaran CySEC AvaTrade membolehkan ia menerima pelanggan dari pelbagai negara Eropah, laman web ini menyokong bahasa seperti Bahasa Inggeris, Portugis, Itali, dan Finland, dan lain-lain. Sokongan pelanggan juga dalam pelbagai bahasa, dan pelanggan boleh menghubungi pasukan sokongan melalui sembang langsung, telefon, atau e-mel.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
5. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. Libertex

   Libertex adalah sebahagian daripada Kumpulan Libertex, sebuah broker yang telah beroperasi sejak tahun 1997. Entiti EU bagi broker ini, iaitu Indication Investments Ltd, dilesenkan oleh CySEC (nombor lesen 164/12), dan maklumat lanjut disediakan dalam daftar entiti berlesen pengawal selia tersebut. Pedagang runcit EU dilindungi oleh perlindungan baki negatif, memastikan mereka tidak mengalami kerugian melebihi nilai deposit mereka.

   Terdapat beberapa pilihan platform yang disediakan, termasuk MetaTrader 4 dan 5, serta platform dalaman yang dibangunkan oleh Libertex. Jenis pasaran yang disediakan di Libertex sangat pelbagai, termasuk tetapi tidak terhad kepada forex, saham, logam, dan indeks.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai kerugian wang yang tinggi dan cepat disebabkan oleh leveraj. 84% akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
6. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. FxPro

   FxPro menyediakan spread yang agak rendah dan pelbagai jenis pasangan mata wang, dan broker ini diberi kuasa sepenuhnya untuk beroperasi di pelbagai negara oleh CySEC di bawah lesen bernombor 078/07. Sebagai entiti yang dikawal selia oleh CySEC, FxPro Financial Services Ltd menyediakan perlindungan baki negatif, pengasingan dana pelanggan, dan penyertaan dalam skim pampasan Cyprus.

   FxPro menyokong banyak platform perdagangan, termasuk platform proprietari FxPro, MT4, MT5, dan cTrader. Anda boleh membandingkan platform di halaman perbandingan platform FxPro.

   Berdaganglah dengan rasa tanggungjawab. CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 74% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sekiranya anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
7. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASAN
   7. Admirals

   Ditubuhkan pada tahun 2001, Admiral Markets (yang kini dikenali sebagai Admirals) ialah broker yang dikawal selia oleh pengawal selia kewangan Cyprus (nombor lesen 201/13). Menurut peraturan CySEC, Admirals memastikan dana pelanggan diasingkan dalam akaun bank yang selamat, perlindungan baki negatif disediakan, dan leveraj untuk pelanggan runcit tidak boleh melebihi 1:30 untuk forex.

   Walau bagaimanapun, bagi pedagang profesional, had leveraj adalah jauh lebih tinggi pada 1:500. Untuk pedagang yang ingin berdagang instrumen kewangan lain selain daripada forex, Admirals menawarkan pilihan pasaran yang merangkumi komoditi, ETF, saham, dan lain-lain.

   Instrumen CFD adalah kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
8. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   8. Eightcap

   Eightcap adalah broker forex dan CFD yang diiktiraf di peringkat antarabangsa, beroperasi di pelbagai bidang kuasa sambil mengekalkan pematuhan dengan standard kewangan antarabangsa. Di Kesatuan Eropah, Eightcap EU Ltd dikawal selia oleh pengawal selia CySEC, memegang lesen bernombor 246/14.

   Broker ini mematuhi set keperluan pengawalseliaan yang kukuh untuk memastikan data dan dana pelanggannya selamat. Menurut keperluan pengawal selia, dana pelanggan dipegang dalam akaun pelanggan yang berasingan di bank peringkat pertama, berasingan daripada dana operasi syarikat. Selain itu, untuk melindungi pedagang daripada mengalami kerugian melebihi baki awal mereka, broker ini menawarkan perlindungan baki negatif. Leveraj untuk forex dihadkan kepada 1:30 bagi pelanggan runcit yang didaftarkan di bawah entiti CySEC syarikat.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 76.09% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
9. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   9. Plus500

   Plus500 dikawal selia oleh banyak pengawal selia termasuk CySEC yang telah memberi lesen kepada operasi Plus500 di EU (lesen No. 250/14), memastikan syarat perdagangan yang adil untuk pedagang runcit dan profesional.

