Broker Forex yang Dikawal Selia oleh CySEC (Cyprus)

Ditulis oleh Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA ialah seorang ahli strategi pelaburan dan penyelidik kuantitatif dengan pengalaman melebihi dua dekad dalam mengemudi pasaran global. Beliau pernah bekerja dalam pasukan perdagangan dan pengurusan portfolio yang mengendalikan portfolio bernilai berbilion dolar merangkumi ekuiti, pendapatan tetap, dan derivatif.

, | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal

Shakirah Manijal

Shakirah Manijal merupakan pakar kandungan yang berpengalaman dalam penterjemahan dan penyuntingan Bahasa Melayu, khususnya bagi ulasan broker dan kandungan berkaitan perdagangan.

, | Dikemas Kini: Mac 19, 2026

Jika anda sedang mencari broker yang bereputasi, senarai teratas berikut akan memperkenalkan beberapa broker cemerlang yang berlesen oleh Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Semua pilihan yang telah dikaji di bawah ini mengekalkan standard keselamatan dan ketelusan yang tinggi, beroperasi sepenuhnya dengan mematuhi keperluan pengawal selia Cyprus. Pedagang juga akan mendapat manfaat daripada spread yang sangat ketat, komisen minimum, dan keadaan perdagangan yang menguntungkan secara menyeluruh.

Broker ini juga menawarkan pelbagai instrumen perdagangan, termasuk forex, CFD, komoditi, dan mata wang kripto, sesuai untuk pedagang yang baru bermula dan berpengalaman. Di samping itu, pelanggan juga boleh menjangkakan platform yang mesra pengguna, sokongan pelanggan yang responsif, dan pelbagai jenis akaun yang direka untuk memenuhi keutamaan dan strategi perdagangan yang berbeza.

1Plus500 US

Rating: 4.2 ⭐

Kandungan ini hanya terpakai kepada Plus500 US dan pelanggan dari Amerika Syarikat. Perdagangan niaga hadapan melibatkan risiko kerugian.

Penilaian Tertinggi

2eToro

Rating: 4.2 ⭐

50% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

3FP Markets

Rating: 4.9 ⭐

73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

4Pepperstone

Rating: 4.4 ⭐

72.9% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

5FxPro

Rating: 3.2 ⭐

74% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

6XM Group

Rating: 2.7 ⭐

72.82% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang

7Libertex

Rating: 3.9 ⭐

86% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian

8AvaTrade

Rating: 4.7 ⭐

57% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang

9IC Markets

Rating: 4.8 ⭐

70.64% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.

Kedudukan 10 Broker Forex Teratas CySEC Mengikut Skor Trustpilot

Perbandingan Komprehensif 10 Broker Forex Teratas yang Dikawal Selia oleh CySEC

13 Broker teratas yang dilesenkan oleh CySEC

1. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   1. Pepperstone

   Sejak perasmiannya pada tahun 2010, Pepperstone telah memberi peminat forex di seluruh dunia satu peluang untuk berdagang puluhan pasangan mata wang. Pilihan pasaran kewangannya adalah mengagumkan secara keseluruhan; selain daripada forex, komoditi, indeks, saham, dan instrumen kewangan lain turut disediakan.

   Dari segi pelesenan, operasi Pepperstone diberi kuasa oleh beberapa pengawal selia yang dipercayai, termasuk ASIC di Australia dan FCA di UK. Pepperstone EU Limited, cabang Pepperstone yang dikawal selia oleh Cyprus, beroperasi di bawah lesen bernombor 388/20. Selaras dengan peraturan CySEC, Pepperstone menawarkan perlindungan baki negatif kepada pedagang runcit, dan leveraj maksimum yang dihadkan kepada 1:30. Broker ini turut menyertai Dana Pampasan Pelabur (ICF), memastikan dana pelanggan dilindungi sehingga €20,000 bagi setiap pelanggan sekiranya broker muflis.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kerugian wang dengan cepat disebabkan leveraj. 72.9% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
2. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   2. FP Markets

   FP Markets ialah broker yang berjaya memperoleh lesen CySec dan terus memegang cap kelulusan CySEC (371/18). Perlindungan pelanggan di bawah CySEC untuk entiti EU FP Markets termasuk akaun bank yang berasingan bagi dana pelanggan, penyertaan dalam Dana Pampasan Pelabur Cyprus (ICF), dan perlindungan baki negatif.