   Mengikut garis panduan peraturan CySEC, Plus500 telah mengenakan had leveraj yang wajib, iaitu 1:30 (pasangan forex utama) serta satu skim pampasan pelabur yang boleh memberi sehingga €20,000 kepada pelanggan yang layak. Dana pelanggan runcit dilindungi sehingga €20,000 sekiranya broker menjadi muflis.

   79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Nota untuk pedagang Malaysia: Lesen CySEC menunjukkan bahawa entiti broker tertentu dikawal selia di Cyprus/EU, tetapi ia tidak sama dengan lesen atau kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) atau Bank Negara Malaysia (BNM). Sebelum membuka akaun dari Malaysia, semak nama entiti undang-undang dalam perjanjian pelanggan, nombor lesen di laman web rasmi CySEC, dan sama ada akaun anda benar-benar dibuka di bawah entiti CySEC. Contohnya, sesetengah kumpulan broker memaparkan lesen CySEC pada laman global mereka, tetapi pelanggan Malaysia mungkin didaftarkan di bawah entiti luar EU; dalam keadaan itu, perlindungan seperti Dana Pampasan Pelabur CySEC mungkin tidak terpakai.

Skor Trustpilot dan kedudukan broker perlu dibaca sebagai maklum balas pengguna global, bukan bukti pengawalseliaan tempatan di Malaysia. Sebagai semakan tambahan, pedagang Malaysia boleh menyemak Senarai Amaran Pelabur SC dan Senarai Amaran Pengguna Kewangan BNM, sambil memahami bahawa ketiadaan nama dalam senarai amaran bukan pengesahan bahawa broker tersebut dilesenkan di Malaysia. Untuk pendedahan kepada saham dan derivatif tempatan seperti saham Bursa Malaysia, ETF tempatan, FTSE Bursa Malaysia KLCI Futures (FKLI) atau Crude Palm Oil Futures (FCPO), saluran lazimnya ialah broker berlesen SC dan peserta Bursa Malaysia/Bursa Malaysia Derivatives. Jika broker CySEC menawarkan CFD atas saham Malaysia, produk itu lazimnya memberikan pendedahan harga sahaja dan bukan pemilikan langsung saham di Bursa Malaysia.

Jika anda membuat deposit dari akaun bank Malaysia, ambil kira kos praktikal seperti pertukaran RM kepada USD atau EUR, caj kad/remitan dan tempoh pengeluaran. Contohnya, deposit RM5,000 ke akaun perdagangan USD boleh dikreditkan pada jumlah USD yang berbeza selepas kadar tukaran dan caj bank digunakan, jadi kos transaksi sebenar perlu dimasukkan dalam penilaian broker.

Tentang Pengawal Selia

Mana-mana broker forex yang ingin beroperasi di Cyprus mesti mendapat kebenaran daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa negara itu yang juga dikenali sebagai CySEC. Entiti pengawal selia ini ditubuhkan pada tahun 2001 dan mengawasi industri perkhidmatan kewangan Cyprus. Peraturannya selaras dengan yang ditetapkan dalam Markets in Financial Instruments Directive 2014 (MiFID II). Ini bermaksud pelanggan runcit yang berurusan di bawah entiti CySEC lazimnya mendapat akses kepada alat perlindungan tambahan seperti perlindungan baki negatif, tertakluk kepada klasifikasi pelanggan dan entiti broker yang digunakan.

Selain itu, CySEC menguatkuasakan had leveraj runcit yang ketat untuk melindungi pedagang daripada risiko berlebihan dan potensi kerugian. Selaras dengan langkah campur tangan produk ESMA (European Securities and Markets Authority) di bawah MiFID II, pelanggan runcit yang berdagang forex dan CFD melalui broker yang dikawal selia oleh CySEC tertakluk kepada had leveraj yang berbeza mengikut kelas aset:

• Pasangan mata wang forex utama: 1:30
• Pasangan mata wang kecil, emas, indeks utama: 1:20
• Komoditi lain: 1:10
• Saham individu: 1:5
• CFD mata wang kripto: 1:2

Had ini ialah peraturan EU/CySEC dan tidak boleh dianggap sebagai had leveraj rasmi Malaysia. Di Malaysia, produk pasaran modal dan derivatif berada dalam rangka kerja SC, manakala transaksi pertukaran asing, remitan dan pembayaran rentas sempadan tertakluk kepada dasar BNM yang berkaitan.

Memandangkan status Cyprus sebagai ahli Kesatuan Eropah, broker yang mempunyai lesen CySEC boleh menyediakan perkhidmatan di negara anggota EU dan wilayah dalam Kawasan Ekonomi Eropah (EEA) yang berkenaan melalui mekanisme passporting. Dikenali sebagai passporting, sistem pelesenan ini membolehkan broker CySEC menyediakan perkhidmatan mereka merentasi EU tanpa perlu memperoleh permit individu daripada setiap pengawal selia Eropah. Bagi pedagang Malaysia, passporting ini tidak meliputi Malaysia dan tidak bermaksud broker tersebut boleh dianggap berlesen tempatan oleh SC atau diluluskan oleh BNM.

Pengawal selia Cyprus ini ditubuhkan di bawah Seksyen 5 undang-undang Securities and Exchange Commission (Establishment and Responsibilities). Badan ini bertanggungjawab untuk pengawasan dan pematuhan oleh pelbagai ahli pasaran kewangan, termasuk firma pelaburan, penyedia perkhidmatan fidusiari, broker, dan penyedia perkhidmatan aset kripto. Entiti ini juga mengawal selia operasi Cyprus Stock Exchange yang ditubuhkan pada tahun 1996.

Untuk pembaca Malaysia, rujukan kepada penyedia perkhidmatan aset kripto di bawah CySEC perlu dibezakan daripada rangka kerja aset digital Malaysia. Di Malaysia, penawaran dan perdagangan aset digital berada di bawah pengawasan SC, termasuk keperluan untuk platform aset digital (Digital Asset Exchange/DAX) berdaftar sebagai pengendali pasaran yang diiktiraf (Recognized Market Operator/RMO). BNM juga menjelaskan bahawa aset digital bukan mata wang sah di Malaysia. Oleh itu, CFD mata wang kripto di broker CySEC perlu difahami sebagai kontrak derivatif yang memberi pendedahan kepada pergerakan harga, bukan pembelian syiling kripto spot melalui platform aset digital berdaftar di Malaysia.

Selain tanggungjawab penyeliaan, CySEC juga menjalankan fungsi penting yang lain, seperti mengeluarkan lesen operasi dan menarik balik lesen tersebut sekiranya berlaku ketidakpatuhan. CySEC menjalankan siasatan apabila perlu dan mengenakan tindakan tatatertib dan pentadbiran terhadap pemegang lesen yang tidak mematuhi peraturan. Pengawal selia komited untuk memastikan tahap perlindungan pengguna yang tinggi dan memelihara integriti pasaran kewangan Cyprus. Walaupun CySEC adalah badan pengawal selia bebas, kepimpinannya dilantik oleh Menteri Kewangan Cyprus (Makis Keravnos pada masa penerbitan ini ditulis).

Mulai 1 Januari 2025, broker forex yang beroperasi sebagai CIF (Cyprus Investment Firm) berlesen CySEC dikehendaki mematuhi garis panduan baharu European Banking Authority (EBA) yang merangkumi piawaian kecukupan modal dan pengurusan risiko yang dipertingkatkan. Di bawah peraturan baharu ini, banyak CIF termasuk broker forex, mungkin diklasifikasikan sebagai berisiko rendah dan berstruktur ringkas, membolehkan mereka mendapat manfaat daripada peruntukan khas berkaitan keperluan modal.

Keperluan untuk Mendapatkan Lesen Broker Forex Cyprus

Berikut ialah maklumat terperinci mengenai kriteria pelesenan dan syarat yang mesti dipenuhi oleh broker forex untuk mendapat kebenaran daripada Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Keperluan ini menerangkan rangka kerja Cyprus/EU, bukan syarat pelesenan Malaysia. Di Malaysia, aktiviti pasaran modal berada di bawah SC, manakala perniagaan kewangan Labuan tertentu diselia oleh Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA); skop lesen, aktiviti dibenarkan dan perlindungan pelanggan boleh berbeza daripada lesen CySEC.