   Broker ini menawarkan lebih daripada 10,000 instrumen, dengan peminat forex khususnya, berpeluang untuk berdagang lebih 60 pasangan mata wang seperti EUR/USD, AUD/JPY, EUR/NZD dan banyak lagi. Pedagang mempunyai banyak pilihan dari segi platform kerana FP Markets menyokong MT4, MT5, cTrader, dan TradingView. Walaupun laman web FP Markets mudah dilayari, jika anda menghadapi kesukaran untuk mencari maklumat atau memerlukan bantuan, anda boleh menghubungi wakil pasukan sokongan FP Markets. Sokongan pelanggan disediakan 24 jam sehari, tujuh hari seminggu.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan leveraj. 73.33% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko yang tinggi kehilangan wang anda.
3. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   3. XM Group

   XM mempunyai lesen daripada pelbagai entiti pengawasan, termasuk KNF, BaFin, CNMV, MNB, ACPR, FIN-FSA dan CONSOB yang telah memberi pengesahan kepada XM. Entiti EU broker ini, Trading Point of Financial Instruments Ltd, diberi kuasa dan dikawal selia oleh CySEC di bawah lesen bernombor 120/10. Berada di bawah CySEC dan MiFID II bermaksud XM mematuhi kewajipan untuk ketelusan dan pelaksanaan, pengasingan akaun pelanggan, perlindungan baki negatif, dan penyertaan ICF.

   Broker ini terkenal dengan spread rendah untuk forex (boleh turun di bawah 1 pip), dan pilihan pasangan mata wang miliknya merangkumi EUR/USD, AUD/USD, GBP/CHF, dan banyak lagi. Bagi individu yang baru dalam forex atau perdagangan secara umum, XM menawarkan kandungan pendidikan yang sangat baik. Terdapat banyak video pendidikan dan tutorial, dan pengguna juga boleh memilih untuk belajar melalui webinar langsung dan sesi soal jawab (Q&A).

   Amaran risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 72.82% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
4. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   4. AvaTrade

   AvaTrade merupakan broker yang telah wujud selama hampir dua dekad, dan entiti EU miliknya, AVA Trade EU Ltd, dilesenkan oleh Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) di bawah lesen bernombor 347/17. Syarikat ini mematuhi Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) yang menyediakan rejim pengawalseliaan yang diseragamkan untuk entiti kewangan di seluruh EEA. Broker ini telah menerima beberapa penghargaan sepanjang tahun, antaranya yang terbaru ialah “2023 Most Reliable Trading Platform UK”, anugerah yang diberikan oleh World Business Stars Magazines.

   Oleh kerana kebenaran CySEC AvaTrade membolehkan ia menerima pelanggan dari pelbagai negara Eropah, laman web ini menyokong bahasa seperti Bahasa Inggeris, Portugis, Itali, dan Finland, dan lain-lain. Sokongan pelanggan juga dalam pelbagai bahasa, dan pelanggan boleh menghubungi pasukan sokongan melalui sembang langsung, telefon, atau e-mel.

   CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 57% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
5. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   5. Tickmill

   Diluluskan oleh CySEC di bawah lesen bernombor 278/15, Tickmill dicirikan oleh pilihan pasaran yang mengagumkan, alat perdagangan yang hebat, dan spread rendah. Sebagai broker yang dikawal selia oleh CySEC, Tickmill menyimpan dana pelanggan dalam akaun tersendiri dan menyertai Dana Pampasan Pelabur (ICF).