1. Yuran permohonan: Apabila menghantar permohonan, broker yang berminat untuk mendapatkan lesen CySEC mesti membayar yuran permohonan antara €7,500 hingga €12,000 bergantung pada jenis perkhidmatan yang ingin mereka sediakan.
2. Syarat modal minimum: Keperluan modal minimum bermula pada €75,000 untuk broker forex yang memberikan nasihat pelaburan tanpa memegang dana pelanggan. Firma broker yang memegang dana pelanggan, memberikan nasihat pelaburan dan menguruskan portfolio bagi pihak pelanggan mesti memenuhi ambang modal minimum sebanyak €150,000. Pembuat pasaran (market makers) mesti memenuhi keperluan modal minimum tertinggi iaitu €750,000. Pembukaan akaun di bank Cyprus juga diperlukan.
3. Tempoh penilaian permohonan: Pengawal selia kewangan Cyprus biasanya memerlukan masa empat hingga sembilan bulan untuk menilai permohonan lesen, bergantung pada beban kerja. Walau bagaimanapun, masa pemprosesan kadangkala boleh melangkaui tempoh ini disebabkan pemeriksaan pengawalseliaan tambahan atau penghantaran dokumen yang tidak lengkap.
4. Kehadiran fizikal diperlukan: Pemohon lesen mesti menubuhkan pejabat fizikal di negara ini untuk layak dinilai sebagai Cyprus Investment Firms (CIF) berdaftar. Kos sewa pejabat bagi setiap meter persegi biasanya sekitar €6 hingga €10 di Larnaca, €8 hingga €15 di Nicosia, dan €15 hingga €30 di Limassol.
5. Pekerja utama: Permohonan lesen mesti mengandungi maklumat terperinci tentang pekerja utama beserta bukti reputasi mereka yang bersih. Ahli kakitangan utama termasuklah pengurus risiko, juruaudit dalaman dan luaran, pegawai kawalan pematuhan, dan empat atau lebih pengarah syarikat (dua bukan eksekutif dan dua eksekutif). Sekurang-kurangnya tiga daripada empat pengarah syarikat mesti menetap di negara ini.
6. Kadar cukai korporat: Firma broker yang berpangkalan di Cyprus dikenakan cukai korporat sebanyak 12.5%. Kadar cukai ini sering menjadi antara faktor yang dipertimbangkan oleh broker forex yang menyasarkan pelanggan EU dan EEA, tetapi ia bukan ukuran langsung keselamatan pelanggan.
7. Pengasingan dana pelanggan: Broker forex yang memohon kelulusan CySEC mesti mengasingkan aset pelanggan daripada modal operasi mereka dengan menyimpannya dalam akaun berasingan di bank bertaraf tinggi yang diluluskan. Barclays dan Lloyds ialah contoh bank antarabangsa yang sering disebut dalam konteks akaun berasingan, tertakluk kepada aturan broker dan kelulusan pengawal selia. Amalan ini membantu memastikan pedagang mempunyai tuntutan yang lebih jelas terhadap dana mereka sekiranya broker menjadi muflis dan mencegah pemegang lesen daripada menyalahgunakan dana pelanggan.
8. Perlindungan baki negatif: Perlindungan baki negatif (NBP) ialah mekanisme keselamatan yang disediakan oleh broker forex yang dikawal selia oleh CySEC, memastikan pelanggan runcit tidak mengalami kerugian melebihi dana yang mereka depositkan dalam akaun perdagangan mereka. Jika pergerakan pasaran yang melampau atau leveraj tinggi boleh menyebabkan baki akaun menjadi negatif, broker akan menetapkan semula akaun kepada sifar secara automatik, melindungi pelanggan daripada hutang tambahan. Perlindungan ini biasanya hanya terpakai kepada pelanggan yang diklasifikasikan sebagai runcit di bawah peraturan CySEC/MiFID II.
9. Skim perlindungan pelabur: Pemegang lesen CySEC mesti membuat deposit jumlah tertentu dalam Dana Pampasan Pelabur (ICF) untuk membantu pelanggan yang layak menuntut pampasan sekiranya broker tidak lagi mampu memenuhi obligasi kewangan atau memfailkan muflis. Pelanggan runcit firma broker berlesen CySEC layak menerima pampasan maksimum sebanyak €20,000 bagi setiap individu.
10. Syarat lain: Pakej dokumentasi yang dihantar oleh pemohon lesen mesti mengandungi pelan perniagaan tiga tahun yang terperinci dan pelan kewangan dengan unjuran suku tahunan bagi belanjawan dan pendapatan syarikat untuk tiga tahun pertama operasi. Pendaftaran CIF itu sendiri memerlukan penyerahan salinan berkanun pasport pengarah firma broker dan pemilik manfaat. Pemohon lesen juga mesti menggariskan dengan jelas dasar antipengubahan wang haram dan pengurusan risiko mereka.

Mendapatkan lesen daripada Cyprus Securities and Exchange Commission memerlukan broker memenuhi banyak syarat. Permohonan lesen ini merangkumi pelbagai dokumen yang meliputi hampir semua keperluan yang perlu dipenuhi oleh sebuah syarikat untuk lesen CySEC. Setelah permohonan dihantar, pemohon boleh menunggu sehingga enam bulan untuk pengawal selia memberi keputusan akhir.

Pertama sekali, sesuatu syarikat perlu memberikan bukti bahawa ia berpusat di Cyprus. Seterusnya, bayaran sumbangan mesti dibayar dan ini perlu dilakukan melalui akaun Bank Pusat Cyprus. Keahlian dalam Association of International Investment Firms of Cyprus juga wajib, dan ini juga memerlukan kos. Bukti keahlian ini mesti disertakan dalam dokumentasi permohonan. Satu lagi keperluan adalah berkaitan dengan jumlah modal yang dibenarkan, dan ia bergantung pada sama ada permohonan berkaitan dengan peranan sebagai perunding, ejen broker, atau penyedia kecairan.

Pemohon mesti mempunyai seorang pegawai pematuhan yang mengawasi langkah antipenipuan dan antipengubahan wang haram (AML) serta pematuhan syarikat. Seorang pengurus risiko dan seorang juruaudit dalaman juga mesti diambil. Mana-mana pemohon lesen perlu memenuhi keperluan biasa, seperti mempunyai lembaga pengarah dan individu yang mengisi pelbagai jawatan pengurusan. Mereka semua tidak boleh mempunyai rekod jenayah dan tidak boleh muflis.

Kedua-dua dasar Kenali Pelanggan (KYC) dan dasar antipenipuan serta antipengubahan wang haram (AML) adalah wajib. Selain itu, tiada individu yang memegang jawatan pengurusan boleh mempunyai status muflis.

Bagi pedagang Malaysia, struktur pelesenan ini berguna untuk menilai tahap tadbir urus broker CySEC, tetapi perlindungan sebenar tetap bergantung pada entiti kontrak yang membuka akaun anda. Sebahagian broker antarabangsa juga mempunyai entiti Labuan yang dilesenkan oleh Labuan FSA atau entiti di bidang kuasa lain; lesen tersebut mempunyai skop dan perlindungan yang berbeza daripada lesen CySEC atau kebenaran SC untuk pasaran modal Malaysia.

Secara keseluruhan, pelesenan CySEC kekal sebagai proses yang menyeluruh dan mencabar yang bertujuan memastikan standard profesional dan etika yang tinggi. Entiti yang berlesen oleh CySEC perlu menunjukkan komitmen terhadap pematuhan pengawalseliaan dan keselamatan pelanggan, namun pedagang tetap perlu menilai risiko pasaran, kos perdagangan, status entiti kontrak dan saluran aduan sebelum membuka akaun.

Adakah Wang Anda Dilindungi?

Seperti yang dinyatakan, Cyprus ialah negara anggota Kesatuan Eropah, dan oleh itu ia tertakluk kepada Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) ESMA. Ini bermakna peraturan CySEC mematuhi piawaian yang tinggi apabila berkenaan keselamatan dana pelanggan, tetapi perlindungan tersebut bergantung pada status pelanggan dan entiti broker yang digunakan.

Pedagang boleh menjangkakan bahawa broker CySEC perlu mengasingkan dana pelanggan daripada wang syarikat. Semua wang pelanggan sepatutnya disimpan dalam akaun bank berasingan di institusi kewangan yang diluluskan. Amalan ini penting kerana ia menghalang broker dan institusi kewangan lain daripada menggunakan wang pelanggan untuk pelaburan dan perbelanjaan operasi. Pengasingan dana juga berfungsi sebagai rangka keselamatan sekiranya berlaku ketidakmampuan kewangan. Jika broker memfailkan muflis, wang dan aset yang diasingkan akan dikembalikan kepada pelanggan dan bukannya digunakan untuk membayar pemiutang, tertakluk kepada proses insolvensi dan rekod pelanggan yang layak.