   Bagi platform perdagangan pula, mereka yang berpengalaman dengan MetaTrader 5 atau pendahulunya, MT4, akan gembira mengetahui yang kedua-dua platform ini disokong oleh Tickmill. Perdagangan mudah alih turut dimudahkan melalui aplikasi mudah alih Tickmill yang boleh dimuat turun dari App Store, Google Play, atau terus dari laman web. Selain itu, pengguna boleh memilih antara dua jenis akaun: Classic dan Raw. Akaun Raw menawarkan spread serendah 0.0 pip.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko kerugian wang yang tinggi dan cepat disebabkan oleh leveraj. 70% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan Tickmill Europe Ltd. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
6. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   6. Libertex

   Libertex adalah sebahagian daripada Kumpulan Libertex, sebuah broker yang telah beroperasi sejak tahun 1997. Entiti EU bagi broker ini, iaitu Indication Investments Ltd, dilesenkan oleh CySEC (nombor lesen 164/12), dan maklumat lanjut disediakan dalam daftar entiti berlesen pengawal selia tersebut. Pedagang runcit EU dilindungi oleh perlindungan baki negatif, memastikan mereka tidak mengalami kerugian melebihi nilai deposit mereka.

   Terdapat beberapa pilihan platform yang disediakan, termasuk MetaTrader 4 dan 5, serta platform dalaman yang dibangunkan oleh Libertex. Jenis pasaran yang disediakan di Libertex sangat pelbagai, termasuk tetapi tidak terhad kepada forex, saham, logam, dan indeks.

   CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai kerugian wang yang tinggi dan cepat disebabkan oleh leveraj. 79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kerugian wang anda.
7. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   7. FxPro

   Terdapat banyak kelebihan pada FxPro sekiranya anda berminat untuk berdagang Forex. Spread yang ditawarkan cenderung untuk lebih rendah, pilihan pasangan mata wang adalah luas, dan broker ini diberi kuasa sepenuhnya untuk beroperasi di pelbagai negara oleh CySEC di bawah lesen bernombor 078/07. Sebagai entiti yang dikawal selia oleh CySEC, FxPro Financial Services Ltd menyediakan perlindungan baki negatif, pengasingan dana pelanggan, dan penyertaan dalam skim pampasan Cyprus.

   Sebagai tambahan, apabila berkenaan platform perdagangan, pengguna boleh memilih daripada beberapa pilihan, bermula dengan platform proprietari FxPro. Alternatif lain, pengguna juga boleh menggunakan MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), dan cTrader. Jika anda ragu-ragu dalam membuat pilihan, anda boleh melayari halaman perbandingan platform FxPro.

   Berdaganglah dengan rasa tanggungjawab. CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 74% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sekiranya anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
8. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASAN
   8. Admirals

   Ditubuhkan pada tahun 2001, Admiral Markets (yang kini dikenali sebagai Admirals) ialah broker yang dikawal selia oleh pengawal selia kewangan Cyprus (nombor lesen 201/13). Menurut peraturan CySEC, Admirals memastikan dana pelanggan diasingkan dalam akaun bank yang selamat, perlindungan baki negatif disediakan, dan leveraj untuk pelanggan runcit tidak boleh melebihi 1:30 apabila melibatkan forex.

   Walau bagaimanapun, bagi pedagang profesional, had leveraj adalah jauh lebih tinggi pada 1:500. Jika anda ingin mengembangkan perdagangan kepada instrumen kewangan lain selain forex, Admirals akan menjadi broker yang sesuai, memandangkan pilihan pasarannya merangkumi komoditi, ETF, saham, dan lain-lain.

   Instrumen CFD adalah kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
9. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

   Carta dimuatkan
   9. IC Markets

   Berdasarkan penilaian cemerlang 4.8 di Trustpilot, jelas bahawa IC Markets merupakan broker yang dipercayai oleh ramai pedagang dan kepercayaan ini tidak menghairankan memandangkan status kawal selia broker tersebut. IC Markets telah menerima kelulusan daripada beberapa pengawal selia terkemuka, termasuk ASIC, Financial Conduct Authority (FCA) UK, serta CySEC di bawah lesen bernombor 362/18. Anda boleh melihat maklumat lanjut di halaman lesen CySEC. Selaras dengan peraturan CySEC, pelanggan runcit yang berdaftar di bawah entiti EU broker ini dibenarkan menggunakan leveraj maksimum 1:30 bagi pasangan forex utama.

   Jika anda ingin berdagang dengan spread yang rendah, IC Markets adalah broker yang sangat sesuai. Dengan akaun Standard, Jika anda ingin berdagang dengan spread yang rendah, IC Markets adalah broker yang sangat sesuai. Dengan akaun Standard, pelanggan boleh menikmati spread bermula serendah 0.8 pip, manakala akaun Raw Spread menawarkan spread minimum serendah 0.0 pip.

   CFD adalah instrumen kompleks dan melibatkan risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat disebabkan penggunaan leveraj. 70.64% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan pembekal ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
10. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    10. Swissquote

    Ditubuhkan pada tahun 1996, Swissquote adalah salah satu broker dalam talian terawal yang mula memberi perkhidmatan kepada pedagang runcit forex. Swissquote dikawal selia oleh Cyprus Securities and Exchange Commission di bawah lesen bernombor 422/22, dan ia mempunyai lesen daripada beberapa entiti pengawasan yang bereputasi, termasuk FCA UK.

    Broker ini menawarkan pelbagai instrumen kewangan, memberi pelanggan peluang untuk berdagang Forex, ETF, saham, dan lain-lain. Kedua-dua MT4 dan MT5 disokong sebagai platform, dan terdapat beberapa jenis akaun yang boleh dipilih oleh pedagang runcit, serta satu akaun yang diperuntukkan untuk pedagang profesional.

    CFD adalah instrumen yang kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat penggunaan leveraj. 61% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko kehilangan wang.
11. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    11. Eightcap

    Eightcap adalah broker Forex dan CFD yang diiktiraf di peringkat antarabangsa, beroperasi di pelbagai bidang kuasa, dan menjamin pematuhan kepada standard kewangan antarabangsa. Di Kesatuan Eropah, Eightcap EU Ltd dikawal selia oleh pengawal selia CySEC, memegang lesen bernombor 246/14.

    Broker ini mematuhi set keperluan pengawalseliaan yang kukuh untuk memastikan data dan dana pelanggannya selamat. Menurut keperluan pengawal selia, dana pelanggan dipegang dalam akaun pelanggan yang berasingan di bank peringkat pertama, berasingan daripada dana operasi syarikat. Selain itu, untuk melindungi pedagang daripada mengalami kerugian melebihi baki awal mereka, broker ini menawarkan perlindungan baki negatif. Akhir sekali, leveraj untuk Forex dihadkan kepada 1:30 bagi pelanggan runcit yang didaftarkan di bawah entiti CySEC syarikat.

    CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. 76.09% daripada akaun pelabur runcit kehilangan wang apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
12. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    12. Plus500

    Ia bukan kebetulan untuk Plus500 dianggap salah satu broker perdagangan CFD dalam talian yang paling berwibawa, dengan beberapa pengawal selia bertaraf tinggi yang memantau operasi broker ini. CySEC antara pengawal selia yang sangat dihormati yang telah memberi lesen kepada operasi Plus500 di EU (lesen No. 250/14), memastikan syarat perdagangan yang adil untuk pedagang runcit dan profesional.

    Mengikut garis panduan peraturan CySEC, Plus500 telah mengenakan had leveraj yang wajib, iaitu 1:30 (pasangan Forex utama) serta satu skim pampasan pelabur yang boleh memberi sehingga €20,000 kepada pelanggan yang layak. Dana pelanggan runcit dilindungi sehingga €20,000 sekiranya broker menjadi muflis.

    79% akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini. Anda perlu membuat pertimbangan sama ada mampu atau tidak menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.
13. BERDAGANG SEKARANG BACA ULASANRating Trustpilot

    Carta dimuatkan
    13. Axi

    Ditubuhkan pada tahun 2007 dan beribu pejabat di Sydney Australia, Axi merupakan broker global forex dan CFD yang mempunyai rekod kawal selia yang kukuh dan dipercayai. Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) adalah antara pihak berkuasa kewangan yang mengawal selia broker ini. Axi beroperasi di bawah lesen CySEC bernombor 433/23, serta mematuhi sepenuhnya garis panduan dan had perdagangan yang ditetapkan.

    Pelanggan boleh berdagang dalam pelbagai pasaran termasuk forex, saham, indeks, komoditi, dan mata wang kripto dengan keperluan deposit minimum adalah serendah $5 dan spread yang kompetitif bermula dari 0.9 pip. Leveraj maksimum yang dibenarkan untuk pasangan mata wang utama ialah 1:30 dan 1:20 bagi pasangan mata wang minor. Di kawasan lain, Axi menawarkan leveraj sehingga 1:400 untuk akaun perdagangan runcit.

    CFD adalah instrumen yang kompleks dan mempunyai risiko tinggi kehilangan wang dengan cepat akibat leveraj. Kebanyakan akaun pelanggan runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD. Anda perlu menilai sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.

Tentang Pengawal Selia

Mana-mana broker forex yang ingin beroperasi di Cyprus perlu memperoleh pengiktirafan daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa negara itu yang juga dikenali sebagai CySEC. Entiti pengawal selia ini ditubuhkan pada tahun 2001, dan memandangkan ia mengawasi industri perkhidmatan kewangan Cyprus, iaitu salah satu negara EU, peraturannya hampir sama seperti yang dinyatakan dalam Markets in Financial Instruments Directive 2014 (MiFID II). Ini bermaksud pedagang akan mendapat akses kepada alat perlindungan pelanggan tambahan seperti kelebihan perlindungan baki negatif yang ditawarkan oleh broker yang dikawal selia oleh CySEC.

Selain itu, CySEC menguatkuasakan had leveraj runcit yang ketat untuk melindungi pedagang daripada risiko berlebihan dan potensi kerugian. Selaras dengan langkah campur tangan produk ESMA di bawah MiFID II, pelanggan runcit yang berdagang forex dan CFD melalui broker yang dikawal selia oleh CySEC tertakluk kepada had leveraj yang berbeza mengikut kelas aset:

• Pasangan mata wang forex utama: 1:30
• Pasangan mata wang kecil, emas, indeks utama: 1:20
• Komoditi lain: 1:10
• Saham individu: 1:5
• Mata wang kripto: 1:2

Perlu juga dinyatakan bahawa disebabkan status Cyprus sebagai ahli Kesatuan Eropah, broker yang mempunyai lesen CySEC juga akan dianggap dikawal selia di negara anggota EU lain serta wilayah dalam Kawasan Ekonomi Eropah (EEA). Dikenali sebagai passporting, sistem pelesenan ini membolehkan broker CySEC menyediakan perkhidmatan mereka merentasi EU tanpa perlu memperoleh permit individu daripada pengawal selia Eropah yang lain.

Pengawal selia Cyprus ini ditubuhkan di bawah Seksyen 5 undang-undang Securities and Exchange Commission (Establishment and Responsibilities). Badan ini bertanggungjawab untuk pengawasan dan pematuhan oleh pelbagai ahli pasaran kewangan, termasuk firma pelaburan, penyedia perkhidmatan fidusiari, broker, dan penyedia perkhidmatan aset kripto. Entiti ini juga mengawal selia operasi Cyprus Stock Exchange yang ditubuhkan pada tahun 1996.

Selain tanggungjawab penyeliaan, CySEC juga menjalankan fungsi penting yang lain, seperti mengeluarkan lesen operasi dan menarik balik lesen tersebut sekiranya berlaku ketidakpatuhan. CySEC menjalankan siasatan apabila perlu dan mengenakan tindakan tatatertib dan pentadbiran terhadap pemegang lesen yang tidak mematuhi peraturan. Pengawal selia komited untuk memastikan tahap perlindungan pengguna yang tinggi dan memelihara integriti pasaran kewangan Cyprus. Walaupun CySEC adalah badan pengawal selia bebas, kepimpinannya dilantik oleh Menteri Kewangan Cyprus (Makis Keravnos pada masa penerbitan ini ditulis).

Mulai 1 Januari 2025, broker forex yang beroperasi sebagai CIF (Cyprus Investment Firm) berlesen CySEC dikehendaki untuk mematuhi garis panduan baharu European Banking Authority (EBA) yang merangkumi piawaian kecukupan modal dan pengurusan risiko yang dipertingkatkan. Di bawah peraturan baharu ini, banyak CIF termasuk broker forex, mungkin diklasifikasikan sebagai berisiko rendah dan berstruktur ringkas, membolehkan mereka mendapat manfaat daripada peruntukan khas berkaitan keperluan modal.

Keperluan untuk Mendapatkan Lesen Broker Forex Cyprus

Berikut ialah maklumat terperinci mengenai kriteria pelesenan dan syarat yang mesti dipenuhi oleh broker forex untuk mendapat kebenaran daripada Cyprus Securities and Exchange Commission (CYSEC).

1. Yuran permohonan: Apabila menghantar permohonan, broker yang berminat untuk mendapatkan lesen CySEC mesti membayar yuran permohonan antara €7,500 hingga €12,000 bergantung pada jenis perkhidmatan yang mereka ingin sediakan.
2. Syarat modal minima: Keperluan modal minimum bermula pada €75,000 untuk broker forex yang memberikan nasihat pelaburan tanpa memegang dana pelanggan. Firma broker yang memegang dana pelanggan, memberikan nasihat pelaburan dan menguruskan portfolio bagi pihak pelanggan mesti memenuhi ambang modal minimum sebanyak €150,000. Penggerak pasaran (market makers) mesti memenuhi keperluan modal minimum tertinggi iaitu €750,000. Pembukaan akaun di bank Cyprus juga perlu dilakukan.
3. Tempoh penilaian permohonan: Pengawal selia kewangan Cyprus biasanya memerlukan masa empat hingga sembilan bulan untuk menilai permohonan lesen, bergantung pada beban kerja. Walau bagaimanapun, masa pemprosesan kadangkala boleh melangkaui tempoh ini disebabkan pemeriksaan pengawalseliaan tambahan atau penghantaran dokumen yang tidak lengkap.
4. Kehadiran fizikal diperlukan: Pemohon lesen mesti menubuhkan pejabat fizikal di negara ini untuk layak dinilai sebagai Cyprus Investment Firms (CIF) berdaftar. Kos sewa pejabat bagi setiap meter persegi biasanya sekitar dari €6 hingga €10 di Larnaca, dari €8 hingga €15 di Nicosia, dan dari €15 hingga €30 di Limassol.
5. Pekerja utama: Permohonan lesen mesti mengandungi maklumat terperinci tentang pekerja utama beserta bukti reputasi mereka yang bersih. Ahli kakitangan utama termasuklah pengurus risiko, juruaudit dalaman dan luaran, pegawai kawalan pematuhan, dan empat atau lebih pengarah syarikat (dua bukan eksekutif dan dua eksekutif). Sekurang-kurangnya tiga daripada empat pengarah syarikat mesti menetap di negara ini.
6. Kadar cukai korporat: Firma broker yang berpangkalan di Cyprus dikenakan cukai korporat sebanyak 12.5%. Kadar cukai korporat yang rendah di negara ini menjadikannya destinasi pelesenan yang sangat menarik bagi broker forex yang ingin memberi perkhidmatan yang sah kepada pelanggan EU dan EEA.
7. Pengasingan dana pelanggan: Broker forex yang memohon kelulusan CySEC mesti mengasingkan aset pelanggan daripada modal operasi mereka dengan menyimpannya dalam akaun berasingan di bank bertaraf tinggi yang diluluskan dan berpangkalan di EU. Barclays dan Lloyds adalah dua contoh bank terkenal yang sering disebut. Amalan ini memastikan pedagang dapat mengakses wang mereka sekiranya broker menjadi muflis dan mencegah pemegang lesen daripada menyalahgunakan dana pelanggan.
8. Perlindungan baki negatif: Perlindungan baki negatif (NBP) ialah mekanisme keselamatan yang disediakan oleh broker forex yang dikawal selia oleh CySEC, memastikan pelanggan runcit tidak mengalami kerugian melebihi dana yang mereka depositkan dalam akaun perdagangan mereka. Jika pergerakan pasaran yang melampau atau leveraj tinggi akan menyebabkan baki akaun menjadi negatif, broker akan menetapkan semula akaun kepada sifar secara automatik, melindungi pelanggan daripada hutang tambahan. Perlindungan ini biasanya hanya terpakai kepada pelanggan yang diklasifikasikan sebagai runcit di bawah peraturan CySEC/MiFID II.
9. Skim perlindungan pelabur: Pemegang lesen CySEC mesti membuat deposit jumlah tertentu dalam Dana Pampasan Pelabur (ICF) untuk memastikan pelanggan boleh mendapat balik wang mereka sekiranya broker mula menghadapi masalah kewangan atau memfailkan muflis. Pelanggan runcit firma broker berlesen CySEC layak menerima pampasan maksimum sebanyak €20,000 bagi setiap individu.
10. Syarat lain: Pakej dokumentasi yang dihantar oleh pemohon lesen mesti mengandungi pelan perniagaan tiga tahun yang terperinci dan pelan kewangan dengan unjuran suku tahunan bagi belanjawan dan pendapatan syarikat untuk tiga tahun pertama operasi. Pendaftaran CIF itu sendiri memerlukan penyerahan salinan berkanun pasport pengarah firma broker dan pemilik manfaat. Pemohon lesen juga mesti menggariskan dengan jelas dasar antipengubahan wang haram dan pengurusan risiko mereka.

Mendapatkan lesen daripada Cyprus Securities and Exchange Commission bukanlah tugas yang mudah kerana terdapat beberapa syarat yang perlu dipenuhi oleh broker. Permohonan lesen ini merangkumi pelbagai dokumen yang meliputi hampir semua keperluan yang perlu dipenuhi oleh sebuah syarikat untuk lesen CySEC. Setelah permohonan dihantar, pemohon boleh menunggu sehingga enam bulan untuk pengawal selia memberi keputusan akhir.

Pertama sekali, sesuatu syarikat perlu memberikan bukti bahawa ia berpusat di Cyprus. Seterusnya, bayaran sumbangan mesti dibayar dan ini perlu dilakukan melalui akaun Bank Pusat Cyprus. Keahlian dalam Association of International Investment Firms of Cyprus juga wajib, dan ini juga memerlukan kos. Bukti keahlian ini mesti disertakan dalam dokumentasi permohonan. Satu lagi keperluan berkaitan kewangan ialah jumlah modal dibenarkan, dan ia bergantung pada sama ada permohonan berkaitan dengan peranan sebagai perunding, ejen broker, atau penyedia kecairan.

Pemohon mesti mempunyai seorang pegawai pematuhan yang akan memantau langkah antipenipuan dan antipengubahan wang haram (AML) serta pematuhan syarikat. Seorang pengurus risiko dan seorang juruaudit dalaman juga mesti diambil. Mana-mana pemohon lesen perlu memenuhi keperluan biasa, seperti mempunyai lembaga pengarah dan individu yang mengisi pelbagai jawatan pengurusan. Mereka semua mesti tidak boleh mempunyai rekod jenayah dan tidak muflis.

Bercakap tentang keselamatan, kedua-dua dasar Kenali Pelanggan (KYC) dan dasar antipenipuan serta antipengubahan wang haram (AML) adalah wajib. Akhir sekali, tiada individu dalam jawatan pengurusan boleh berstatus muflis.

Secara keseluruhan, pelesenan CySEC kekal sebagai proses yang menyeluruh dan mencabar yang bertujuan memastikan standard profesional dan etika yang tinggi. Entiti yang berlesen oleh CySEC telah menunjukkan komitmen yang besar terhadap pematuhan pengawalseliaan dan keselamatan pelanggan, menjadikan ia pengendali yang boleh dipercayai dalam ruang broker forex.

Adakah Wang Anda Dilindungi?

Seperti yang dinyatakan, Cyprus ialah negara anggota Kesatuan Eropah, dan oleh itu ia tertakluk kepada Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) ESMA. Ini bermakna peraturan CySEC agak ketat apabila melibatkan keselamatan dana pelanggan.

Pertama sekali, pedagang boleh yakin bahawa tiada broker CySEC yang akan mencampurkan dana pelanggan dengan wang syarikat. Sebaliknya, semua wang pelanggan diasingkan dalam akaun bank yang berasingan di institusi kewangan terkemuka. Amalan ini amat penting kerana ia menghalang broker dan institusi kewangan lain daripada menggunakan wang pelanggan untuk pelaburan dan perbelanjaan operasi. Pengasingan dana juga berfungsi sebagai rangka keselamatan sekiranya berlaku ketidakmampuan kewangan. Jika seorang broker memfailkan muflis, wang dan aset yang diasingkan akan dikembalikan kepada pelanggan dan bukannya digunakan untuk membayar pemiutang.

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, leveraj di broker CySEC mesti dihadkan untuk membantu mengelakkan pedagang daripada mengalami kerugian yang melampau. Leveraj yang tinggi boleh menggandakan keuntungan serta kerugian, dan pedagang yang kurang berpengalaman mungkin mengalami kerugian yang melebihi baki akaun mereka dalam masa yang singkat tanpa had ini. Dengan mengehadkan leveraj, CySEC (mengikut peraturan ESMA) membantu mengurangkan kemungkinan kerugian besar secara tiba-tiba, menggalakkan perdagangan yang lebih bertanggungjawab, dan selaras dengan kewajipan perlindungan pelabur di bawah MiFID II.

Kami juga harus menekankan bahawa perlindungan baki negatif disediakan untuk pedagang runcit. Mekanisme ini menghalang pelanggan daripada mengalami kerugian yang melebihi baki awal mereka. Apabila posisi berleveraj milik pelanggan mula mengalami kerugian dengan cepat dan pelanggan tidak lagi dapat mengekalkan margin yang diperlukan, broker yang mempunyai perlindungan baki negatif akan menutup semua perdagangan rugi melalui penutupan automatik. Dalam keadaan yang jarang berlaku di mana baki akaun menjadi negatif, broker akan menetapkan semula akaun kepada sifar.

Di samping itu, semua broker yang dikawal selia oleh CySEC mesti menyumbang kepada skim pampasan pelabur. Ini membantu melindungi tuntutan pelanggan yang layak sekiranya broker mereka tidak lagi dapat memenuhi obligasi kewangan. Setiap pelanggan berhak mendapat pampasan maksimum €20,000. Kami juga ingin menekankan bahawa pedagang profesional tidak layak menerima pampasan pelabur dan perlindungan baki negatif kerana broker menganggap mereka mempunyai pemahaman yang mencukupi tentang pasaran kewangan dan risiko yang berkaitan.

Anda juga mungkin berminat untuk melihat broker forex yang dikawal selia oleh institusi lain

• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FCA (United Kingdom)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh FSA (Seychelles)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh VFSC (Vanuatu)
• Broker Forex yang Dikawal Selia oleh ASIC (Australia)

Ditulis oleh E. Lee, CFA | Diterjemahkan oleh Shakirah Manijal