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, leveraj di broker CySEC mesti dihadkan untuk membantu mengelakkan pedagang daripada mengalami kerugian yang melampau. Leveraj yang tinggi boleh menggandakan keuntungan serta kerugian, dan pedagang yang kurang berpengalaman mungkin mengalami kerugian yang melebihi baki akaun mereka dalam masa yang singkat tanpa had ini. Dengan mengehadkan leveraj, CySEC (mengikut peraturan ESMA) membantu mengurangkan kemungkinan kerugian besar secara tiba-tiba, menggalakkan perdagangan yang lebih bertanggungjawab, dan selaras dengan kewajipan perlindungan pelabur di bawah MiFID II.

Perlindungan baki negatif turut disediakan untuk pedagang runcit. Mekanisme ini menghalang pelanggan daripada mengalami kerugian yang melebihi baki awal mereka. Apabila posisi berleveraj milik pelanggan mula mengalami kerugian dengan cepat dan pelanggan tidak lagi dapat mengekalkan margin yang diperlukan, broker yang mempunyai perlindungan baki negatif akan menutup semua perdagangan rugi melalui penutupan automatik. Dalam keadaan yang jarang berlaku di mana baki akaun menjadi negatif, broker akan menetapkan semula akaun kepada sifar.

Di samping itu, semua broker yang dikawal selia oleh CySEC mesti menyumbang kepada skim pampasan pelabur. Ini membantu melindungi tuntutan pelanggan yang layak sekiranya broker mereka tidak lagi dapat memenuhi obligasi kewangan. Setiap pelanggan berhak mendapat pampasan maksimum €20,000. Kami juga ingin menekankan bahawa pedagang profesional tidak layak menerima pampasan pelabur dan perlindungan baki negatif kerana broker menganggap mereka mempunyai pemahaman yang mencukupi tentang pasaran kewangan dan risiko yang berkaitan.

Untuk konteks Malaysia, perlindungan CySEC/ICF tidak sama dengan perlindungan deposit oleh Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) dan tidak menggantikan pengawasan SC atau BNM. PIDM lazimnya berkaitan deposit bank dan produk tertentu institusi ahli di Malaysia, bukan kerugian dalam perdagangan atau baki dengan broker luar negara. Jika pertikaian melibatkan perantara pasaran modal Malaysia yang berada di bawah bidang kuasa SC dan menjadi ahli Pusat Penyelesaian Pertikaian Industri Sekuriti (SIDREC), saluran seperti SIDREC mungkin relevan, tertakluk kepada kelayakan. Pertikaian dengan broker CySEC pula biasanya perlu melalui prosedur aduan broker, CySEC atau mekanisme berkaitan di Cyprus/EU.

Contohnya, jika perjanjian akaun anda menyatakan entiti Seychelles, Vanuatu atau entiti Labuan yang diselia Labuan FSA, perlindungan CySEC dan ICF tidak boleh diandaikan walaupun jenama broker yang sama turut mempunyai entiti CySEC. Inilah sebabnya semakan dokumen akaun, nombor lesen dan bidang kuasa entiti adalah sama pentingnya dengan membandingkan spread atau platform perdagangan.

Untuk pedagang Malaysia, lesen pengawal selia luar negara dalam senarai di bawah perlu dinilai berdasarkan entiti yang menerima akaun anda dan tidak boleh dianggap sebagai kelulusan tempatan oleh SC atau BNM.

Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex yang dikawal selia oleh institusi lain

• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FCA (United Kingdom)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FSA (Seychelles)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh VFSC (Vanuatu)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh ASIC (Australia)

Nota: Status lesen, skor Trustpilot dan platform perdagangan boleh berubah. Jadual ini perlu dibaca bersama semakan rasmi di laman web CySEC dan semakan tempatan seperti Senarai Amaran Pelabur SC serta Senarai Amaran Pengguna Kewangan BNM. Untuk pedagang Malaysia, pastikan nama entiti dalam perjanjian akaun sepadan dengan nombor lesen yang dipaparkan; jika entiti akaun berbeza, perlindungan CySEC mungkin tidak terpakai.

Ditulis oleh N. Nazifova | Editor Pakar Eugene Lee, CFA | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal